Wczorajsza sesja na GPW zakończyła się spadkami głównych indeksów. WIG20 przy obrotach sięgających 1,3 mld PLN stracił 1,2% i zatrzymał się na poziomie 1914,7 pkt. Podczas środowych notowań, do najsłabszych polskich blue chipów należały takie podmioty jak: LPP (-8,7%), mBank (-4,6%) oraz Kęty (-3,8%). Z drugiej strony indeksu znalazły się m.in. takie spółki jak: PGE (+2,4%), JSW (+1,7%) oraz Cyfrowy Polsat (+0,9%). Również ze zniżką finiszowały średnie i małe podmioty, a mWIG40 i sWIG80 straciły odpowiednio 1,2%/0,3%. Sektorowo najlepiej poradził sobie WIG-spożywczy zyskując 0,4%, z drugiej strony największej przeceny doświadczyła „odzieżówka” (-7,5%). Na szerokim rynku pozytywnie wyróżniły się walory Medinice, które zyskały 10,8%, natomiast najgorzej radziły sobie akcje LPP (-8,7%).
Na europejskich parkietach przeważał kolor zielony. Tego dnia DAX poszedł w górę o 1,2%, CAC40 zyskał 0,8%, a FTSE100 zakończył notowania ze zwyżką na poziomie 0,4%. W dniu wczorajszym pozytywnie zaskoczył odczyt inflacji CPI w Czechach, która spadła do 15,8% w ujęciu rocznym z 16,2% w listopadzie’22. Rynek oczekiwał wzrostu cen do poziomu 16,4%. Środowa sesja na Wall Street zakończyła się wzrostami głównych indeksów. Tego dnia najmocniejsze okazał się spółki technologiczne, a Nasdaq zyskał 1,8% (czwarte zwyżkowe notowania z rzędu). Dalej był S&P500 z urobkiem na poziomie 1,3%, a relatywnie najsłabiej wypadł DJI, który poszedł w górę o 0,8%.
W dniu dzisiejszym wzrok inwestorów będzie zwrócony w stronę odczytu CPI w USA za grudzień’22 (14:30). Rynek zakłada spadek cen z 7,1% r/r w listopadzie do poziomu 6,5% r/r w grudniu. Ponadto przypominamy, że już w ten piątek w USA rozpoczyna się sezon wyników spółek za 4Q’22. Jak zwykle zaczną go największe amerykańskie banki, czyli: JP Morgan, Citi, Bank of America i Wells Fargo. Na rynku ropy kontrakty na WTI na luty są wyceniane po 77,5 USD za baryłkę, a za USD przychodzi nam płacić 4,36 PLN. W Azji Shanghai Composite Index kończy notowania 0,1% na plusie, a Nikkei znajduje się w okolicach punktu otwarcia. Od samego rana kontrakty terminowe na DAX i na amerykańskie indeksy znajdują się na symbolicznym plusie.
SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK
- Pepco: Grupa w 1Q’22/23 miała 1 654 mln EUR przychodów (+27% r/r);
- Mirbud: JHM podał dane sprzedażowe za 4Q’22 [wykresy BDM];
- Mirbud: Portfel na koniec 4Q’22 na poziomie 5,56 mld PLN [wykres BDM];
- JSW: Produkcja węgla w grupie w 4Q’22 wyniosła 3,47 mln ton (-2,9% r/r);
- PKN Orlen: Grupa ma cztery nowe koncesje w Norwegii;
- Kruk: Spółka chce w '23 poprawić zyskowność r/r, nakłady inwestycyjne mogą być na lekko niższym poziomie;
- Cyfrowy Polsat: Spółka odkupiła w celu umorzenia 691.952 obligacje s. B i 835.991 obligacji s. C;
- Tauron, Rafako, Mostostal W.: Tauron wzywa Rafako i Mostostal W. do zapłaty 1,3 mld PLN kar i odszkodowania za wady bloku w Jaworznie;
- Bumech: PG Silesia ma umowę sprzedaży węgla za ok. 152 mln PLN netto;
- Kernel: Spółka podpisała porozumienie o odroczeniu spłaty zobowiązań kredytowych do 30.06.23;
- Astarta: Spółka wyprodukowała 282 tys. ton cukru w 2022;
- Intersport: Spółka miała wstępnie 62,93 mln PLN łącznych przychodów w 3Q’22/23.
