Czwartkowe notowania na GPW zakończyły się spadkami głównych indeksów. WIG20 przy obrotach sięgających 724 mln PLN stracił 1,4% i zatrzymał się na poziomie 1767,5 pkt. Tego dnia do najsłabszych polskich blue chipów należały takie podmioty jak: CD Projekt (-9,1% - pierwszy raz od początku 2018 roku kurs dewelopera gier zszedł poniżej 100 PLN finiszując na poziomie 94,0 PLN, w półtora roku jego rynkowa wartość spadła o około 35 mld PLN…), Cyfrowy Polsat (-3,6%) oraz Pekao (-3,3%). Z drugiej strony znalazły się zaledwie trzy spółki i były to: PGE (+1,0%), JSW (+0,6%) oraz PZU (+0,5%).
Również mWIG40 jak i sWIG80 zakończyły wczorajszą sesję spadkami zniżkując odpowiednio 1,0%/0,8%. Sektorowo najlepiej poradziła sobie energetyka (+1,0%), natomiast najgorszym indeksem okazał się wig-gry (-6,3%). Na szerokim rynku pozytywnie wyróżniły się walory Prochemu (+16,2%), który poinformował, że jedna z zależnych spółek sprzedała nieruchomość w Warszawie za 43,7 mln EUR (kapitalizacja spółki wynosiła w środę ok. 100 mln PLN). W dniu wczorajszym miało miejsce przemówienie prezesa NBP, w którym zapewniał, że zbliżamy się do zakończenia cyklu podwyżek stóp procentowych. Ponadto spodziewa się on, że latem inflacja się ustabilizuje i później zacznie wolno spadać.
Na europejskich parkietach dominował kolor czerwony, DAX poszedł w dół o 1,7%, CAC40 stracił 1,4%, a FTSE100 zakończył notowania ze zniżką na poziomie 1,5%. W czwartek wzrok inwestorów zwrócony był w stronę EBC, który to pozostawił bez zmian podstawowe stopy procentowe i podał, że podwyżki stóp rozpoczną się w lipcu (o 25 pb), kolejna będzie miała miejsce we wrześniu, a ścieżka wzrostu stóp proc. będzie stopniowa i stabilna. Ponadto poinformowano o zakończeniu skupu aktywów w ramach APP od 1 lipca. Wczorajsza sesja na Wall Street kolejny raz zakończyła się spadkami głównych indeksów. Tego dnia Nasdaq finiszował ze stratą na poziomie 2,8%, S&P500 zamknął sesję ze stratą na poziomie 2,4%, a Dow Jones zniżkował o 1,9%. Dzisiaj przed nami o 14:30 odczyt wskaźnika CPI za maj USA. W Azji Shanghai Composite Index kończy notowania 0,6% na plusie, a Nikkei idzie w dół o 1,5%. Od samego rana kontrakty terminowe na DAX znajdują się na minusie, natomiast na amerykańskie indeksy delikatnie zyskują.
SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK
- Pepco: Spółka będzie nadal inwestować w ceny, ale i poprawiać efektywność kosztową;
- PKN Orlen: Spółka liczy na kolejne etapy współpracy z Saudi Aramco;
- PGE: Spółka ma list intencyjny o współpracy z Instytutem Budownictwa Wodnego PAN;
- PGNiG: Dwa pierwsze gazowce PGNiG wejdą do użytku w 2023 roku;
- Allegro: Spółka liczy na rozwój płatności odroczonych, nie obawia się konkurencji;
- Inter Cars: Szacunkowa sprzedaż w maju’22 wyniosła 1.268,5 mln PLN [wykres BDM];
- Wielton: Spółka zarejestrowała w okresie styczeń-maj 1.796 nowych przyczep i naczep (+18,3% r/r);
- PlayWay, Big Cheese Studio: PlayWay zgłosił na WZ Big Cheese Studio projekt uchwały ws. przyjęcia programu motywacyjnego;
- Wojas: Szacunkowa sprzedaż w maju’22 wyniosła 30,1 mln PLN [wykres BDM];
- Vivid Games: Spółka w maju’22 miała 0,04 mln PLN zysku netto – szacunki;
- BioMaxima: Ł. Urban, M. Nowak, A. Mikosz i K. Mikosz nie będą uczestniczyć w buybacku;
- IMS: Spółka wypłaci 0,18 PLN dywidendy na akcję;
- ML System: Spółka ma umowę z Tauron Serwis o wartości 10,6 mln EUR;
- Wikana: Spółka obserwuje spadek sprzedaży w 2Q’22; chce przekazać klientom w ’22 ok. 200 lokali;
- Miraculum: Spółka szacuje przychody w maju na 3,9 mln PLN (+96% r/r);
- Live Motion Games (NC): Podsumowanie premiery gry „Builder Simulator” - neutralne [komentarz BDM];
- Incuovo (NC), Creepy Jar: Podsumowanie premiery gry „Green Hell VR”;
- CFG (NC): Podsumowanie premiery gry „POSTAL Brain Damaged”;
- Inno-Gene (NC): W maju’22 spółka wykonała 11,2 tys. testów na SARS-CoV-2 [wykres BDM];
- Columbus Energy (NC): Spółka liczy na dodatni wynik operacyjny w 3Q’21;
- Berg Holding (NC): Strategia spółki zakłada przygotowanie do debiutu na rynku głównym i budowę farm PV.
