Spodziewamy się, że w III kwartale roku obrotowego 2022/23 (kalendarzowy 2Q 2023) Sygnity wykaże wzrost przychodów o 3,0% i marżę zysku ze sprzedaży na nieco wyższym poziomie, niż w tym samym okresie rok wcześniej. Wynik EBITDA powinien wynieść ok. PLN 8,9 mln PLN, co będzie oznaczało spadek o ok. 3% r/r. Stąd, podtrzymujemy negatywne podejście do spółki.
- W 3Q’22/23 spodziewamy się, że Sygnity wygenerowało 55,8 mln PLN przychodów ze sprzedaży, tj. +3,0% r/r.
- Szacujemy, że marża brutto na sprzedaży wyniosła ok. 31,0% (wzrost o 0.5 p.p. r/r).
- Koszty SG&A mogą wynieść 11,0 mln PLN wobec 10,2 mln zł rok wcześniej.
- Zakładamy neutralne saldo na pozostałej działalności operacyjnej. ▪ EBIT szacujemy na 6,3 mln PLN, a EBITDA na 8,9 mln PLN (tj. -3,5%/-3% r/r).
- Przy -0,2 mln PLN z działalności finansowej netto oraz efektywnej stopie podatkowej rzędu 19% Sygnity powinno zanotować kwartalny zysk netto ok. 4,9 mln PLN.
Zobacz także: Banki chcą nam utrudnić życie – będą jeszcze ostrzejsze kryteria udzielania kredytów?
