Notowania giełdowe. Akcje CD Projektu, LPP oraz JSW zaświeciły się na czerwono, walory Allegro najmocniejszymi wśród blue chipów

Wczorajsza sesja na GPW zakończyła się powrotem głównych indeksów do wzrostów po środowej zadyszce. Tego dnia WIG20 przy obrotach sięgających 1,5 mld PLN zyskał 0,8% i zatrzymał się na poziomie 1930,8 pkt. (przed odczytem inflacji CPI z USA pierwszy raz od kwietnia’22 znalazł się powyżej psychologicznej bariery 1950 pkt.). Podczas czwartkowych notowań, do najmocniejszych spółek z tego indeksu należały m.in.: Allegro (+6,5%, do wzrostu przyczyniła się m.in. informacja o wycofaniu się z polski platformy Shopee – największego konkurenta na polskim rynku e-commerce), PKO BP (+3,3%) oraz Pekao (+2,4%). Natomiast w gronie najsłabszych polskich blue uplasowały się takie podmioty jak: LPP (-6,0%), CD Projekt (-4,3%) oraz JSW (-1,8%). Również pozostałe główne indeksy zakończyły dzień zwyżkami. WIG / mWIG40 / sWIG80 wzrosły odpowiednio o 1,1% / 0,7% / 0,4%. Sektorowo najlepiej poradziły sobie banki zyskując 2,6%, z drugiej strony największej przeceny, kolejny dzień z rzędu doświadczyła „odzieżówka” (-5,1%). Na szerokim rynku negatywnie wyróżniły się walory Rafako, które straciły 25,0%, po informacji o tym, iż spółka zamierza złożyć wniosek o upadłość (w związku z wezwaniem Tauronu do zapłaty 1,3 mld PLN kar).

Wśród europejskich inwestorów dominował lekki optymizm. Tego dnia zarówno DAX jak i CAC40 zyskały po 0,7%, a FTSE100 zakończył notowania ze zwyżką na poziomie 0,9%. Wczorajsza sesja na Wall Street zakończyła się dalszymi wzrostami głównych indeksów. Zarówno Nasdaq jak DJI zyskały tego dnia po 0,6%, a S&P500 poszedł w górę o 0,3%. W centrum uwagi inwestorów znajdował się odczyt inflacji w USA. Według czwartkowego odczytu inflacja CPI w USA w grudniu’22 wyniosła 6,5% w ujęciu rocznym (vs 7,1% w listopadzie) i okazała się zgodna z oczekiwaniami rynku. Zdaniem analityków, trend spadkowy inflacji powinien wpłynąć na nastawienie w polityce monetarnej Fedu. Obecnie rynki wyceniają 75% szans, na podwyżkę w lutym stopy referencyjnej o 25 pb. do przedziału 4,50-4,75%, natomiast końcowy poziom stóp proc. na 4,93% (osiągnięty w czerwcu). Przypominamy, że już dzisiaj w USA rozpoczyna się sezon wyników spółek za 4Q’22. Jak zwykle rozpoczną go największe amerykańskie banki, czyli JP Morgan, Citi, Bank of America i Wells Fargo. Ponadto o 10:00 poznamy szczegółowe dane o grudniowej inflacji CPI w Polsce, która według szybkiego szacunku GUS spadła do 16,6% r/r z 17,5% r/r w listopadzie. W Azji Shanghai Composite Index kończy notowania 0,6% na plusie, a Nikkei idzie w dół o 1,3%. Od samego rana kontrakty terminowe na DAX oscylują w okolicach otwarcia, a na amerykańskie indeksy delikatnie zniżkują.

 

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

• e-commerce: Shopee poinformowało w czwartek, że kończy działalność w Polsce
• JSW: Bez porozumienia w rozmowach płacowych; związki szykują protesty
• Robyg: Dane sprzedażowe za 4Q’22 [wykres BDM];
• Atal: Spółka przekazała 763 lokale w 4Q’22 (3380 w 2022) [wykres BDM];
• Deweloperzy: Podsumowanie danych sprzedażowych za 4Q’22 [tabele BDM];
• Pepco: Spółka ocenia, że wyniki sprzedażowe po świętach są dobre
• Polimex: Oferta konsorcjum Polimex - Siemens za 4,62 mld PLN brutto najkorzystniejsza w przetargu PGE;
• Rafako: Spółka zamierza złożyć wniosek o ogłoszenie upadłości
• Rafako, Tauron: Zawarcie ugody z Tauronem jest niemożliwe - prezes Rafako
• Rafako, Tauron: W poniedziałek spotkanie Tauronu Wytwarzanie i Rafako w Prokuratorii Generalnej - Tauron
• MS Warszawa: Według spółki odpowiedzialność za blok w Jaworznie spoczywa wyłącznie na Rafako
• Famur: Spółka widzi stymulowane odbicie na rynku górniczym; grupa zmieni markę na Grenevia;
• Scope Fluidics: KNF zatwierdziła prospekt;
• Rynek mebli: OIGPM przewiduje spadek wartości produkcji sprzedanej sektora meblarskiego o 8%, a wolumenu o 25% r/r w '23
• Selena FM: Spółka podpisała aneks do umowy pożyczki ze spółką zależną głównego akcjonariusza [komentarz BDM].