WYKRES DNIA
Ceny gazu ziemnego w Europie skoczyły po pożarze w dużym terminalu eksportowym LNG w USA Benchmarkowe kontrakty terminowe notowane w Amsterdamie przerwały sześciodniową serię spadków i rosły nawet o 17%, podczas gdy ceny w Wielkiej Brytanii wzrosły aż o 39%, po czym zmniejszyły zyski. Zakład produkcji skroplonego gazu ziemnego Freeport w Teksasie, który odpowiada za około jedną piątą całego amerykańskiego eksportu tego paliwa, pozostanie zamknięty przez co najmniej trzy tygodnie, co spowoduje, że co najmniej 10 ładunków nie zostanie dostarczonych.
Ceny gazu w Europie (TTF) w ostatnich 3 dniach- intraday [EUR/MWh]
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg
|
Surowce | ||||||||
|
Cena |
1D |
1W |
MTD |
YTD |
1R | |||
|
Ropa Brent [USD/bbl] |
122,2 |
-1,1% |
3,9% |
-0,5% |
57,1% |
68,5% | ||
|
Gaz USA HH [USD/MMBTu] |
9,0 |
3,1% |
5,8% |
10,2% |
140,6% |
184,9% | ||
|
Gaz EU TTF 1M [EUR/MWh] |
84,7 |
7,7% |
0,5% |
-4,5% |
10,3% |
202,3% | ||
|
CO2 [EUR/t] |
80,7 |
1,5% |
-6,2% |
-3,6% |
0,6% |
51,0% | ||
|
Węgiel ARA [USD/t] |
321,7 |
-0,9% |
-0,6% |
-2,0% |
135,2% |
197,1% | ||
|
Miedź LME [USD/t] |
9 620,1 |
-1,2% |
1,3% |
1,8% |
-1,2% |
-3,3% | ||
|
Aluminium LME [USD/t] |
2 733,5 |
-2,0% |
1,3% |
-0,9% |
-2,6% |
10,7% | ||
|
Cynk LME [USD/t] |
3 777,3 |
-1,8% |
-2,8% |
-4,1% |
5,2% |
26,1% | ||
|
Ołów LME [USD/t] |
2 197,0 |
-1,6% |
1,6% |
1,1% |
-6,0% |
0,4% | ||
|
Stal HRC [USD/t] |
1 150,0 |
0,0% |
-0,9% |
-3,4% |
-19,9% |
-30,3% | ||
|
Ruda żelaza [USD/t] |
142,5 |
-2,4% |
0,2% |
6,7% |
26,6% |
-33,1% | ||
|
Węgiel koksujący [USD/t] |
377,7 |
-3,4% |
-4,2% |
-8,6% |
7,4% |
132,7% | ||
|
Złoto [USD/oz] |
1 844,9 |
-0,5% |
-1,3% |
0,4% |
0,9% |
-2,8% | ||
|
Srebro [USD/oz] |
21,7 |
-1,8% |
-2,9% |
0,5% |
-7,1% |
-22,6% | ||
|
Platyna [USD/oz] |
971,2 |
-3,8% |
-5,1% |
0,2% |
0,2% |
-16,0% | ||
|
Pallad [USD/oz] |
1 906,2 |
-1,2% |
-6,4% |
-4,4% |
-0,3% |
-31,2% | ||
|
Bitcoin USD |
30 097,0 |
-0,3% |
-0,4% |
-5,3% |
-35,0% |
-17,5% | ||
|
Pszenica [USd/bu] |
1 076,5 |
0,2% |
1,7% |
-1,0% |
39,7% |
57,4% | ||
|
Kukurydza [USd/bu] |
771,8 |
0,9% |
5,7% |
2,4% |
30,1% |
10,4% | ||
|
Cukier ICE [USD/lb] |
19,5 |
1,5% |
-0,1% |
-0,3% |
6,3% |
22,6% | ||
WIG20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
S&P500
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
Informacje o spółkach
Pepco
- Spółka, w środowisku wysokiej inflacji, będzie nadal inwestować w ceny. Chce też dalej poprawiać efektywność kosztową, co powinno wpłynąć pozytywnie na marżę EBITDA w 2H’22. CAPEX grupy przekroczy w tym roku 200 mln EUR.
