Artykuł z serii: "Piotr Kuczyński dla iWealth"
Na Wall Street indeks NASDAQ nadal się koryguje, ale jest to coś na kształt mini-korekty. Pierwsze wsparcie na 15.538 pkt., a opór na 16.049 pkt. Indeks S&P 500 też się koryguje, ale jest bliski nowemu rekordowi. Wsparcie jest na 4.631 pkt. Opór na 4.718 pkt. Na indeksie DJIA trwa korekta. Mocniejsze wsparcie w okolicach 35.475 pkt. Opór w okolicach 36.523 pkt.
Na indeksie XETRA DAX zakończyła się krótkoterminowa korekta, bo indeks ustanowił nowy rekord. Wsparcie jest w okolicach 15.954 pkt., a oporu nie ma. Na rynku 10. letnich obligacji USA nadal trwa wzrostowa korekta spadku. Wybicie z dwumiesięcznego kanału trendu bocznego dało sygnał kupna. Wsparcie jest na 1,4200%, a opór na 1,6000%. Na rynku ropy WTI trwa poważna korekta. Pokonanie wsparcia generowało podwójny szczyt zapowiadający mocny spadek ceny. Wsparcie jest w okolicach 75 USD, a opór na 78,90 USD. Na rynku złota krzyż śmierci mimo ostatnich zwyżek ceny, nadal zapowiada spadki. Nadal też widać formację oRGR zapowiadającą wzrosty – ona się już jednak do końca wypełniła. Teraz trwa mocna korekta spadku, a pokonanie oporu na 1.835 dodało bykom wigoru. Pierwsze wsparcie jest w okolicach 1.823 USD. Opór w okolicach 1.877 USD, a potem na 1.910 USD. Cena srebra naśladowała cenę złota. Nadal obowiązuje długoterminowy trend boczny, a średnioterminowy spadkowy. Wsparcie jest w okolicach 23,05 USD, a opór w okolicach 25,81 USD.
Na rynku miedzi, cena miedzi dochodząc do poziomu szczytu wszech czasów (z 2011 roku) zawróciła i zaczęła spadać anulując formację podwójnego szczytu. Trwa mocna korekta. Kontrakty na miedź mają opór na poziomie 445 centów/funt, a wsparcie na 406 centów/funt.
Na rynku walutowym na wykresie kursu EUR/USD uformował się podwójny szczyt, co dało mocny sygnał kupna dolara. Jeśli formacja się sprawdzi to kurs powinien dążyć ku poziomowi 1,1100 USD. Pierwszy opór jest na poziomie 1,1463 USD, a wsparcie na 1,1150 USD. Środowa świeca zbliżona do świecy-młota. po której zobaczyliśmy dużą białą świecę, może sygnalizować początek korekty.
Indeks dolara (pokazuje stosunek dolara do innych głównych walut globalnych) kręcił się wokół linii szyi (rozpoczynającej się w listopadzie 2020 roku) formacji podwójnego dna, ale we wrześniu zdecydowanie te poziom przełamał, co skutkowało wsparciem dla obozu zwolenników silnego dolara. Poza tym rodząca się krótkoterminowa formacja RGR ulega załamaniu, co też jest sygnałem kupna dolara.
Ponownie ostrzegam, że jeśli walka o limit zadłużenia znowu się rozpocznie (koniec listopada?) i wejdzie w ostrą fazę (w grudniu?) to pojawi się korekta, ale formacje każące kupić dolara ocaleją.
W Polsce nadal na wykresach kursów walut widać przejście do mocnego trendu wzrostowego kursów w ramach łagodnego kanału zwyżkowego z ostatnich 10 lat. EUR/PLN ma opór na 4,6780 PLN, a wsparcie przesunęło się na 4,5840 PLN. USD/PLN wyszedł góra z formacji flagi, co jest sygnałem kupna dolara. Ma opór na 4,1538 PLN, a wsparcie na 4,0390 PLN. CHF/PLN wyszedł z flagi i praktycznie nie ma oporu, a wsparcie przesunęło się na 4,3250 PLN. Jeśli dolar będzie się umacniał na globalnych rynkach to złoty będzie tracił.
Na GPW indeks WIG20 wybił się w sierpniu z trwającego od końca maja roku kanału trendu bocznego 2.200 – 2.295 pkt. generując sygnał kupna. Naruszył też górne ograniczenie 10. letniego, łagodnego, kanału trendu spadkowego, którego pokonanie byłoby silnym sygnałem kupna, ale błyskawicznie od niego odskoczył i rozpoczął korektę. Pierwsze wsparcie jest w okolicy 2.270 pkt. zostało naruszone. Kolejne (mocne) jest na poziomie 2.200 pkt. Opór w okolicach 2.443 pkt., czyli w oknie bessy.
mWIG40 po ustanowieniu nowego rekordu rozpoczął korektę. Opór na 5.873 pkt., a wsparcie na 5.477 pkt. sWIG80 dążył ku szczytowi z 2007 roku, gdzie rozpoczął korektę. Opór na 21.740 pkt., a wsparcie na 20.960 pkt.
Dane makro z mijającego tygodnia - zagranica
Publikowane w USA dane makro od początku tygodnia były wręcz znakomite. Indeks Fed z Nowego Jorku (NY Empire State) wyniósł 30,9 pkt. (oczekiwano 21,5 pkt.). Dane o sprzedaży detalicznej pokazały, że w październiku wzrosła o 1,7% m/m (oczekiwano 1,4%) – początek sprzedaży świątecznej?
Dane o produkcji przemysłowej pokazały, że w październiku wzrosła o 1,6% m/m (oczekiwano 0,7%). Najwyższy poziom od marca 2019 roku. Indeks rynku nieruchomości – NAHB wyniósł 83 pkt. (oczekiwana, że pozostanie na poziomie 80 pkt.).
Indeks Fed Filadelfii podobnie jak indeks z Nowego Jorku był o wiele lepszy niż sygnalizowały prognozy - w listopadzie wyniósł 39 pkt. (oczekiwano wzrostu z 23,8 na 24 pkt.). Tygodniowe dane z rynku pracy pokazały, że w ostatnim tygodniu złożono 268 tys. wniosków o zasiłek dla bezrobotnych (oczekiwano 260 tys.).
Dane makro z mijającego tygodnia – Polska
W Polsce już w poniedziałek GUS podał ostateczne dane o inflacji w październiku, a BIEC opublikował swój Wskaźnik Przyszłej Inflacji. GUS potwierdził wstępne dane 6,8% r/r), a najmocniej drożał transport oraz utrzymanie mieszkania. WPI wzrósł, a BIEC piszę, że „Na razie, ani po stronie popytowej, ani po stronie podażowej nie widać zwiastunów świadczących o wyhamowaniu spirali inflacyjnej.”.
Dane o zatrudnieniu i wynagrodzeniu zobaczymy w piątek 19.11.
W kolejnym tygodniu
Mimo święta w USA (o tym niżej) zobaczymy dane o wstępnych odczytach indeksów PMI dla sektora przemysłowego i usług, weryfikację danych o PKB, raport o wydatkach/dochodach Amerykanów, zamówienia na dobra trwałego użytku, wnioski o zasiłek dla bezrobotnych. Zobaczymy też protokół z posiedzenia FOMC.
W Polsce zobaczymy dane o produkcji przemysłowej, budowlano-montażowej i o sprzedaży detalicznej oraz stopie bezrobocia. Wątpliwe, żeby miało to wpływ na zachowanie kursów i indeksów.