 

WYKRES DNIA

Inflacja CPI w USA w grudniu’22 wyniosła 6,5% w ujęciu rocznym (vs 7,1% w listopadzie) i okazała się zgodna z oczekiwaniami rynku. To szósty miesiąc z rzędu, gdy inflacja w USA spada. W szczycie (czerwiec’22) miała ona 9,1%. Inflacja bazowa natomiast spadła w grudniu’22 do 5,7% w ujęciu rocznym oraz 0,3% w perspektywie miesięcznej.

USA - inflacja CPI r/r [%]

✕

Źródło: tradingeconomics.com, U.S. Bureau of Labor Statistics

WIG20

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

e-commerce

Shopee poinformowało w czwartek na stronie internetowej, że kończy działalność w Polsce. Od 13 stycznia 2023 roku od godz. 23.59 możliwość składania nowych zamówień za pośrednictwem platformy Shopee Polska zostanie wstrzymana. Polska strona platformy zakupowej Shopee została uruchomiona we wrześniu 2021 roku. Wiosną 2022 roku w stolicy ruszyło pierwsze biuro firmy w Polsce.

Liczba użytkowników Allegro spadła w grudniu 2022 roku do 19,4 mln z 21,0 mln listopadzie - wynika z danych Mediapanel Gemius Polska przygotowanych dla PAP Biznes. W tym okresie liczba użytkowników Aliexpress spadła do 9,3 mln z 10,5 mln w listopadzie. W grudniu liczba użytkowników Shopee spadła do 9,1 mln z 10,9 mln w listopadzie.

JSW

Bez porozumienia zakończyły się czwartkowe rozmowy związkowców z JSW z zarządem. Związki podtrzymały postulat 25% podwyżki płac. Strony podejmą mediacje. Związkowcy szykują protesty. Mediatorem w sporze ma być senator PiS Wojciech Piecha. Spotkanie mediacyjne zaplanowano na 25 stycznia.

Zarząd przyjął do wiadomości stanowisko strony społecznej i jest „otwarty na prowadzenie rozmów w temacie wzrostu wynagrodzeń w 2023 roku”. Jednocześnie zarząd poinformował, że przy wzroście wynagrodzeń o 25% szacunkowy roczny koszt wyniósłby ok. 910 mln PLN. Według informacji związków, w planie techniczno-ekonomicznym JSW na 2023 r. zarząd spółki zaplanował realny wzrost kosztów energii, inwestycji czy usług, nie przewidział jednak wzrostu wynagrodzeń ok. 22-tysięcznej załogi JSW. W związku z tym związkowcy zwrócili się też do rady nadzorczej JSW o negatywnie zaopiniowanie planu techniczno-ekonomicznego.

PKN Orlen

Polski Koncern Naftowy Orlen otrzymał zgody na rozpoczęcie prac przy budowie terminalu instalacyjnego dla farm wiatrowych w Świnoujściu. Inwestycja zostanie zrealizowana w ramach projektu morskich farm wiatrowych na Bałtyku. Na teren terminalu dostarczane mają być komponenty morskich farm wiatrowych, w tym turbiny.

Atal

Spółka podała dane że w 2022 roku przekazał 3380 lokali, a w 4Q’22 przekazała 764 lokale (po 1-3Q’22 spółka podawała, że przekazała 2617 lokali, co implikuje na 4Q’22 763 lokale).