- W 1H’22 marża brutto zmniejszyła się o 137 pb. do 41%, na co największy wpływ miał wzrost kosztów frachtu, który został częściowo zniwelowany skutecznym zarządzaniem przecenami. W całej grupie kontynuowana jest stopniowa poprawa efektywności i oszczędności w łańcuchu dostaw.
- W sieci Pepco poprawiono efektywność planowania zapasów, poprawiono też wydajność operacji kompletacji
w centrach dystrybucji, usprawniono procesy w sklepach.
- Pepco Group podwyższa cel otwarć do ok. 450 nowych sklepów netto w tym roku obrotowym.
PKN Orlen
Spółka liczy, że po podpisaniu w styczniu’22 umowy z Saudi Aramco dojdzie do kolejnych etapów współpracy
i zdefiniowania projektów.
PGE
PGE Baltica - spółka zależna PGE - podpisała list intencyjny o współpracy z Instytutem Budownictwa Wodnego PAN. IBW PAN może wspierać PGE m.in. w zakresie badań dotyczących infrastruktury portowej niezbędnej do obsługi morskich farm wiatrowych.
PGNiG
Dwa pierwsze statki do przewozu LNG, budowane specjalnie na potrzeby PGNiG, wejdą do użytku w 2023 roku. Dwa kolejne rozpoczną pracę w 2024 roku, a w 2025 roku zostaną oddane do użytku cztery nowe gazowce. W sumie Grupa PGNiG zamówiła osiem takich jednostek.
Allegro
Allegro Biznes liczy na dalszy szybki rozwój segmentu płatności odroczonych (buy now, pay later), szczególnie
w okresie, kiedy rośnie znaczenie zarządzania cash-flow; obecnie opcja takiej płatności jest dostępna na ponad 180 mln z 215 mln ofert w segmencie B2B Allegro. Wzrost konkurencji na tym rynku nie dziwi, ponieważ jest to najszybciej rosnący obszar finansów.
Spółka rozpoczęła prace nad rozszerzeniem programu lojalnościowego na klientów biznesowych, którym zaoferowane zostaną dodatkowe funkcjonalności. Ponadto w 3Q’22 Allegro Biznes planuje wdrożyć mini-platformy zakupowe, gromadzące w jednym miejscu użytkowników z jednej firmy i nadające im różne uprawnienia.
Inter Cars
Szacunkowe przychody w maju’22 wyniosły ok. 1.268,5 mln PLN (+29,6% r/r). Sprzedaż Inter Cars SA wyniosła 888,1 mln PLN (+27,1% r/r), z czego sprzedaż w Polsce to 550,6 mln PLN (+21,8% r/r). Sprzedaż spółek dystrybucyjnych za granicą wyniosła 615,6 mln PLN, o 32,0% więcej niż przed rokiem.
Szacunkowe miesięczne przychody [mln PLN]
Źródło: BDM, spółka
ML System
Spółka zawarła z Tauron Serwis umowę na dostawę paneli fotowoltaicznych o mocy 27,1 tys. kWp o wartości 10,6 mln EUR. Termin wykonania został ustalony na 31.12.2022.
Wielton
Spółka zarejestrowała w okresie styczeń-maj 1.796 nowych przyczep i naczep, czyli o 18,3% więcej r/r. W samym maju Wielton wydał 385 pojazdów wobec 302 w kwietniu. Udział firmy w rynku wyniósł 15,37% wobec 12,0% przed rokiem.
PlayWay, Big Cheese Studio
PlayWay zgłosił na walne zgromadzenie Big Cheese Studio projekt uchwały ws. przyjęcia programu motywacyjnego. Wśród kryteriów programu jest m.in. osiągnięcie o 20% większego wolumenu sprzedaży gry „Cooking Simulator 2”
w wersji na PC w okresie 3 miesięcy od dnia premiery tej gry w porównaniu do wolumenu sprzedaży gry „Cooking Simulator”. Spółka chciałaby także zrealizować o 20% większy wolumen sprzedaży tej gry w wersji na Xbox
i PlayStation w okresie 3 miesięcy od dnia premiery.
