Cena złota pozostaje pod presją sprzedaży drugi dzień z rzędu i oscyluje w pobliżu miesięcznego minimum osiągniętego poprzedniego dnia. Kurs XAU/USD oscyluje wokół poziomu 1,910 USD i wydaje się być gotowy do przedłużenia niedawnego spadku z rejonu 1,953 USD, czyli jednomiesięcznego szczytu ustanowionego 1 września.
Rynki pozostają w środę niechętne ryzyku, biorąc pod uwagę negatywne zamknięcie na Wall Street w nocy, w następstwie spadku akcji Apple i Oracle. Inwestorzy rozważają ponowne jastrzębie oczekiwania związane z Europejskim Bankiem Centralnym (EBC) i Bankiem Japonii (BoJ), a także implikacje dla globalnego wzrostu gospodarczego i perspektyw banków centralnych w obliczu trwającego wzrostu cen ropy. Ceny ropy zbliżają się do dziesięciomiesięcznych maksimów w związku z cięciami OPEC+, które doprowadziły do zacieśnienia rynków ropy.
Dolar amerykański znajduje nowy popyt jako bezpieczna przystań ze względu na awersję do ryzyka, wywierając presję na spadek ceny złota. Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych odwracają poprzedni spadek w oczekiwaniu, że gorące dane o CPI w USA skłonią Fed do kolejnej podwyżki stóp procentowych w listopadzie lub grudniu, ponieważ prawdopodobieństwo wrześniowej pauzy Fed wynosi 93%. W związku z tym cena złota pozostaje narażona na ryzyko spadku poniżej 1900 USD.
Amerykański wskaźnik CPI wzrośnie pawdopodobie w sierpniu o 3,6% r/r, w porównaniu z 3,2% w lipcu. Roczna inflacja bazowa CPI ma spaść do 4,3% w raportowanym miesiącu, w porównaniu ze wzrostem o 4,7% w lipcu. Z kolei w ujęciu miesięcznym amerykański wskaźnik CPI prawdopodobnie wzrośnie w sierpniu o 0,6%, podczas gdy wskaźnik bazowy utrzyma się na stałym poziomie 0,2%.
We wtorek cena złota spadła po tym, jak wyciekły prognozy inflacji EBC, które zwiększyły jastrzębie oczekiwania na nadchodzące posiedzenie polityki monetarnej EBC i odbiły się na nieoprocentowanym jasnym metalu. Zainteresowanie kupnem euro wzrosło po raporcie EBC, powodując gwałtowny wzrost EUR/USD kosztem dolara amerykańskiego. Wycofanie się dolara amerykańskiego pomogło ograniczyć straty w cenie złota w pobliżu 1,907 USD.
Zobacz także: Inflacja w USA w sierpniu - nadchodzi druga fala wzrostów cen! Co dalej ze stopami procentowymi?
Analiza Techniczna:
Kierując się w stronę amerykańskiej rozgrywki inflacyjnej, ścieżka najmniejszego oporu dla ceny złota pozostaje w dół po tym, jak we wtorek odnotowała załamanie zakresu. Cena złota zakończyła konsolidację między poziomymi 21- i 50-dniowymi średnimi kroczącymi (DMA), odpowiednio na poziomie 1 917 USD i 1 932 USD, po zamknięciu dnia poniżej tej pierwszej.
14-dniowy wskaźnik siły względnej (RSI) wskazuje na południe poniżej linii środkowej, co sugeruje, że jest więcej miejsca na spadki. Kolejne znaczące wsparcie dla ceny złota czeka na progu 1900 USD, poniżej którego nastąpi gwałtowna wyprzedaż w kierunku statycznego wsparcia na poziomie 1885 USD. I odwrotnie, natychmiastowy opór jest widoczny na 21 DMA na poziomie 1,917 USD, powyżej którego zostanie ponownie przetestowana przeszkoda 200 DMA na poziomie 1,921 USD. Akceptacja powyżej tego ostatniego spowoduje kolejny bieg w kierunku 50 DMA na poziomie 1,932 USD.