Komentarz: W wynikach było dużo przekształceń z uwagi na przeniesienie wyniku Oktawave w pierwszym półroczu oraz wyniku PerfectBot poniżej zysku operacyjnego do działalności zaniechanej. Ostatecznie trzeci kwartał bez konsolidowanego PerfectBota i Oktawave był gorszy r/r (kolumny z gwiazdkami (*) w tabeli powyżej, nie przekształcamy poszczególnych kwartałów z pierwszego półrocza z uwagi na brak pełnych danych, dlatego wyniki nie sumują się do wartości po 9 miesiącach).
Przychody były wyższe o 12% r/r, natomiast EBIT spadł o 61% r/r. Spadek wyniku operacyjnego wyniósł 22% r/r w software, natomiast pozostałe biznesy, w tym marketing, odnotowały 0,3mln PLN starty operacyjnej, wobec 0,6mln PLN zysku rok wcześniej, według przekształconych danych. Wynik netto był w 3Q wyższy od zysku operacyjnego z uwagi na pozostałość z transakcji Oktawave – oprócz wyniku na zbyciu akcji Oktawave 21,3 mln PLN w pierwszym półroczu spółka zaksięgowała jeszcze 0,5mln PLN w trzecim kwartale. Wyniki za 3Q są słabe, co było sygnalizowane na ostatniej konferencji przez zarząd. Nieco niepokoi spadek zysku w software, szczególnie w kontekście świetnych wyników konkurentów z GPW, jak Spyrosoft czy Aillerona (Software Mind), ale ostatni kwartał roku powinien być lepszy. Co istotne, przychody operacyjne w software były wyższe o solidne 34% r/r, zgodnie z komunikatem dotyczącym szacunkowych wyników. Gotówka netto na koniec 3Q22 wyniosła 19mln PLN, to jest 8,2 PLN na akcję, już po wypłacie pierwszej transzy dywidendy 6,4 PLN, ale przed drugą 2,0 PLN (obecnie kurs akcji uwzględnia już odcięcie także tej drugiej płatności).