W związku z programem, spółka zamierza wyemitować w ramach kapitału decelowego do 280 tys. akcji.
Wojas
Szacunkowe przychody w maju’22 wyniosły ok. 30,1 mln PLN (+2,4% r/r). Narastająco, w okresie styczeń-maj’22 sprzedaż wzrosła 18,5% r/r.
Szacunkowe miesięczne przychody [mln PLN]
Źródło: BDM, spółka
Vivid Games
Spółka szacuje, że w maju’22 uzyskała 3,4 mln PLN przychodów, 0,04 mln PLN zysku brutto i 0,04 mln PLN zysku netto. Stan środków pieniężnych na rachunkach bankowych na koniec miesiąca wyniósł 2,8 mln PLN.
BioMaxima
Łukasz Urban, Mariusz Nowak, Andrzej Mikosz oraz Krzysztof Mikosz nie zamierzają uczestniczyć, jako sprzedawcy akcji, w procesie skupu akcji własnych. Akcjonariusze podali jednocześnie, że będą głosować na WZ BioMaximy za podjęciem uchwały dotyczącej skupu akcji własnych.
IMS
WZ spółki zdecydowało o wypłacie 0,18 PLN dywidendy na akcję. Łącznie na dywidendę trafi 5,6 mln PLN.
Wikana
Spółka obserwuje spadek sprzedaży mieszkań w 2Q’22. Spółka zamierza przekazać klientom w całym roku ok. 200 lokali, ale rozważa pozostawienie w grupie funkcjonującej biogazowni. Zdaniem prezesa, z uwagi na rosnące koszty
i spadający popyt, deweloperom ciężko będzie utrzymać zeszłoroczne marże.
Silvair
Rada Dysrektorów spółki podjęła uchwałę w sprawie zatwierdzenia zaciągnięcia zobowiązań o łącznej wartości nominalnej 3 mln USD w formie emisji papierów dłużnych zamiennych na akcje zwykłe nowej emisji.
Novavis Group
Spółka celowa NG PV 8 została zarejestrowana. Novavis posiada w niej 100% udziałów. Spółka celowa została powołana w celu zawarcia umów dzierżawy gruntów, na bazie których będą dewelopowane farmy fotowoltaiczne.
Miraculum
Spółka szacuje przychody w maju’22 na 3,9 mln PLN (+96% r/r). Narastająco w okresie styczeń-maj’22 przychody wyniosły 17,6 mln PLN (+58% r/r).
Prochem
Spółka współzależna Irydion zawarła umowę sprzedaży nieruchomości gruntowej położonej w Warszawie wraz
z kompleksem biurowym Astrum Business Park, parkingiem oraz insfrastrukturą. Cena sprzedaży wyniosła 43,7 mln EUR netto.
Votum
Votum chce pozwać sześć banków za kredyty złotowe. Powództwa frankowe są tak dochodowe, że firma odcina poboczne gałęzie biznesu. Otwierając nowy rozdział sporów z bankami chce zaś sięgnąć do kredytów udzielanych nawet w latach 90. XX wieku. – Puls Biznesu
Live Motion Games (NC)
Podsumowanie premiery gry „Builder Simulator”:
- gra zadebiutowała 09.06.2022r. na platformie Steam z ceną 19,99 USD;
- peak na poziomie 1.1395 na platformie Steam;
- 92,9% ocen na Steamie jest pozytywnych (łącznie wystawiono 84 ocen);
- 3 miejsce najlepiej sprzedających się gier na Steamie:
Komentarz BDM: sugerując się peakiem gry na Steamie (1.395), neutralnie odbieramy wczorajszą premierę, warto jednak zwrócić uwagę, iż w dniu wczorajszym Steam borykał się z dużymi problemami technicznymi, co mogło negatywnie wpłynąć na debiut „BS”. Dla porównania dane odnośnie debiutów innych gier z grupy PLW/ CFG: 1) Junkyard Simulator – peak=1.556, sprzedaż po 72h na poziomie 19tys., sprzedaż po 45 dniach = 37tys.; 2) BUM Simulator - peak=1.106, sprzedaż po 72h na poziomie 19tys., sprzedaż po 93 dniach = 54 tys.; 3) The Tenants - peak= 4.583, sprzedaż po 72h na poziomie 50 tys., sprzedaż po 247 dniach = 234 tys. 4) Mr.Prepper - peak= 6.911, sprzedaż po 72h na poziomie 61 tys., sprzedaż po 251 dniach = 174 tys. 5) Mr.Prepper - peak= 2.265, sprzedaż po 72h na poziomie 20 tys.
