Ostateczne wyniki finansowe spółki Sygnity – 1 kwartał 2022/23 [rekomendacja Biura Maklerskiego mBank]

Sygnity zaraportowało ostateczne wyniki finansowe za 1Q roku obrotowego 2022/23 (kalendarzowego 4Q 2022). Wyniki są zgodne z przedstawionymi kilka dni temu szacunkami. Sygnity wykazało wzrost przychodów o blisko 14% R/R, tj. 10% powyżej naszej prognozy. Jak wskazywaliśmy w poprzednim komentarzu specjalnym, dynamika przychodów jest znacznie wyższa niż w roku obrotowym 2021/22 (+3,7% R/R). Sygnity wskazuje na zwiększoną kontraktację w sektorze publicznym. Zaskoczyła nas znaczna poprawa rentowności wyników. Trudno wskazać w chwili obecnej czy powody dobrych wyników mają charakter trwały.

• Skonsolidowane przychody w 1Q 2022/23 (październik/grudzień 2022 r.) wyniosły 61,9 mln PLN, tj. +14% R/R.
• Znaczna poprawa nastąpiła w zakresie sprzedaży usług wdrożeniowych (41,4 mln PLN w 1Q 2022/23 vs. 34,4 mln PLN rok wcześniej).
• Sygnity wskazuje w sprawozdaniu, że pod koniec grudnia’22 zawarło z Ministerstwem Rodziny i Polityki Społecznej umowę związaną z oprogramowaniem „POMOST Std”. Umowa była zawarta na okres od 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku. Z tytułu wykonania Sygnity miało otrzymać łączne do kwoty ok. 10,3 mln PLN.
• Możliwe (nasza hipoteza), że duża część powyższego kontaktu została zaksięgowana w poczet 1Q 2022/23 – do potwierdzenia z Zarządem.
• Zysk brutto na sprzedaży wyniósł 23,6 mln PLN (marża 38,1% vs. 29,0% założenia).
• Koszty SG&A były na poziomie 9,9 mln PLN (zgodnie z naszymi estymacjami).
• Pozostała działalność operacyjna netto przyniosła 0,2 mln PLN.
• Wynik EBITDA był na poziomie 16,2 mln PLN.
• Zysk netto wzrósł do 10,6 mln PLN z 6,0 mln PLN rok wcześniej.
• Zarząd wskazuje, że w 1Q 2022/23 Sygnity pozyskało kilka istotnych z biznesowego punktu widzenia kontraktów, które „pozwoliły na przełamanie impasu w niektórych obszarach rynku”

✕

Program Wsparcia Pokrycia Analitycznego