Mierz siły na zamiary. To zdanie w dobrym stopniu opisuje to jak powinniśmy podchodzić do celów stawianych sobie na rynku. W tym artykule nie będziemy jednak poruszać kwestii umiejętności, lecz kapitału. Wiele osób chciałoby przyjść na rynek i zbudować coś z niczego. Zdobyć miliony lub utrzymywać się wyłącznie z tradingu. Spróbujmy zweryfikować te marzenia.
Nie da się ukryć, iż kapitał jest podstawową bronią tradera. Bez niego nawet najznakomitszy inwestor nie jest w stanie nic osiągnąć, bo przecież najpierw musi mieć co pomnażać. Nie będzie to wielkie odkrycie jeśli powiem, że mając większy kapitał jesteśmy w stanie nasze cele osiągnąć szybciej. Niestety wiele osób pojawia się na rynku z marzeniem osiągnięcia bardzo dużych zysków w bardzo krótkim czasie, dodatkowo zaczynając z bardzo małym kapitałem. Rynek Forex kusi dźwignią finansową, która pozwala uzyskiwać wysokie stopy zwrotu, jednak wysoka dźwignia oznacza również wysokie ryzyko.
Popracujmy chwilkę na danych, żeby zweryfikować dwa najczęstsze forexowe marzenia: utrzymywanie się z tradingu i milion na koncie.
Pensja z rynku
Rozpocznijmy od pierwszego z nich i zadajmy sobie pytanie: Jak skuteczni musimy być, by zyski z Forexu stały się naszą miesięczną pensją przy zadanym kapitale początkowym.
Rozpatrzmy 3 sytuacje, w zależności od tego jak wysoki poziom życia chcemy utrzymywać. Tak więc co miesiąc chcemy inkasować zyski na poziomie 3000, 5000 lub 10000 złotych. Poniższy wykres obrazuje zależność pomiędzy kapitałem, a miesięczną stopą zwrotu jaką należy osiągnąć by móc "pobierać pensję" z rynku. Wykres dla każdej z trzech kwot spada hiperbolicznie. Oznacza to, że w przypadku niszych depozytów podwyższenie ich spowoduje znaczne obniżenie wymaganej stopy zwrotu, przez co bardziej realne stanie się osiągnięcie założonych celów.
Poniższa tabelka przedstawia konkretne wartości liczbowe - wysokość wymaganej stopy zwrotu dla wybranych wielkości kapitału początkowego. W pierwszej kolumnie znajduje się wielkość depozytu, natomiast w kolejnych przedstawione są miesięczne stopy zwrotu konieczne do wygenerowania określonej pensji z rynku.
Trzeba sobie powiedzieć jedną rzecz - realne oczekiwania dla stabilnych miesięcznych stóp zwrotu kończą się gdzieś w granicach kilku procent (co i tak dotyczy traderów z "wyższej półki"). Oczywiście odnotowanie miesięcy, w których stopy zwrotu będą dużo wyższe jest czymś realnym, ale musimy zdawać sobie sprawę, że niemożliwym jest wyciągać z rynku 10%, 20% czy 30% stabilnie miesiąc w miesiąc. Trzeba sobie dodatkowo uświadomić, że, przyjmując zakładaną miesięczną stopę zwrotu na poziomie np. 3%, oprócz miesięcy, w których będziemy zarabiać więcej niż 3%, będą też miesiące, w których zarabiać będziemy mniej niż 3% (w długim okresie ilość lepszych i gorszych miesięcy będzie do siebie zbliżona). Poza tym, jeśli trading będzie naszym jedynym źródłem utrzymania to miesiące z niższymi zyskami lub bez zysków (czy nawet ze stratą) będą dla nas kłopotliwe, gdyż będziemy musieli uszczuplić kapitał, który w przyszłości trzeba będzie odrobić.
Przeczytaj również: (Nie)realistyczne cele polskich traderów
Kiedy/czy zdobędziesz swój milion?
Spójrzmy jeszcze na drugie marzenie - milion. Przeanalizujmy jak długo przy określonej skuteczności będziemy musieli handlować, by osiągnąć założony docelowy poziom kapitału - 100000, 500000 i 1000000 złotych. W tym przykładzie zakładamy, że wszystkie zyski są reinwestowane.
Analizę przeprowadzimy dla 4 różnych wartości kapitału początkowego: 1000, 5000, 10000 i 50000 złotych. Dane w tabeli przedstawione są w latach. Pierwsza kolumna zawiera założone stałe miesięczne stopy zwrotu.
Przyglądając się powyższym tabelkom należy powiedzieć sobie na początku jedno - nie zrobisz miliona z 1000 złotych. Przy założeniu, że miesiąc w miesiąc (nierealistyczne założenie) będziesz osiągał stopę zwrotu równą dokładnie 3% (optymistycznie założenie) to swój milion wyciągniesz z depozytu po niespełna 20 latach! Pomysł taki jest tym bardziej absurdalny, gdyż przykład nie uwzględnia płaconych co roku podatków od zysków!
Wyniki jakie przedstawiają powyższe tabele należy rozpatrywać tylko w kategoriach porównawczych, gdyż:
1) jak już wcześniej wspomniałem - nie uwzględniają płaconych podatków
2) zakładają, że zadana stopa zwrotu osiągana jest co miesiąc bez jakichkolwiek odchyleń.
Drugi punkt najlepiej zobrazuje krótki przykład. Każda z przedstawionych poniżej strategii osiągała przez okres 12 miesięcy średnią miesięczną stopę zwrotu na poziomie 5%:
Roczna stopa zwrotu dla tych strategii to: A = 79,6%, B = 79,2%, C = 77,16%, D=70%
Widać tutaj jasno, że im bardziej stopy zwrotu oddalone są od średniej tym niższa będzie stopa zwrotu w dłuższym terminie, podczas którego zyski są reinwestowane.
Na zakończenie
Cel w inwestowaniu jest bardzo ważny, jasne sprecyzowanie tego co chcemy osiągnąć na rynku zdecydowanie przybliża nas do sukcesu. Przed wejściem na rynek zastanówmy się jakie są nasze cele i zweryfikujmy, czy są one realne. Stawianie sobie nierealnych celów prowadzi do rozczarowań i w efekcie nie jesteśmy w stanie na rynku przetrwać.
