Po tygodniu pełnym podwyżek stóp procentowych wydaje się, że rynki mogą wreszcie złapać oddech, a przynajmniej większość z nich. Wyjątek może dotyczyć Japonii, gdzie tamtejszy bank centralny zapowiedział zwrot w polityce finansowej.
Sprawdź: Zaskakujący ruch Banku Japonii – akcje tanieją, a kurs jena się umacnia
Dane makroekonomiczne
W poniedziałek opublikowano kilka ważnych danych makroekonomicznych, w tym German Ifo Business Climate Index za grudzień, protokół z posiedzenia RBA, Loan Prime Rate PBoC oraz oświadczenie i Banku Japonii. German Ifo Business Climate Index to ważny indeks, który mierzy nastroje przedsiębiorców w Niemczech. Odczyt za grudzień wyniósł 88,6 pkt, co jest lepszym wynikiem, niż oczekiwano (87,4 pkt) i może oznaczać poprawę nastrojów wśród przedsiębiorców w Niemczech. Poprzedni odczyt za listopad wyniósł 86,4 pkt. Wynik może sugerować, że niemiecka gospodarka jest w lepszej kondycji od oczekiwań i stanowić pozytywny sygnał dla innych gospodarek w Europie.
Protokół posiedzenia RBA (Reserve Bank of Australia) nie przyniósł zaskoczeń i nie zawierał znaczących zmian w polityce pieniężnej banku centralnego, który nadal ma podnosić stopy procentowe. Stopa procentowa PBoC (People's Bank of China) pozostała na poziomie 3,65 proc., co było oczekiwane przez rynek. Bank Japonii (Bank of Japan) opublikował oświadczenie dotyczące polityki pieniężnej, przeprowadził też konferencję prasową po posiedzeniu. Podjęto pierwsze kroki w celu zacieśniania polityki monetarnej, zapowiadając podnoszenie stóp oraz zwiększając poziom skupu obligacji rządowych. Z tego powodu indeks Nikkei (JP225) mógł spaść od początku tygodnia o ponad 3 proc.
Sprawdź: Najnowsza decyzja może zamieszać na kursie euro (EUR/PLN) i dolara (USD/PLN)
Źródło: Conotoxia MT5, JP225, Daily
We wtorek poznaliśmy dane o liczbie nowych pozwoleń na budowę w USA, odczyt za listopad wyniósł 1,342 miliona, co jest gorszym wynikiem, niż oczekiwano (1,485 miliona), i oznacza spadek liczby pozwoleń w porównaniu z poprzednim miesiącem (1,512 miliona). Odczyt może sugerować, że sektor budowlany w USA jest mniej aktywny od oczekiwań, co może mieć negatywny wpływ na gospodarkę, potencjalnie przyczyniając się w przyszłości do zwiększenia bezrobocia w tym sektorze.
Środa przyniosła publikację kolejnych danych. Poznaliśmy odczyt inflacji bazowej (z wyłączeniem cen żywności i energii) w Kanadzie. Odczyt za listopad wyniósł 0,0 proc. m/m., podczas gdy oczekiwano 0,2 proc. m/m. Oznacza to brak zmian w poziomie cen w porównaniu z poprzednim miesiącem (0,4 proc. m/m.).
Tego samego dnia poznaliśmy odczyt wskaźnika Consumer Confidence, który mierzy nastroje konsumentów w USA. Odczyt za grudzień wyniósł 108,3 pkt, co jest lepszym wynikiem, niż oczekiwano (101,0 pkt), i oznacza poprawę nastrojów konsumentów w porównaniu z poprzednim miesiącem (101,4 pkt). Ten dobry wynik może być spowodowany okresem przedświątecznym. Ostatnia z ważnych publikacji dotyczyła zapasów ropy naftowej w USA. Odczyt za ostatni tydzień wyniósł -5,894 mln baryłek (poprzednio 10,231 miliona b.). Co mogłoby sugerować powrót do dalszego niedoboru tego surowca.
W czwartek poznaliśmy oznaki spowolnienia w gospodarce Wielkiej Brytanii. Odczyt PKB za III kwartał br. wyniósł 1,9 proc. r/r. (oczekiwano 2,4 proc. r/r.). Jest to spadek względem poprzedniego odczytu, który wyniósł 4,4 proc. r/r.