Robyg

Spółka podała dane sprzedażowe za 4Q’22:

- liczba umów przedwstępnych i deweloperskich: 500 lokali (2144 lokali w całym 2022)

- liczba przekazanych lokali: ok. 2329 (ok. 3500 w całym 2022)

Deweloperzy

Podsumowanie dotychczasowych danych sprzedażowych i przekazań lokali za 4Q’22 (danych nie podały jeszcze Dekpol i Unibep)

Sprzedaż [szt]

Źródło: DM BDM S.A., spółki, PAP,*spółka nie publikuje danych kwartalnych dot. przekazań

Przekazania [szt]

Źródło: DM BDM S.A., spółki, PAP

Krzysztof Pado

Pepco

Pepco Group ocenia, że wyniki sprzedaży poświątecznej są na razie dobre - poinformowali przedstawiciele grupy podczas telekonferencji dla inwestorów.

Zdaniem prezesa wydaje się, że inflacja sięgnęła już szczytu na większości rynków, gdzie działa grupa, co powinno sprzyjać nastrojom konsumentów. Dodał, że w dobrym kierunku idą ceny surowców i kontenerów.

Jeronimo Martins

Przychody grupy Jeronimo Martins, właściciela m.in. sklepów Biedronka, w 4Q’22 wyniosły 6,99 mld EUR (+23% r/r) - poinformowała spółka we wstępnych danych. Przychody Biedronki w 4Q’22 wzrosły 24% r/r do 4,856 mld EUR. W 2022 roku Biedronka otworzyła 157 nowych sklepów, przekraczając swoje wcześniejsze plany.

Banki

Zysk netto sektora bankowego w okresie styczeń-listopad 2022 roku wyniósł 12,97 mld PLN (+6,5% r/r) - poinformował Narodowy Bank Polski. W samym listopadzie zysk wyniósł 3,15 mld PLN.

Polimex

Oferta konsorcjum Polimex Mostostal, Siemens Energy i Siemens Energy Global za ok. 4,62 mld PLN brutto została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu na budowę bloku gazowo-parowego w Rybniku - wynika z informacji zamieszczonej w BIP PGE. Organizator postępowania informował, że zamierza przeznaczyć na sfinansowanie zamówienia ok. 3,28 mld PLN brutto.

Przedmiotem zamówienia jest realizacja w formule „pod klucz” jednego bloku gazowo-parowego o mocy elektrycznej netto w przedziale od 800 do 900 MW. Blok stanowić będzie jednostkę rynku mocy, w oparciu o którą zamawiający będzie realizował obowiązek mocowy dla kolejnych okresów dostaw począwszy od roku 2027 włącznie.

Rafako

Rafako zamierza złożyć wniosek o ogłoszenie upadłości w związku z otrzymanym od Tauronu Wytwarzanie wezwaniem do zapłaty ponad 1,3 mld PLN kar umownych i odszkodowania. Jak podano w komunikacie Rafako, w aktualnej ocenie zarządu spółki, zasadnym jest uznanie, iż w dniu doręczenia firmie przez Tauron Wytwarzanie wezwania do zapłaty kar umownych i odszkodowań, zaistniał stan niewypłacalności.

Według zarządu Rafako postawa Tauron Wytwarzanie nie daje też podstaw do pozytywnych prognoz dot. zawarcia przez obie spółki ugody w ramach prowadzonej mediacji.

Zdaniem Rafako, potencjalne skorzystanie przez Tauron Wytwarzanie z ustanowionych przez wykonawcę z kontraktu gwarancji należytego wykonania kontraktu może uniemożliwić, a co najmniej istotnie ograniczyć możliwość ustanawiania przez Rafako zabezpieczeń kontraktowych na potrzeby pozyskania przez Rafako nowych kontraktów.

Rafako, Tauron

Rafako, które zamierza złożyć wniosek o ogłoszenie upadłości w związku z otrzymanym od Tauronu Wytwarzanie wezwaniem do zapłaty kar umownych, ocenia, że w obecnej sytuacji zawarcie ugody jest niemożliwe - poinformował prezes spółki Radosław Domagalski-Łabędzki.

"Wystawienie noty na ponad 1,3 mld PLN jest działaniem bez precedensu. To jest tak absurdalne, że to się nie nadaje do komentowania. Nie ma takiej możliwości, by jakikolwiek sąd zatwierdził kary w takiej wysokości, na podstawie takich przesłanek" - powiedział Domagalski-Łabędzki. "Żadna spółka Skarbu Państwa nigdy nie zdecydowała się na taki agresywny krok" - dodał.