Incuovo (NC), Creepy Jar
Podsumowanie premiery gry „Green Hell VR”:
- gra zadebiutowała 09.06.2022r. na platformie Steam z ceną 22,49 USD (zniżka 10%);
- peak na poziomie 236 na platformie Steam;
- 71,7% ocen na Steamie jest pozytywnych (łącznie wystawiono 60 ocen);
- 10 miejsce najlepiej sprzedających się gier na Steamie.
CFG (NC)
Podsumowanie premiery gry „POSTAL Brain Damaged”:
- gra zadebiutowała 09.06.2022r. na platformie Steam z ceną 19,99 USD;
- peak na poziomie 764 na platformie Steam;
- 99,1% ocen na Steamie jest pozytywnych (łącznie wystawiono 229 ocen);
- 4 miejsce najlepiej sprzedających się gier na Steamie:;
- CFG ma mały udział w przychodach ze sprzedaży tej gry (kilka %).
Inno-Gene (NC)
W maju’22 Centrum Badań DNA wykonało 11.222 testów na SARS-CoV-2 (-712 m/m). W związku ze zniesieniem stanu epidemii, spółka nie będzie dalej raportować liczby wykonanych testów.
Miesięczna liczba testów na SARS-CoV-2
Źródło: BDM, spółka
Columbus Energy (NC)
Spółka zakłada, że w najbliższych miesiącach sprzedaż będzie rosła i jednocześnie planuje ograniczać koszty stałe, dzięki czemu liczy na dodatni wynik operacyjny od 3Q’22.
Columbus Energy chce sprzedać portfel farm fotowoltaicznych wybudowanych i w trakcie budowy o łącznej mocy 105 MW, dzięki czemu będzie mógł spłacić zadłużenie. Proces sprzedaży powinien zakończyć się przed końcem tego roku.
Spółka będzie poszukiwać lokalnych partnerów na rynkach zagranicznych, na które planuje wchodzić. Nie podjęła jeszcze decyzji co do kierunków ekspansji zagranicznej.
WZ spółki zdecyduje 30 czerwca ws. ubiegania się o dopuszczenie oraz wprowadzenie akcji spółki do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW. Projekt uchwały wpłynął od akcjonariusza, Gemstone ASI.
Berg Holding (NC)
Zaktualizowana strategia spółki na lata 2022-2024 zakłada m.in. przygotowanie do debiutu na rynku głównym GPW oraz budowę 5-15 farm fotowoltaicznych i rozszerzenie działalności w branży OZE o magazyny energii, biogazownie
i wiatraki.
Prefa Group (NC)
Spółki zależne: Prefa Construction (generalny wykonawca) i Nowa Dąbrowa (inwestor) podpisału umowę wykonania produktu w zakresie konstrukcyjnym oraz robót budowlanych. Wynagrodzenie ryczałtowe dla wykonawcy wyniesie
0,1 mln PLN netto za projekt wykonawczy i 11,0 mln PLN netto za roboty budowlane.
Yoshi Innovation (NC)
Spółka podpisała z osobą fizyczną umowę o przeniesienie na spółkę prawa do patentu na wynalazek pt.: Głowica, sposób i układ podawania substancji przez skórę. Wynagrodzenie wyniesie 12% od ceny netto każdego sprzedanego urządzenia urzeczywistnionego na podstawie wynalazku.
Handel
Już oszczędzamy, zakupy rosną wolniej niż ceny. Po kwietniu rynek podstawowych produktów spożywczych
i chemicznych był o 6,6% powyżej poziomu z 2021 r. Uwzględniając inflację, realnie wydajemy na nie mniej. A ceny rosną coraz szybciej. – Rzeczpospolita
Gaz
W podziemnych magazynach Unii szybko przybywa gazu. Są już zapełnione w ponad połowie. Najwięcej, bo blisko 96% ich pojemności zapełniła Polska. Jednak nasze magazyny wystarczą zaledwie na 15% krajowego popytu. – Rzeczpospolita
Nieruchomości
Deweloperzy będą budować mniej, testować rynek, ale nie ma możliwości, by mieszkania miały kosztować mniej. Rola funduszy PRS będzie dalej rosnąć, ale jeszcze długo dominującymi nabywcami będą klienci indywidualni – mówi Damian Kapitan, prezes spółki Spravia. – Parkiet