Ze względu na rozpoczynające się święta w piątkową sesję część giełd będzie zamykana wcześniej niż zwykle, co należałoby uwzględnić w swoich zamiarach inwestycyjnych.
Sprawdź: Prognozy dla euro, korony, dolara, franka, funta: sprawdź, ile złotych możesz zapłacić za waluty
Rynek akcji
Spadki na większości sektorów w Stanach Zjednoczonych raczej nie przedstawiają optymizmu związanego z rozpoczynającym się “rajdem świętego Mikołaja”. Największe mogliśmy zobaczyć w sektorze nowych technologii. Notowania funduszu Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), odwzorowujące notowania tego sektora, spadły o 4,8 proc. Wzrósł tylko sektor energetyczny. Wydaje się, że miało to związek z rosnącymi cenami surowców energetycznych w tym tygodniu.
nduszu Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), odwzorowujące notowania tego sektora, spadły o 4,8 proc. Wzrósł tylko sektor energetyczny. Wydaje się, że miało to związek z rosnącymi cenami surowców energetycznych w tym tygodniu.
Źródło: Conotoxia MT5, XLK, Daily
Ten tydzień dał nam ostatnie w tym roku dane za III kwartał. Wtorek przyniósł publikację wyników finansowych m.in. spółki Nike (Nike), światowego potentata w branży obuwniczej i odzieżowej. Spółka odnotowała zysk na akcję EPS na poziomie 0,85 w III kwartale, co jest lepszym wynikiem niż oczekiwano (0,65 USD). Kolejną spółką jest General Mills (GnrlMils), producent żywności odnotował zysk EPS na poziomie 1,1. Odczyt ten był pozytywnym zaskoczeniem dla analityków (oczekiwano 1,06). Następnie FactSet Research (FactSet), firma zajmująca się dostarczaniem danych i rozwiązań analitycznych, odnotowała zysk na poziomie 3,99 za akcję w III kwartale, oczekiwano 3,62.
W środę poznaliśmy wyniki spółki Micron (Micron), producenta pamięci komputerowej, który odnotował stratę EPS na poziomie 0,04 w III kwartale (oczekiwano -0,01). Tego samego dnia Cintas (Cintas), firma zajmująca się usługami odzieżowymi, odnotowała zysk na akcję na poziomie 3,12 w III kwartale, oczekiwano (3,03). Carnival Corp (Carnival-US), firma zajmująca się organizacją rejsów, odnotowała stratę na poziomie 0,85 USD za akcję w III kwartale, co jest lepszym wynikiem niż oczekiwano (-0,88 USD).
Sprawdź: Notowania giełdowe. Rajd Św. Mikołaja powstrzymany przez niedźwiedzie
Rynek walut i kryptowalut
Po tygodniu decyzji aż 11 banków centralnych ujrzeliśmy liczne podwyżki stóp procentowych. Wydaje się, że zmieniły one niektóre globalne trendy na rynku walut. Największy wzrost zanotował kurs pary EUR/GBP - o 1 proc. Największe jednak zmiany mogliśmy zobaczyć na parach związanych z jenem japońskim. Kurs USD/JPY spadł o ponad 3 proc. w przeciągu tego tygodnia i obecnie wynosi około 132. Jest to spadek od szczytów o ponad 13 proc., wydaje się, że został on spowodowany poniedziałkową zapowiedzią zmiany polityki monetarnej przez bank centralny Japonii.
Źródło: Conotoxia MT5, USDJPY, Daily
Rynek kryptowalut zastygł. Kurs bitcoina (BTCUSD) praktycznie się nie zmienił w przeciągu tego tygodnia, rosnąc zaledwie o 0,3 proc. Jedną z najmocniej zyskujących kryptowalut okazało się ethereum (ETHUSD), którego wartość zwiększyła się o 2 proc. Wydaje się, że na rynek walut cyfrowych dalej pozostaje w swoim bocznym kursie, nie dając oznak jego zmiany.
Sprawdź: Kursy walut spadają na łeb, na szyję! Gwałtowny zjazd
Święta czas zacząć!
Rozpoczynamy okres świąteczny, z tego też względu nie poznamy już żadnych kluczowych danych do końca roku, a rynki muszą pogodzić się z tym, że w tym roku obejdzie się prawdopodobnie bez zwyczajowego w tym okresie “rajdu świętego Mikołaja”. Mimo to chcielibyśmy aby ten okres był dla nas wszystkich jak najlepszy.