Rafako, Tauron

"Aktywność zarządu Rafako, polegająca na prowadzeniu agresywnych sporów z największymi podmiotami w kraju, w której opierano się na kłamstwach, oszczerstwach oraz szantażu biznesowym doprowadziła do ogłoszenia zamiaru złożenia wniosku o ogłoszeniu upadłości spółki. Odpowiedzialność za ten stan rzeczy ponosi tylko i wyłącznie zarząd Rafako" – napisał w oświadczeniu przesłanym w czwartek Łukasz Zimnoch, rzecznik prasowy Grupy Tauron.

Jak dodał Zimnoch, Tauron podtrzymuje stanowisko ze środy, że pozostaje otwarty na mediacje, których celem jest doprowadzenie do polubownego rozstrzygnięcia wszystkich spraw spornych. Deklaruje również wsparcie dla pracowników Rafako, zaangażowanych w proces budowy bloku 910 MW w Jaworznie.

Rafako, Tauron

Na poniedziałek zaplanowane jest spotkanie przedstawicieli Tauronu Wytwarzanie i Rafako w siedzibie Prokuratorii Generalnej - poinformował Tauron w komunikacie prasowym.

"Jeżeli Rafako podejmie konstruktywne rozmowy, prowadzące do zawarcia ugody, to jest możliwe rozważenie przez Tauron Wytwarzanie zawieszenia dalszych działań prawnych, wynikających z wystawienia noty" - powiedział cytowany w komunikacie prasowym prezes Tauron Wytwarzanie Trajan Szuladziński.

"Jeżeli Rafako przedłuży gwarancje bankowe, możemy nadal rozmawiać, a nota zostanie zamrożona. Zapisy kontraktowe, także te zawarte w ugodach, na podstawie których wyliczone zostały kwoty kar, były znane Rafako co najmniej od dwóch lat, mimo to nie chcieli prowadzić w dobrej wierze konstruktywnych rozmów ugodowych" - dodał.

MS Warszawa

Odpowiedzialność związana z rzekomym naruszeniem umowy lub nienależytym wykonaniem robót przy bloku w Jaworznie spoczywa wyłącznie na Rafako - ocenia Mostostal Warszawa. Mostostal Warszawa podał, że spółka jest pasywnym członkiem konsorcjum, które realizowało kontrakt. Udział tej spółki w konsorcjum wynosi formalnie 0,01%.

Spółka podała, że zawsze postępowała zgodnie z oczekiwaniem zamawiającego. Mostostal nie podziela tonu wypowiedzi prezesa Rafako.

Prezes Rafako ocenił w czwartek, że wezwanie Tauronu uderza także w Mostostal Warszawa i spółka ta jest "ofiarą" postępowania Tauronu. Powiedział, że Rafako ponosi odpowiedzialność i ryzyka, ale zgodnie z prawem odpowiedzialność jest solidarna.

ED Invest

Vesper Capital wraz z Q Investments, Maciej Krzewiński, Łukasz Deńca, Adrianus Heymans, Maciej Fryda oraz Artur Neuman ogłosili wezwanie do zapisywania się na sprzedaż 2,2 mln akcji Ed Invest (18,16% kapitału i głosów na WZ) po 4,08 PLN za papier. Zapisy potrwają od 13 stycznia do 12 lutego 2023 r. Rozliczenie transakcji planowane jest na 20 lutego.

Famur

Famur widzi stymulowane odbicie na rynku górniczym, na co wskazuje liczba nowych umów związanych z dzierżawami kombajnów ścianowych i chodnikowych - poinformował PAP Biznes prezes Famuru Mirosław Bendzera. Prezes ocenia, że stagnacja dalej występuje w obszarze dostaw obudów ścianowych oraz całych kompleksów ścianowych.

Famur

Grupa Famur zmieni markę na Grenevia. Dotychczasowa nazwa Famur zostanie zachowana dla działalności związanej z technologiami i produktami dla sektora wydobywczego i energetyki wiatrowej - poinformował na konferencji prasowej prezes Famuru Mirosław Bendzera. Spółka zaprezentowała również swoją strategię zrównoważonego rozwoju, w której zakłada, że w 2024 roku ok. 70% przychodów grupy powinno pochodzić z innych źródeł niż sektor węgla energetycznego.

BNP Paribas

BNP Paribas Bank Polska zawiąże w wynikach 4Q’22 rezerwę na portfel kredytów CHF w wysokości ok. 383 mln PLN. Bank skorygował rozpoznany w 3Q’22 wpływ wakacji kredytowych o 70 mln PLN i korekta ta będzie miała pozytywny wpływ na wynik z tytułu odsetek w 4Q’22.

