Spośród głównych segmentów rynku najlepiej poradziły sobie spółki o największej kapitalizacji, wchodzące w skład indeksu WIG20. Dobrą sesję ma za sobą sektor bankowy, jednak notowaniom ciążyły mocno zniżkujące walory PZU, LPP i Dino (spadki po ok. 1,6%). Nieco lepsze nastroje panowały na europejskich rynkach bazowych, choć i tam indeksy zaliczyły jedynie kosmetyczne wzrosty. Na rynku długu obserwowaliśmy niewielkie spadki rentowności długoterminowych obligacji skarbowych rynków rozwiniętych.
Dziś w kalendarium publikacji makroekonomicznych brak ważniejszych odczytów. Zwracamy jedynie uwagę na majowy odczyt indeksu zaufania konsumentów Conference Board (spodziewany jest niewielki spadek w stosunku do poprzedniego odczytu). Wpływ na przebieg sesji mogą mieć więc publikacje spółek dot. kwartalnych wyników finansowych. Między zakończeniem wczorajszej, a rozpoczęciem dzisiejszej sesji, swoimi raportami podzielili się m.in. GTC (wyniki wyraźnie niższe od konsensusu), Echo (zysk netto przebił oczekiwania o 90%), Asseco Poland (wyniki nieco wyższe niż spodziewał się rynek) czy Answear (strata netto okazała się być większa niż oczekiwano). Ponadto Benefit poinformował o rekomendacji zarządu ws. wypłaty dywidendy w wysokości 135 zł na akcję. To nie koniec zaplanowanych na dziś publikacji – swoimi wynikami mają podzielić się jeszcze m.in. CD Projekt czy Grupa Azoty.
Perspektywy na otwarcie dzisiejszej sesji w Warszawie są neutralne, na co wskazują utrzymujące się w okolicach kursów odniesienia notowania kontraktów terminowych na główne europejskie indeksy. Niewiele dzieje się także na dzisiejszej sesji w Azji, zatem inwestorzy będą oczekiwać na impuls z Wall Street, które dziś wraca do gry. /ab/
WIG w układzie dziennym
Wybrane komunikaty ze spółek
|
BENEFIT |
Zarząd Benefit Systems proponuje wypłatę łącznie ok. 399,4 mln zł dywidendy, czyli 135 zł na akcję, w dwóch transzach po 67,5 zł na akcję. |
|
ECHO |
Echo Investment odnotowało w I kw. 2024 roku 13,3 mln zł zysku netto j.d. i 43,4 mln zł zysku operacyjnego. Konsensus PAP Biznes zakładał zysk netto na poziomie 7,1 mln zł (przedział 1,9-12 mln zł) i 53,8 mln zł EBIT (przedział 48,1-56,6 mln zł). |
|
GRUPA AZOTY |
Katarzyna Stasiak i Wojciech Kozak zostali powołani na wiceprezesów Grupy Azoty Zakłady Azotowe Puławy. |
|
GTC |
GTC odnotowało w I kw. 2024 roku 9,3 mln euro zysku netto przypadającego akcjonariuszom j.d. i 21,4 mln euro EBIT. Konsensus PAP Biznes zakładał, że zysk netto wyniesie 13,8 mln euro, a zysk operacyjny 25 mln euro. |
|
PGE |
Zysk netto jednostki dominującej grupy PGE wyniósł w pierwszym kwartale 2024 roku 893 mln zł wobec 1.724 mln zł zysku przed rokiem. PGE szacowała wcześniej skonsolidowany zysk netto j.d. w I kwartale właśnie na 893 mln zł. |
|
PKP CARGO |
1. Grupa PKP Cargo miała w I kw. 2024 r., zgodnie z szacunkami, 122,4 mln zł EBITDA wobec 359,4 mln zł rok wcześniej i 118,1 straty netto j.d. wobec 104,2 mln zysku neto j.d rok wcześniej. 2. PKP Cargo uruchomiło program kierowania maksymalnie 30 proc. pracowników na tzw. nieświadczenie pracy przez 12 miesięcy. |
Przegląd prasy
|
ENEA |
Przepis na sukces Enei na wytwarzaniu energii. Sektor wytwarzania pozwolił Enei na osiągnięcie dobrych wyników jako grupa. Firma dokonała bowiem manewru na cenach energii. /PARKIET/ |
Wybrane sygnały analizy technicznej
|
NEUCA |
Czarna świeca na niskim wolumenie (zmniejszającym jej negatywną wymowę), sprowadza kurs poniżej naruszonego długoterminowego szczytu na 959 zł. |
|
OPONEO.PL |
Biała świeca (z wyraźnym górnym cieniem) na skokowo rosnącym wolumenie testuje lokalny opór na 67 zł. Tuż powyżej na 70 znajduje się długoterminowy podwójny szczyt. |
|
PEPCO |
Układ 2 świec na szczytach odbicia, przypominający wymową formację zasłony ciemnej chmury, która może przerodzić się w korektę. |
|
TEXT |
Kurs akcji próbuje bronić lokalnego dołka na 85,7 zł. |
Sygnały analizy technicznej – wykresy
  |   | ||
|
11BIT |
Wysoka biała świeca na skokowo rosnącym wolumenie dociera z kursem niemal do średnioterminowej strefy oporowej w przedziale 632-644 zł. Kupujący mają dobrą pozycję wyjściową do testu/przełamania tej strefy. |
DOMDEV |
Czarna świeca na wyraźnie rosnącym wolumenie wykonuje ruch powrotny do przełamanego szczytu z 2007 r. na 195 zł. |
Informacja: sygnały analizy technicznej dotyczą notowań nieskorygowanych o dywidendy.