WYKRES DNIA
Inflacja konsumencka (CPI) w Czechach wyniosła w grudniu’22 15,8% r/r. Jest to wynik niższy od listopadowego - wówczas inflacja wynosiła 16,2% w ujęciu rocznym. Odczyt ten był o 0,4 pkt. procentowego wyższy od konsensusu rynkowego, który zakładał wzrost do poziomu 16,4% r/r. Przypominamy, że główna stopa procentowa w Czechach wynosi obecnie 7%, a jej ostatnia podwyżka miała miejsce w czerwcu’22.
Czechy - inflacja CPI r/r [%]
Źródło: tradingeconomics.com, Czech Statistical Office
Surowce | ||||||||
Cena |
1D |
1W |
MTD |
YTD |
1R | |||
Ropa Brent [USD/bbl] |
82,8 |
3,3% |
6,3% |
-3,7% |
-3,7% |
-2,2% | ||
Gaz USA HH [USD/MMBTu] |
3,6 |
-0,2% |
-12,9% |
-18,8% |
-18,8% |
-25,2% | ||
Gaz EU TTF 1M [EUR/MWh] |
65,3 |
-6,7% |
0,5% |
-14,4% |
-14,4% |
-17,0% | ||
CO2 [EUR/t] |
76,6 |
-2,0% |
1,4% |
-6,0% |
-6,0% |
-5,5% | ||
Węgiel ARA [USD/t] |
165,0 |
-4,1% |
-7,7% |
-27,7% |
-27,7% |
21,3% | ||
Miedź LME [USD/t] |
9 107,5 |
2,4% |
10,6% |
8,9% |
8,9% |
-6,4% | ||
Aluminium LME [USD/t] |
2 477,8 |
2,0% |
11,0% |
5,5% |
5,5% |
-16,3% | ||
Cynk LME [USD/t] |
3 226,3 |
1,6% |
6,9% |
7,4% |
7,4% |
-9,8% | ||
Ołów LME [USD/t] |
2 204,0 |
-0,4% |
-5,4% |
-5,7% |
-5,7% |
-4,8% | ||
Stal HRC [USD/t] |
729,0 |
-0,1% |
0,8% |
-2,0% |
-2,0% |
-47,9% | ||
Ruda żelaza [USD/t] |
122,1 |
1,7% |
5,2% |
9,7% |
9,7% |
-6,0% | ||
Węgiel koksujący [USD/t] |
297,3 |
-0,3% |
-2,0% |
2,7% |
2,7% |
-25,5% | ||
Złoto [USD/oz] |
1 883,5 |
0,3% |
1,6% |
3,3% |
3,3% |
3,1% | ||
Srebro [USD/oz] |
23,6 |
0,1% |
-0,5% |
-1,3% |
-1,3% |
2,1% | ||
Platyna [USD/oz] |
1 074,0 |
-0,8% |
-0,7% |
0,0% |
0,0% |
9,4% | ||
Pallad [USD/oz] |
1 786,0 |
0,5% |
-0,6% |
-0,7% |
-0,7% |
-6,8% | ||
Bitcoin USD |
18 131,6 |
3,8% |
7,8% |
9,6% |
9,6% |
-58,6% | ||
Pszenica [USD/bu] |
740,0 |
1,2% |
-0,7% |
-6,6% |
-6,6% |
-2,3% | ||
Kukurydza [USD/bu] |
656,8 |
0,3% |
0,5% |
-3,2% |
-3,2% |
9,6% | ||
Cukier ICE [USD/lb] |
19,7 |
0,1% |
0,6% |
-1,9% |
-1,9% |
10,6% |
WIG20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
S&P500
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
Informacje o spółkach
Pepco
W 1Q’22/23 przychody grupy wyniosły 1 654 mln EUR, co oznacza wzrost +27% r/r przy stałym kursie, w tym +41% r/r Pepco i +9% r/r Poundland. Wzrost przychodów LFL w grupie wyniósł 13% r/r. Grupa otworzyła w tym czasie 105 nowych sklepów netto.
