Na skróty:
- Analitycy East Value Research rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Novavis Group
- Raport inicjujący jest jednoznacznie optymistyczny dla spółki z GPW
- Co więcej, to nie pierwsza rekomendacja zakładająca trzycyfrowy wzrost kursu akcji w horyzoncie 12 miesięcy
- Więcej ważnych informacji znajdziesz na stronie głównej FXMAG
Analitycy East Value Research rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla notowanego na głównym parkiecie Novavis Group, na zlecenie samej spółki. W raporcie inicjującym wydano zalecenie „Kupuj”, natomiast cenę docelową akcji w horyzoncie najbliższych dwunastu miesięcy ustalono na poziomie 4,30 PLN. Biorąc pod uwagę kurs akcji Novavis Group z zamknięcia środowej sesji (2,1000 PLN) daje to aż ponad 100 proc. potencjał wzrostu. I to mimo tego, że akcje w ciągu ostatniego roku zanotowały wzrost o 68,5 proc.
W jaki sposób East Value Research uzasadnia tak optymistyczną rekomendację dla Novavis Group?
Zobacz także: Spółka z GPW rośnie już o ponad 150%! Kurs wystrzelił po krótkim komunikacie
Zdaniem Adriana Kowolika, który jest autorem raportu, głównym atutem spółki, która jest deweloperem projektów z zakresu OZE (głównie farm fotowoltaicznych), jest podpisana na wyłączność umowa z hiszpańskim koncernem energetycznym Iberdrola. Wieloletni kontrakt zakłada budowę projektów fotowoltaicznych o łącznej mocy 460 MW, za co Novavis Group otrzymuje regularne wynagrodzenia od zleceniodawcy. Zdaniem East Value Research znacząco obniża to ryzyko operacyjne spółki. Argumentem za wzrostem Novavis Group na polskim rynku ma być również fakt, że nasz miks energetyczny wciąż składa się z ponad 70 proc. z węgla, podczas gdy unijne przepisy wymuszają transformację energetyczną w kierunku całkowitej bezemisyjności do 2050 roku. Oprócz tego spółka ma rozpocząć wypłatę dywidendy z zysku osiągniętego w 2023 roku - na ten cel ma zostać przeznaczone 50 proc. wyniku netto.
Wycena akcji Novavis Group na poziomie 4,30 PLN w horyzoncie najbliższego roku została w 80 proc. przeprowadzona na podstawie metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych i w 20 proc. metodą porównawczą.
Czytaj również: Bank wypłaci zaległą dywidendę! Kolejna spółka ucieka z GPW - "więcej wad niż korzyści"
W ciągu pierwszych 9 miesięcy ubiegłego roku Novavis Group zanotował wzrost przychodów o ponad 680 proc., do 9,1 mln PLN, zaś zysk netto wyniósł 4,9 mln PLN, wobec 2 mln złotych rok wcześniej.
East Value Research prognozuje, że przychody spółki w 2023 roku wyniosą 11,33 mln PLN, natomiast zysk netto wzrośnie z 2,86 mln PLN w 2022 roku do 6,19 mln złotych.
Przychody Novavis Group w 2024 roku - zgodnie z prognozami East Value Research - mają wzrosnąć do 14,24 mln PLN i zanotować skokowy wzrost powyżej 66 mln PLN w 2025 roku.
W 2024 roku prognozowany wzrost zysku netto będzie symboliczny (z 6,19 w 2023 do 6,6 mln PLN), jednak w 2025 roku ma on wzrosnąć kilkukrotnie, do ponad 26,5 mln PLN.
Rekomendacje autorstwa East Value Research są znane ze swojego optymizmu i odważnie ustalanych cen docelowych akcji analizowanych spółek. Nie jest to jednak pierwsza mocna rekomendacja dla Novavis Group - w połowie lipca ubiegłego roku pierwszy raport dla spółki wydali analitycy Erste Group. Cena docelowa wówczas została ustalona na poziomie 3,89 PLN, co przy ówczesnej cenie akcji 1,77 PLN dawało jeszcze większy, bo niemal 120 proc. potencjał wzrostu.
Na czwartkowej sesji notowania Novavis Group otworzyły się z ponad 10 proc. luką wzrostową, na poziomie 2,3100 PLN.