Statystyki rynkowe
|
Indeks |
pkt |
zm% 1D |
zm% WTD |
zm% 1M |
zm% 3M |
zm% YTD |
zm% 1Y |
|
WIG |
87655 |
-0,0 |
-0,0 |
3,8 |
5,6 |
11,7 |
35,3 |
|
WIG20 |
2530 |
0,1 |
0,1 |
2,1 |
2,9 |
8,0 |
27,5 |
|
MWIG40 |
6671 |
-0,2 |
-0,2 |
7,2 |
6,5 |
15,3 |
42,4 |
|
SWIG80 |
24944 |
-0,2 |
-0,2 |
3,3 |
3,9 |
8,9 |
16,7 |
|
WIG Banki |
13121 |
1,1 |
1,1 |
-4,8 |
3,5 |
18,6 |
78,5 |
|
WIG Budownictwo |
9304 |
0,2 |
0,2 |
12,5 |
10,7 |
22,0 |
82,2 |
|
WIG Chemia |
9756 |
0,1 |
0,1 |
1,4 |
-0,6 |
-6,5 |
-0,0 |
|
WIG GAMES |
17171 |
2,1 |
2,1 |
13,4 |
7,4 |
9,6 |
-0,8 |
|
WIG Energetyka |
2650 |
0,3 |
0,3 |
21,0 |
-1,8 |
-5,6 |
15,7 |
|
WIG Informatyka |
5182 |
-0,6 |
-0,6 |
4,8 |
9,9 |
12,3 |
11,8 |
|
WIG Media |
8303 |
-0,6 |
-0,6 |
1,6 |
-0,4 |
-0,3 |
8,3 |
|
WIG Paliwa |
6736 |
0,8 |
0,8 |
-2,2 |
-0,2 |
0,6 |
10,4 |
|
WIG Spożywczy |
2299 |
0,5 |
0,5 |
10,6 |
0,8 |
4,4 |
2,9 |
|
WIG Górnictwo |
5231 |
0,1 |
0,1 |
12,2 |
30,8 |
21,2 |
35,1 |
|
WIG Leki |
2865 |
-0,7 |
-0,7 |
1,1 |
4,8 |
3,5 |
-2,7 |
|
WIG Ukraina |
203 |
1,1 |
1,1 |
-0,7 |
-11,6 |
-5,1 |
-36,7 |
Źródło: Refinitiv
|
Indeks |
pkt |
zm% 1D |
zm% WTD |
zm% 1M |
zm% 3M |
zm% YTD |
zm% 1Y |
|
PX |
1548 |
-0,9 |
-0,9 |
0,3 |
4,6 |
9,5 |
17,5 |
|
BUX |
69804 |
1,4 |
1,4 |
4,1 |
6,5 |
15,1 |
46,7 |
|
XU100 |
10657 |
-0,2 |
-0,2 |
7,5 |
16,1 |
42,7 |
132,7 |
|
FTSE100 |
8318 |
-0,3 |
-1,2 |
3,4 |
7,9 |
7,6 |
9,1 |
|
DAX |
18775 |
0,4 |
0,4 |
3,4 |
6,9 |
12,1 |
17,5 |
|
CAC40 |
8132 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
2,3 |
7,8 |
11,1 |
|
SMI |
11961 |
0,2 |
0,2 |
5,4 |
4,5 |
7,4 |
4,6 |
|
EuroStoxx50 |
5059 |
0,5 |
0,5 |
1,0 |
3,6 |
11,9 |
16,6 |
|
S&P 500 |
5305 |
0,0 |
0,0 |
4,0 |
4,5 |
11,2 |
26,1 |
|
DJIA |
39070 |
0,0 |
0,0 |
2,2 |
0,2 |
3,7 |
18,1 |
|
MSCI EM Latin |
2409 |
0,0 |
0,0 |
-2,2 |
-6,4 |
-9,5 |
5,1 |
|
Shanghai Composite |
3124 |
1,1 |
1,1 |
1,1 |
3,6 |
5,0 |
-2,8 |
|
Nikkei225 |
38900 |
0,7 |
0,7 |
2,5 |
-0,9 |
16,2 |
25,8 |
Źródło: Refinitiv
|
Rynek FX |
odniesienie |
zm% 1D |
zm% WTD |
zm% 1M |
zm% 3M |
zm% YTD |
zm% 1Y |
|
EUR-USD |
1,0858 |
0,2 |
0,3 |
1,7 |
0,4 |
-1,5 |
1,6 |
|
EUR-PLN |
4,2574 |
0,0 |
0,3 |
-1,2 |
0,0 |
0,0 |
-5,7 |
|
USD-PLN |
3,9165 |
0,0 |
-0,1 |
-3,0 |
-1,7 |
-0,5 |
-7,1 |
|
CHF-PLN |
4,2792 |
0,3 |
0,4 |
-2,7 |
0,0 |
0,0 |
-7,9 |
Źródło: Refinitiv
|
Rynek surowcowy |
odniesienie |
zm% 1D |
zm% WTD |
zm% 1M |
zm% 3M |
zm% YTD |
zm% 1Y |
|
Thomson Reuters/Jefferies CRB Index |
344 |
0,2 |
-0,3 |
-0,5 |
8,3 |
14,0 |
20,6 |
|
Złoto (USD/oz) |
2351 |
0,0 |
0,7 |
0,6 |
15,6 |
14,0 |
21,2 |
|