Mirbud
Spółka zależna JHM podała dane sprzedażowe za 4Q’22
- liczba umów przedwstępnych i deweloperskich: 52 lokale (281 lokali w całym 2022)
- liczba przekazanych lokali: 152 (324 w całym 2022)
Spółka poinformowała także, że liczba mieszkań w ofercie to 1114 (w tym 186 to lokale gotowe). Liczba aktywnych umów przedwstępnych/deweloperskich (nie ujęte dotychczas w przychodach): 352.
Sprzedaż [szt] Źródło: DM BDM S.A., spółka |
Przekazania [szt] Źródło: DM BDM S.A., spółka |
Mirbud
Spółka podała, że portfel zleceń na koniec 2022 roku wynosił 5,56 mld PLN (w tym 2,95 mld PLN na poziomie jednostkowym).
Portfel zleceń skonsolidowany [mln PLN]
Źródło: DM BDM S.A., spółka
JSW
- Produkcja węgla w grupie w 4Q’22 ogółem wyniosła 3,47 mln ton (+1,1% k/k i -2,9% r/r).
- Produkcja węgla koksowego wyniosła ok. 2,76 mln ton (+4,8% k/k i +0,5% r/r), węgla do celów energetycznych wyniosła ok. 0,71 mln ton (-11,3% k/k i -14,1% r/r).
- Sprzedaż węgla ogółem wyniosła ok. 3,29 mln ton (-5,8% k/k i -13,4% r/r), a węgla koksowego wyniosła ok. 2,51 mln ton (-5,5% k/k i -9,6% r/r).
- Produkcja koksu ogółem w 4Q’22 wyniosła 0,68 mln ton (-13,4% k/k i -24,2% r/r).
PKN Orlen
PGNiG Upstream Norway i Lotos Exploration & Production Norge z grupy Orlen uzyskały udziały w czterech koncesjach poszukiwawczych na Norweskim Szelfie Kontynentalnym przyznane w ramach corocznej rundy koncesyjnej.
Janina Goss została powołana przez Ministra Aktywów Państwowych, w imieniu akcjonariusza Skarbu Państwa, do składu rady nadzorczej PKN Orlen.
Kruk
Spółka liczy, że w 2023 roku jego zysk będzie wyższy r/r, spodziewa się wysokich spłat z portfeli, nakłady inwestycyjne mogą na lekko niższym poziomie niż w 2022 roku, kiedy były rekordowe.
Cyfrowy Polsat
Spółka odkupiła w celu umorzenia 691.952 obligacje serii B i 835.991 obligacji serii C. Obligacje zostały nabyte od uprawnionych inwestorów, którzy opłacili cenę emisyjną obligacji serii D, rejestrowanych 11 stycznia 2023 r. Cyfrowy Polsat wyemitował 2.670.000 obligacji serii D o łącznej wartości nominalnej 2,67 mld PLN.
Tauron, Rafako, Mostostal Warszawa
Tauron Wytwarzanie wezwał Rafako i i Mostostal Warszawa do zapłaty 1,31 mld PLN kar umownych i odszkodowania w związku z wadami bloku 910 MW w Jaworznie. Tauron jest otwarty na negocjacje z Rafako prowadzące do naprawienia wad tego bloku. Spółka byłaby ewentualnie gotowa do samodzielnego dokończenia prac.
Rafako ocenia, że wezwanie spółki przez grupę Tauron do zapłaty kar umownych i odszkodowania jest bezprawne
i bezzasadne.
Bumech
Przedsiębiorstwo Górnicze Silesia, spółka zależna Bumechu, zawarła umowę sprzedaży węgla energetycznego
z krajową spółką kapitałową. Przychody z tytułu realizacji umowy szacowane są na ok. 152 mln PLN netto.
