Artykuł z serii: "Piotr Kuczyński dla iWealth"
Na Wall Street indeks NASDAQ nadal się koryguje, ale jest to coś na kształt mini-korekty. Pierwsze wsparcie na 15.538 pkt., a opór na 16.049 pkt. Indeks S&P 500 też się koryguje, ale jest bliski nowemu rekordowi. Wsparcie jest na 4.631 pkt. Opór na 4.718 pkt. Na indeksie DJIA trwa korekta. Mocniejsze wsparcie w okolicach 35.475 pkt. Opór w okolicach 36.523 pkt. Na indeksie XETRA DAX ustanowiony został nowy rekord i od tego momentu rozpoczęła się niegroźna korekta. Wsparcie jest w okolicach 15.954 pkt., a opór na 16.285 pkt. Na rynku 10. letnich obligacji USA nadal trwa wzrostowa korekta spadku. Wybicie z dwumiesięcznego kanału trendu bocznego dało sygnał kupna. Wsparcie jest na 1,4200%, a opór na 1,7071%.
Na rynku ropy WTI trwa poważna korekta wymuszona decyzjami USA o uwolnieniu części rezerw
Pokonanie wsparcia generowało podwójny szczyt zapowiadający mocny spadek ceny. Wsparcie jest w okolicach 75 USD, a opór na 78,90 USD. Na rynku złota krzyż śmierci mimo ostatnich zwyżek ceny, nadal zapowiada spadki. Nadal też widać formację oRGR zapowiadającą wzrosty – ona się już jednak do końca wypełniła, a po wyborze Powella zapał do kupna złota znikł. Pierwsze wsparcie jest w okolicach 1.770 USD. Opór w okolicach 1.847 USD.
Cena srebra naśladowała cenę złota. Nadal obowiązuje długoterminowy trend boczny, a średnioterminowy spadkowy. Wsparcie jest w okolicach 23,05 USD, a opór w okolicach 25,81 USD.
Na rynku miedzi cena miedzi dochodząc do poziomu szczytu wszech czasów (z 2011 roku) zawróciła i zaczęła spadać anulując formację podwójnego szczytu. Trwa mocna korekta. Kontrakty na miedź mają opór na poziomie 445 centów/funt, a wsparcie na 406 centów/funt.
Na rynku walutowym na wykresie kursu EUR/USD uformował się podwójny szczyt, co dało mocny sygnał kupna dolara. Jeśli formacja się sprawdzi to kurs powinien dążyć ku poziomowi 1,1100 USD. Pierwszy opór jest na poziomie 1,1463 USD, a wsparcie na 1,1150 USD.
Indeks dolara (pokazuje stosunek dolara do innych głównych walut globalnych) kręcił się wokół linii szyi (rozpoczynającej się w listopadzie 2020 roku) formacji podwójnego dna, ale we wrześniu zdecydowanie ten poziom przełamał, co skutkowało wsparciem dla obozu zwolenników silnego dolara. Poza tym rodząca się krótkoterminowa formacja RGR ulega załamaniu, co też jest sygnałem kupna dolara. Ponownie ostrzegam, że jeśli walka o limit zadłużenia znowu się rozpocznie (koniec listopada?) i wejdzie w ostrą fazę (w grudniu?) to pojawi się korekta, ale formacje każące kupić dolara ocaleją.
W Polsce nadal na wykresach kursów walut widać przejście do mocnego trendu wzrostowego kursów w ramach łagodnego kanału zwyżkowego z ostatnich 10 lat. EUR/PLN ma opór na 4,7240 PLN, a wsparcie przesunęło się w okolice 4,6700 PLN. USD/PLN wyszedł górą z formacji flagi, co jest sygnałem kupna dolara. Ma opór na 4,2017 PLN, a wsparcie na 4,1000 PLN. CHF/PLN wyszedł z flagi i praktycznie nie ma oporu (niewielki na 4,51 PLN), a wsparcie przesunęło się na 4,4475 PLN. Jeśli dolar będzie się umacniał na globalnych rynkach to złoty będzie tracić.
Na GPW indeks WIG20 wybił się w sierpniu z trwającego od końca maja roku kanału trendu bocznego 2.200 – 2.295 pkt. generując sygnał kupna. Naruszył też górne ograniczenie 10. letniego, łagodnego, kanału trendu spadkowego, którego pokonanie byłoby silnym sygnałem kupna, ale błyskawicznie od niego odskoczył i rozpoczął korektę. Pierwsze wsparcie jest w okolicy 2.200 pkt. Opór w okolicach 2.355 pkt.
mWIG40 po ustanowieniu nowego rekordu rozpoczął korektę. Opór na 5.873 pkt., a wsparcie na 5.146 pkt. sWIG80 dążył ku szczytowi z 2007 roku, gdzie rozpoczął korektę. Opór na 21.740 pkt., a wsparcie na 19.960 pkt.
Dane makro z mijającego tygodnia - zagranica
W USA zobaczyliśmy dane o wstępnych odczytach indeksów PMI dla sektora przemysłowego i usług – indeks dla przemysłu wyniósł 59,1 pkt. (oczekiwano 59 pkt.), a dla usług 57 pkt. (oczekiwano 59,1 pkt.). W Europie też indeksy PMI były na wysokim poziomie, wzrósł miesiąc do miesiąca z 73,2 do 75,9 pkt i był najwyższy od 1998 roku, gdy rozpoczęto analizę danych, a indeks cen gotowych wyrobów podskoczył do najwyższego poziomu od 19 lat.
Inflacja atakuje, ale warto zwrócić uwagę na opinię Goldman Sachs, którego analitycy twierdzą, że inflacja prawie w całości pochodzi od rosnących cen surowców wynikających z zaburzeń w liniach dostaw, a kiedy te problemy znikną to przejściowa inflacja zamieni się na przejściową deflację (poniżej wykres). Ja też mam taki pogląd na tę sprawę.
Weryfikacja annualizowanego PKB pokazała, że wzrósł on w trzecim kwartale o 2,1% (oczekiwano 2,2%). Zamówienia na dobra trwałego użytku w października spadły o 0,5% m/m (oczekiwano wzrostu o 0,3%). Raport o wydatkach/dochodach Amerykanów pokazał, że w października wydatki wzrosły o 1,3% m/m (oczekiwano 1,0%), dochody o 0,5% m/m (oczekiwano 0,2%).
Raport z rynku pracy pokazał, że złożono 199 tys. wniosków o zasiłek dla bezrobotnych (oczekiwano 260 tys.). Dużo hałasu robiło to, że był to odczyt najniższy od 52. lat. Pamiętać jednak trzeba, że przed Świętem Dziękczynienia tydzień na rynku pracy rządzi się swoimi prawami. Raport Uniwersytetu Michigan pokazał, że ostateczny odczyt był nieco wyższy niż wstępny, ale nadal niski.
