Kolejny artykuł z cyklu „Reguły mistrzów inwestowania” poświęcony jest legendarnemu inwestorowi, który uważaj, że każdy może osiągnąć sukces na rynkach finansowych. Peter Lynch ma dla osób zainteresowanych inwestowaniem 20 wskazówek.
Peter Lynch rozpoczął karierę inwestora w latach 60-tych ubiegłego wieku. Inwestował długoterminowo na rynku akcji, dokładnie analizując fundamenty spółek. W latach 1977-1990 zarządzał fundusze Fidelity Magellan, osiągając średnią roczną stopę zwrotu na poziomie 29%. Poniżej krótko rozwijamy jego najważniejsze rady dla inwestorów.
- Nigdy nie inwestuj w ideę, której nie możesz zilustrować przy pomocy kredki
Innymi słowy, nie inwestuj w aktywa, których nie jesteś w stanie zrozumieć.
- Nie można zobaczyć przyszłości patrząc w lusterko wsteczne
Opieranie decyzji inwestycyjnych na danych historycznych jest, zdaniem Lyncha, bezsensowne. Jego opinia wskazuje na to, że nie jest zwolennikiem analizy technicznej.
- Najlepsze akcje do kupna to te, które już posiadasz
Jeśli dobrze przeanalizowałeś daną spółkę przed inwestycją, to czasem lepszym wyborem od inwestycji w inną jest dokupienie akcji tej spółki (o ile cena rynkowa jest atrakcyjna).
- Nigdy nie inwestuj w spółkę bez zrozumienia jej finansów
Zanim wyłożysz pieniądze na akcje spółki powinieneś zorientować się jaka jest jej kondycja finansowa.
- Każdy posiada wystarczającą inteligencję, by zarabiać na akcjach. Nie każdy posiada jednak odpowiedni charakter.
Lynch podkreśla, że tym co odróżnia skutecznych inwestorów od tych, którzy tracą pieniądze jest charakter. Jeśli nie potrafisz opanować emocji, to samodzielne inwestowanie nie jest dla Ciebie.
- Przewaga na rynku nie jest czymś co uzyskasz od ekspertów, ale tym co już masz.
Każdy może osiągać wyniki lepsze od ekspertów jeśli skupi się na sektorach, które dobrze rozumie.
- Na rynku zdominowanym przez ‘stado’ profesjonalnych inwestorów łatwiej jest zarabiać pieniądze
Lynch wskazuje, że przeciwnie do tego co myśli większość, obecnie łatwiej jest zarabiać pieniądze na rynkach amatorom. Mogą oni pokonać rynek ignorując ‘stado’.
- Na rynku akcji trzeba być cierpliwym
Lynch wskazuje, że w krótkim terminie sukces operacyjny spółki nie oznacza sukcesu jej akcji. W długim terminie ta zależność występuje zawsze.
- Posiadanie akcji jest jak posiadanie dziecka
Rozwiniecie tej zasady jest dość proste – nie należy posiadać więcej niż jesteś w stanie ‘upilnować’.
- Nie inwestuj na siłę
Jeśli nie jesteś w stanie znaleźć żadnej spółki, którą można uznać za atrakcyjną inwestycję włóż pieniądze do banku i poczekaj aż taką odkryjesz.
- Unikaj ‘gorących’ spółek
Lynch zwraca uwagę, że najlepsze spółki do inwestycji, to te z sektorów, które aktualnie są ‘uśpione’.
- Uważaj na małe spółki
Jeśli zamierzasz zainwestować w małą spółkę poczekaj na czas, gdy zacznie ona generować zyski.
- Bądź cierpliwy
Lynch wskazuje, że inwestując 1000$ w akcje możesz stracić jedynie 1000$, ale jeśli będziesz cierpliwy, to zarobisz 10, albo 50 razy tyle. By osiągnąć sukces na rynkach wystarczy znaleźć kilka dobrych spółek.
- Nie musisz być profesjonalistą
W każdym sektorze i w każdym regionie uważny amator jest w stanie znaleźć spółki z potencjałem na długo przed jak zrobią to profesjonaliści.
- Okresy spadków na giełdach to rutyna
Po każdej hossie musi kiedyś przyjść bessa, ale jeśli odpowiednio się na nią przygotujesz, to nie będzie w stanie wyrządzić Ci krzywdy. Bessa to również okazja, by taniej kupić akcje sprzedawane przez panikujących inwestorów.
- Zawsze jest coś, czego należy się obawiać
Negatywne informacje na temat spółki, której akcje posiadasz będą pojawiać się często. Nie należy jednak zwracać uwagi na medialne rewelacje. Sprzedaj akcje spółki dopiero wtedy, gdy jej fundamenty pogorszą się.
- Nikt nie zna przyszłości
Lynch wskazuje, że nikt nie przewidzi przyszłych zmian w gospodarce, poziomie stop procentowych, czy na rynkach finansowych. Należy więc ignorować wszelkie prognozy i skupić się na tym co aktualnie dzieje się w spółce, w którą zainwestowaliśmy.
- Na rynku zawsze znajdzie się niedoceniona spółka
Lynch stwierdza, że analizując 10 spółek znajdziemy jedną, która ma większy potencjał niż sądzi rynek. Jeśli przeanalizujemy 50 znajdziemy ich pięć. Warto więc szukać niezauważonych pereł.
- Nie inwestuj w ciemno
Jeśli nie analizujesz spółki przed dokonaniem inwestycji masz taką samą szansę na sukces jak obstawiając w pokerze bez patrzenia na karty.
- Czas działa na Twoją korzyść
Gdy posiadasz akcje świetnych spółek czas działa zawsze na Twoją korzyść. Na rynku są spółki, które są idealną inwestycją nawet wtedy, gdy przegapisz ich początkowy sukces.