Energetyka

Regulacje dotyczące interwencji na rynku OZE wpływają na działalność, ale pozwalają zachować rentowność obszaru OZE - poinformowali przedstawiciele państwowych grup energetycznych na posiedzeniu sejmowej komisji.

Best

W 2022 r. grupa Best zainwestowała 131,5 mln PLN w portfele wierzytelności o wartości nominalnej 522 mln PLN. Grupa ocenia, że ma potencjał dla dalszych istotnych zakupów wierzytelności.

Selena FM

Spółka podpisała aneks do umowy pożyczki na łączną kwotę 40 mln PLN z dnia 17 grudnia 2020 roku zawartej z Elis Consulting. Na mocy aneksu oprocentowanie roczne zostało podwyższone na 1M WIBOR + 2% a okres obowiązywania umowy został przedłużony do dnia 31 stycznia 2024 (pożyczkobiorca może dokonać wcześniejszej spłaty pożyczki).

Zabezpieczenie umowy stanowi weksel własny in blanco z wystawienia pożyczkobiorcy wraz z deklaracją wekslową oraz weksel własny z wystawienia Krzysztofa Domareckiego wraz z deklaracją wekslową występującego w roli poręczyciela pożyczki. Dodatkowe zabezpieczenie stanowi umowa poręczenia osobistego udzielonego przez Krzysztofa Domareckiego. Spółka wskazuje, że pożyczkobiorca jest podmiotem powiązanym ze spółką (główny akcjonariusz spółki jest większościowym wspólnikiem pożyczkobiorcy).

Komentarz BDM: W naszej ostatniej rekomendacji z 25 listopada 2022 zakładaliśmy rolowanie pożyczek udzielonych głównemu akcjonariuszowi (po 3Q’22 wynosiły one w sumie ok 54 mln PLN).

Rynek mebli

Ogólnopolska Izba Gospodarcza Producentów Mebli przewiduje, że w 2023 roku zniżka wartości produkcji sprzedanej sektora meblarskiego wyniesie około 8%, a wolumenu o około 25% - poinformowała OIGPM w komunikacie prasowym. Izba przewiduje, że wzrost zamówień na meble w polskich fabrykach nastąpi dopiero po wakacjach.

Scope

Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt Scope Fluidics, sporządzony w związku z zamiarem ubiegania się o dopuszczenie akcji do obrotu na rynku regulowanym. Scope Fluidics zamierza ubiegać się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym akcji serii A, B, C, D, E, F, G i H.

Urteste

Urteste planuje wznowić postępowanie prospektowe i w perspektywie kilku tygodni złożyć wniosek do KNF - poinformował PAP Biznes Grzegorz Stefański, prezes spółki zajmującej się tworzeniem technologii umożliwiającej wykrywanie chorób nowotworowych na wczesnych etapach rozwoju. Urteste przygotowuje się do rozpoczęcia badań klinicznych w projekcie Panuri, które mają objąć ok. 30 ośrodków w Europie i Stanach Zjednoczonych.

Pod koniec grudnia 2022 r. spółka złożyła w Urzędzie Komisji Nadzoru Finansowego wniosek o zawieszenie postępowania w sprawie zatwierdzenia prospektu, sporządzonego w związku z planowaną ofertą publiczną akcji na okaziciela serii E. Wraz z emisją nowych akcji Urteste planowało przeniesienie swoich notowań z rynku NewConnect na rynek regulowany GPW. Zarząd zmienił harmonogram oferty publicznej akcji serii E i planuje ją obecnie nie wcześniej niż w marcu 2023 roku.

Drago, Ultimate Games

Drago entertainment, notowany na NewConnect producent gier, podpisał z Ultimate Games umowy na porting i dystrybucję dwóch tytułów - Food Truck Simulator oraz Treasure Hunter Simulator.

Rynek bankowy

Postępowania wyjaśniające UOKiK względem praktyk stosowanych przez banki przy wcześniejszej spłacie kredytów hipotecznych nadal są w toku - poinformowało PAP Biznes biuro prasowe UOKiK. W opinii urzędu w sposób najdalej idący naruszały prawo praktyki Santander Banku Polska.

Telekomunikacja

Nadchodzą korzystne dla klientów zmiany: operatorzy zwrócą niewykorzystane pieniądze za prepaid, ograniczą stawki za usługi doliczane do rachunku, a rozwiązanie umowy będzie tańsze. – Rzeczpospolita