Srebro (USD/oz) |
31,68 |
0,1 |
0,0 |
16,8 |
0,0 |
0,0 |
39,3 |
Źródło: Refinitiv
|
Rynek stóp procentowych |
odniesienie |
zm p.b. 1D |
zm p.b. WTD |
zm p.b. 1M |
zm p.b. 3M |
zm p.b. 6M |
zm p.b. 1Y |
|
WIBOR 3M (%) |
5,65 |
0 |
0 |
-1 |
-1 |
2 |
-105 |
|
WIBOR 6M (%) |
5,66 |
0 |
0 |
-1 |
1 |
4 |
-109 |
|
EURIBOR 3M (%) |
3,81 |
1 |
1 |
-6 |
-14 |
-14 |
35 |
|
EURIBOR 6M (%) |
3,78 |
0 |
0 |
-5 |
-12 |
-27 |
3 |
|
Polska 10YT (%) |
5,81 |
-1 |
-1 |
-1 |
48 |
19 |
-36 |
|
Niemcy 10YT (%) |
2,55 |
-4 |
-4 |
-3 |
9 |
5 |
29 |
|
USA 10YT (%) |
4,46 |
-1 |
-1 |
-15 |
21 |
19 |
65 |
Źródło: Refinitiv
OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW
DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne
DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy
FCF – wolne przepływy gotówkowe
P/E - (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję
P/BV - (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję
EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT
EV/EBITDA - Enterprise Value/EBITDA
EV/S - Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży
P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję
MC – kapitalizacja, wartość rynkowa
ROE - (Zwrot na kapitale własnym) - Zysk netto/średni stan kapitałów własnych
ROA - (Zwrot na aktywach) - Zysk netto/średnia wartość aktywów
Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko)
EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa
EBIT - zysk na działalności operacyjnej
EBITDA - (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację
S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange
NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq
BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia
DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy
CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja
FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie
BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie
NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio
SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju
HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu
XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja
RTS – główny indeks giełdy w Moskwie
Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych
Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych
Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych
USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA
Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec
Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich
