Na koniec I kw. 2023 Grupa posiadała 66 urządzeń diagnostycznych i terapeutycznych, w tym 30/ 17/ 7 urządzeń do badań MR/ TK/ PET-TK, 4 do badania SPECT, 1 pracownię biopsji fuzyjnej, 6 pracowni RTG i USG.
Grupa spodziewa się większego wolumenu świadczeń diagnostycznych w br. W ubiegłym roku wykonano 373 tys. kluczowych badań diagnostycznych (Voxel, RP, Scanix), tymczasem w br. może to być ponad 385 tys. badań (2x II poł. 2022). Zakładamy wolumeny przekraczające 420 tys. Od lipca 2023 Spółka korzysta z nowego RM w Sędziszowie z zawartą umową z NFZ. Wiele kontraktów Spółki zostało przedłużonych o rok.
Rentowność jest wspierana wyższymi wycenami świadczeń, lepszym wykorzystaniem istniejących pracowni oraz przyspieszeniem opisów badań. Prognozujemy na 2023 rok EBIT i EBITDA Grupy w wysokości odpowiednio 85 mln zł i 124 mln zł (oznacza to podwyższenie odpowiednio o 20% i 13% w stosunku do poprzednich prognoz), uwzględniając 5 mln zł odpisów na testy w kierunku SARSCoV-19 w I kw. 2023. Zatem powtarzalne wyniki powinny być wyższe. Adekwatnie modyfikujemy także prognozy na kolejne lata.
Voxel prowadzi restrukturyzację szpitala w celu zwiększenia przychodów przy obecnym zatrudnieniu i bazie sprzętowej. Nie wykluczamy sprzedaży szpitala. Wydaje się, że istotne podwyżki wycen świadczeń omijają szpital, natomiast koszty wynagrodzeń rosną. Zakładamy w 2023P 38 mln zł przychodów i -8 mln zł EBIT Vito-Medu (odpowiednio 56 mln zł i -12 mln zł w 2022).
Szacowany backlog Alterisu na ten rok wynosi 70 mln zł. Uważamy, że może on zostać podwyższony i zakładamy 100 mln zł przychodów w br.
Grupa prowadzi inwestycje w pracowni MR w Będzinie. Ponadto planuje wymiany/modernizacje w kilku placówkach, analizuje potencjalne cele akwizycyjne oraz uważa za sensowne nabywanie nieruchomości, w których prowadzi działalność (potencjalnie większa elastyczność). Zatem podwyższamy prognozę wydatków inwestycyjnych na ten rok do 40 mln zł (poprzednio 33 mln zł) i modyfikujemy także wydatki inwestycyjne na kolejne lata.
Zobacz także: Masz akcje spółki Voxel albo zamierzasz kupić? Sprawdź najnowszą rekomendację i prognozy finansowe na resztę 2023 roku