Kernel
Spółka podpisała porozumienie z bankami, m.in. Natixis, ING, EBRD i EIB, o zwolnieniu ze spłaty zobowiązań kredytowych do 30 czerwca 2023 r. Powodem są utrudnienia związane z konfliktem ukraińsko-rosyjskim i problemy
w dostawach zboża i oleju słonecznikowego.
Astarta
Spółka w 2022 r. wyprodukowała 282 tys. ton cukru. Był to najlepszy rok pod względem objętości przerobionego surowca i ilości wyprodukowanego cukru w porównaniu do dwóch poprzednich lat, pomimo trudności spowodowanych konfliktem z Rosją. W 2022 Astarta przerobiła ok. 2 mln ton buraków cukrowych. Według wstępnych danych Ukrtsukor, na podstawie informacji z 21 zakładów udział Astarty w produkcji cukru na rynku ukraińskim wynosił 25%.
Ciech
Biznes opakowań Ciechu pracuje na pełnych mocach. Grupa Ciech skupia się m.in. na ulepszeniu składu surowców wykorzystywanych w produkcji i ograniczeniu ilości wytwarzanych odpadów. Przygotowuje się też do remontu pieca szklarskiego. – Parkiet
Intersport
Spółka miała według wstępnych szacunków 62,93 mln PLN łącznych przychodów netto ze sprzedaży w 3Q’22/23 (październik-grudzień’22).
Miraculum
Spółka otrzymała od partnera zaliczkę na poczet realizacji dostaw w kwocie 88 670 USD stanowiące 40% zamówienia, które ma być zrealizowane w 2Q’23.
Movie Games (NC)
Spółka przejdzie 18 stycznia 2023 r. na rynek główny GPW.
Energetyka
Rekompensaty uchronią ciepłownie, ludzi niekoniecznie. Kryzys energetyczny uderza w tym roku jako pierwszy
w ciepło. Mimo zapowiedzi o mrożeniu cen podwyżki są, a nie wszyscy będą się kwalifikować do pomocy. Te mogą objąć mniejszą grupę mieszkańców. – Parkiet
Nieruchomości
Ceny domów będą spadać. Zdaniem ekspertów rosnące koszty utrzymania obniżą popyt na domy jednorodzinne.
W dół pójdą także ich ceny. – Puls Biznesu
Zdrowie
Grypa zaatakowała Polaków i gospodarkę. Każda epidemia oznacza dodatkowe koszty dla pacjentów i firm. Obecnie trwająca może kosztować polską gospodarkę nawet pół miliarda złotych miesięcznie. – Rzeczpospolita
Handel
Sklepy szykują się na gorsze czasy. Nawet liczba sprzedawców internetowych rośnie dużo wolniej niż w latach wcześniejszych. To pokazuje, że cały sektor przygotowuje się na spowolnienie wydatków konsumpcyjnych, a wręcz ich ograniczenie w wielu kategoriach. W 2022 r. liczba sklepów internetowych w Polsce wzrosła o 10,7 proc., do 57,9 tys. - wynika z danych wywiadowni Dun & Bradstreet Poland. – Rzeczpospolita
Żywność ma drożeć wolniej. Ceny produktów rolnych na rynkach światowych spadają nieprzerwanie od dziewięciu miesięcy. Jak dotąd z dużym opóźnieniem i w niewielkim stopniu przekłada się to na ceny w sklepach. 2023 r. może jednak przynieść lekki oddech. – Rzeczpospolita
Transport
Europa stawia na kolej. Nad Wisłą jest inaczej. W innych krajach Unii Europejskiej koleje otwierają nowe połączenia,
a promocja goni promocję. W Polsce PKP InterCity podnosi ceny o 20 proc. – Rzeczpospolita
Droga do zielonego transportu. Amerykanie chcą przyspieszyć transformację w swoim najbardziej emisyjnym sektorze. Liczą też na zwiększenie udziałów w globalnym rynku elektromobilności. – Dziennik Gazeta Prawna
Brexit i spowolnienie pogrążają transport. Wielka Brytania pozbawiła części uprawnień unijnych przewoźników. Ceny frachtu w UE spadają, a na Wyspach rosną. – Dziennik Gazeta Prawna