Analitycy Argus Research podnieśli rekomendację dla spółki Asbis do 67 zł. Obecnie cena kształtuje się na poziomie 29 zł. Według Argus przychody wyniosą 3,1 mld USD, w 2024 r. natomiast mają wzrosnąć do 3,5 mld USD. W analizowanym okresie EPS ma wzrosnąć z 1,44 USD do 1,70 USD.
- Notowania akcji wzrosły o 1,6% po publikacji komunikatu.
- Asbis poprawił wyniki w trudnym otoczeniu gospodarczym.
- Spółka chce zwiększyć wartość współpracy z Apple z 1,7-1,8 mld USD w tym roku do 3 mld USD w 2025 r.
Rekomendacja dla Asbis w górę. Skąd ten optymizm?
Spółka Asbis zajmuje się dystrybucją produktów branży informatycznej w Europie Środkowo-Wschodniej, republikach nadbałtyckich, byłych republikach ZSRR i Afryce. Obecnie spółka prowadzi sprzedaż w 60 krajach, współpracując z partnerami takimi, jak Apple, Intel, AMD, Samsung, Microsoft, Dell, Logitech i Lenovo.
"Oczekujemy, że długoterminowe marże zwiększą się dzięki koncentracji na sprzedaży produktów pod markami własnymi i produktami premium (wspieranymi przez siedem marek wewnętrznych) oraz świadczeniu usług dystrybucyjnych o wartości dodanej, zwiększaniu efektywności dystrybucji i zwiększeniu wykorzystania handlu elektronicznego" - uważają analitycy Argus.
Wyniki finansowe Asbis
Źródło: Asbis
W raporcie Argus podkreślono, że luka w wycenie Asbis zmniejszyła się w ostatnich latach, ale "jej mocne fundamenty pozostają niedoceniane przez inwestorów".
Zaznaczono również, że 30 czerwca spółka miała w bilansie 66,2 mln USD środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w kontraście do 134,6 mln USD na koniec 2022 r. Ta różnica ma wynikać ze wzrostu zapasów, który miał miejsce pod koniec ubiegłego roku. To natomiast miało spowodować zwiększenie krótkoterminowego zapotrzebowania na kapitał obrotowy, a także pewne sezonowe odpływy środków do dostawców.
"Spodziewamy się jednak dobrej konwersji środków pieniężnych z tych zapasów w drugiej połowie 2023 r. i w 2024 r." - uważają analitycy.
Zobacz również: Ta spółka z GPW zaskakuje dobrymi wynikami! Pomimo problemów w branży przychody o ponad 30% w górę!
25.07.2021 BOŚ rekomendował cenę 32,4 zł
— Corgi_Inwestor_ ???????????? (@tomaslfc14) August 25, 2023
27.07.2023 #Asbis osiągnął cenę 32,4 zł
27.10.2021 BOŚ rekomendował cenę 39,8 zł
Czekamy zatem na końcówkę października 2023... ????
Wyniki spółki i prognozy na kolejne kwartały
W I połowie roku Asbis odnotował 1 396,1 mln USD przychodów, co oznacza wzrost o 15,3% w ujęciu rocznym. Zysk netto wzrósł o 5,6%, wynosząc 28,6 mln USD.
"W II kwartale 2023 r. kontynuowaliśmy naszą strategię inwestowania na perspektywicznych rynkach, takich jak kraje Azji Centralnej, Kaukazu i Afryki, ale także w Europie Zachodniej, budując silne zespoły, dzięki którym możemy dynamicznie zwiększać naszą sprzedaż. Kontynuowaliśmy również wzmacnianie i rozwój naszego portfolio produktów i usług IT o zaawansowane technologicznie rozwiązania, w tym pion związany z robotyką - ASBIS Robotic Solutions (AROS)" - przekazano w ostatnim raporcie wynikowym.
Zobacz również: Prezes wypłaci odszkodowanie akcjonariuszom Tesli! Chodzi o słynny tweet
Notowania spółki Asbis na tle indeksu mWIG40 - YTD
Źródło: TradingView
Wśród barier dla rozwoju Asbisu wskazano przede wszystkim zwiększoną konkurencję zarówno ze strony istniejących firm oraz ograniczony potencjał na rynkach takich, jak Ukraina czy Kazachstan.
Według majowej wypowiedzi dyrektora ds. finansowych Asbis Mariosa Christo Asbis ma być na dobrej drodze do zwiększenia wartości współpracy z Apple z 1,7-1,8 mld USD w tym roku do 3 mld USD w 2025 r.
Zobacz również: Kurs dolara - prognozy. Walutę surowcową czeka konkretne umocnienie! Zobacz, co mówią najlepsi analitycy
