KGL SA. Aktualizacja prognoz finansowych spółki [raport na zlecenie GPW]

W związku z publikacją lepszych od naszych oczekiwań wyników za I kw. podwyższamy nasze prognozy co do marż brutto na ten rok, ale nie zmieniamy istotnie naszych oczekiwać na kolejne lata. W stosunku do naszych prognoz z poprzedniego raportu dokonaliśmy następujących zmian:

 

 

• Kosmetycznie podwyższyliśmy wartość sprzedaży w roku 2023, która w nowej prognozie obniży się o 5.6% względem poprzedniego roku. Nasze oczekiwania co do sprzedaży w segmencie produkcyjnym lekko podwyższyliśmy, ale jednocześnie obniżyliśmy oczekiwaną sprzedaż w segmencie dystrybucji, który nadal będzie ciążył na całościowych przychodach,
• Podwyższyliśmy prognozę marży brutto na rok 2023 o 1.1 pkt. proc. w stosunku do poprzednich oczekiwań, a prognozowany zysk brutto został podwyższony o 6.7 mln PLN (z 93.5 mln do 100.2 mln PLN). Zakładamy, że marża w segmencie produkcyjnym w całym roku zbliżyła się do poziomów notowanych historycznie i wyniesie 18.0%,
• Mimo lekkiego podwyższenia wartości sprzedaży utrzymaliśmy koszty SG&A w 2023 roku na niezmienionym poziomie względem poprzedniego raportu. Wynika to z obserwowanych pozytywnych skutków optymalizacji kosztów.

 

Zobacz także: Masz akcje KGL? Sprawdź, ostatnie wydarzenia, które znacząco wpłynęły na wyceną spółki

 

Oczekujemy, że w roku 2023 EBITDA będzie większa o 13.3% niż w poprzedniej prognozie, ale prognozy na kolejne lata nie zmieniły się istotnie. Dzięki dźwigni operacyjnej prognozy zysku netto w 2023 roku i kolejnych latach zmieniły się silniej.

✕

✕

✕

✕