- Półroczna stopa zwrotu z inwestycji okazała się całkiem pokaźna
- Rozmiar funduszu robi ogromne wrażenie, to bardzo ważny globalny gracz na rynkach
- Czy obywatele otrzymają ten wypracowany zysk?
Po 96 tys. PLN dla każdego Norwega - to prezent od Norges Bank
Norweski Państwowy Fundusz Emerytalny (Statens pensjonsfond) zarobił krocie w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ten największy na świecie państwowy fundusz majątkowy odnotował zysk rzędu 1,48 koron norweskich (NOK) tylko w okresie od początku stycznia do końca czerwca 2024 roku. Odpowiada to kwocie 540 mld PLN.
Zatem, w przeliczeniu na obywatela daje to 96,5 tys. PLN przy założeniu obecnej populacji Norwegii sięgającej 5,58 mln osób, według szacunków Worldometers.
Tak ogromna suma to efekt tego jak wielki kapitał zgromadził już fundusz, a także hossy na globalnym rynku akcji. Rynek byka trwał przede wszystkim w USA.
"Wynik był głównie napędzany przez akcje spółek technologicznych, ze względu na zwiększony popyt na nowe rozwiązania w zakresie sztucznej inteligencji" - powiedział Nicolai Tangen, szef jednostki Norges Bank Investment Management odpowiadającej za zarządzanie funduszem.
Ogólna stopa zwrotu funduszu za pierwsze półrocze 2024 roku to 8,6%. Jest to wynik minimalnie gorszy niż stopa zwrotu z indeksu porównawczego, ale zaledwie o 0,04 punktu procentowego.
Astronomiczne rozmiary norweskiego funduszu
Norweski fundusz jest już ogromnym graczem na arenie międzynarodowej. Aby uzmysłowić sobie, jak wielką rolę już odgrywa, warto wspomnieć, że posiada on już 1,5% wszystkich notowanych akcji na całym świecie. Fundusz ten inwestuje również w obligacje, nieruchomości czy projekty związane z energią odnawialną.
Pod koniec czerwca fundusz posiadał udziały w ponad 8,8 tys. spółkach z całego świata. 72% wszystkich inwestycji stanowiły akcje, a około 26% instrumenty o stałym dochodzie, czyli np. obligacje.
Inwestowane środki pochodzą przede wszystkim z dochodów norweskiego państwa norweskiego z wydobycia ropy i gazu. Właścicielem środków w Norweskim Państwowym Fundusz Emerytalnym jest państwo norweskie, czyli całe społeczeństwo Norwegii.
Zatem, formalnie środki należą do państwa, ale korzyści z inwestowania służą wszystkim obywatelom.
Oczywiście, uzyskany właśnie zysk nie zostanie wypłacony teraz każdemu obywatelowi Norwegii. Wbrew pozorom, to dobra wiadomość.
Zyski są w dużej mierze reinwestowane, przez co są pomnażane. Pewna część z nich trafia do budżetu państwa, który wykorzystuje je do finansowania różnych wydatków publicznych, np. na edukację, służbę zdrowia, infrastrukturę czy emerytury. Jednak większość kapitału wciąż “pracuje”.
Celem funduszu jest zapewnienie długoterminowej stabilności finansowej Norwegii, gdy np. zyski z ropy naftowej już się wyczerpią. Norwedzy stawiają na inwestowanie, a nie bieżące wypłaty. W długim terminie to słuszna strategia.
Największą pozycją posiadaną przez fundusz jest 1,28% udziału w Microsoft. Na koniec czerwca była ona warta 453,8 mld koron norweskich. Kolejną są akcje Apple o wartości 390,8 mld NOK oraz walory Nvidia warte 377 mld NOK.
Zobacz również: Praca w Norwegii już nieopłacalna. Korona wciąż bardzo tania - jakie są prognozy?
