CRISTIÁ CALLE MERCADO
Informacje:
Urodzony i wychowany w Hiszpanii Cristià studiował prawo i biznes w Madrycie, a następnie podróżował po świecie w poszukiwaniu pracy, ostatecznie osiedlając się w Sydney.
Cristià był wczesnym użytkownikiem eToro, ale swoją prawdziwą pasję do inwestowania odkrył dopiero w ostatnich latach, wraz z uśpioną smykałką do analizowania działalności firm i zgłębiania wiedzy o ich funkcjonowaniu. Poprzez analizę ilościową i jakościową, określa wewnętrzną wartość spółki i tworzy własną szacunkową jej wartość. Jeśli nie jest w stanie określić tego sam, wniosek jest dla niego prosty: nie inwestuje w nią.
Wnioski wyciągnięte z obserwacji rynku 2023:
Bycie aktywnym inwestorem po raz kolejny okazało się być bardzo pożądanym zachowaniem na rynku akcji. Nagłówki gazet mogą nawoływać do sprzedaży, ale jest o wiele więcej powodów, dla których warto pozostać inwestorem – a o tym nie mówi się tak często.
Nieprzewidywalne zachowania w obrębie rynku akcji generują świetne okazje dla aktywnych inwestorów. Tak właśnie dzieje się w przypadku spółek pokroju Meta. W 2022 r. dominowała narracja, że Meta traci udział w rynku na rzecz TikTok'a i że marnuje pieniądze w Metaverse. To spowodowało spadek akcji o 64 proc. w 2022 roku. Około rok później ludzie wydawali się zapomnieć o sprawie – obecnie, akcje Meta wzrosły o ponad 180 proc. Jeśli potrafisz dostrzec to co istotne spośród szumu, twoje zyski mogą znacznie zwiększyć się dzięki irracjonalnym reakcjom rynku.
Trzy rzeczy, na które Cristià poleca zwrócić uwagę w 2024 r.:
Stosunki USA-Chiny
Firmy takie jak NVDA powinny skorzystać na lepszych relacjach między dwoma supermocarstwami, ponieważ mają na nie wpływ amerykańskie zakazy eksportu. Chińskie firmy, takie jak Alibaba, również mogłyby skorzystać na lepszym ekosystemie handlowym między oboma krajami.
Stopy procentowe i poziomy zadłużenia poszczególnych krajów
Oczekuje się, że stopy procentowe spadną w 2024 r., ale trzeba będzie uważnie je obserwować. Jeśli nadal będą rosnąć lub utrzymają się na obecnym poziomie, budżety krajowe mogą znacznie ucierpieć z powodu wyższych płatności odsetkowych, co negatywnie wpłynie na rynki.
REIT-y
W 2023 roku, Real Estate Investment Trusts zostały ukarane z powodu wyższych odsetek od pożyczek. Jeśli stopy procentowe spadną, spadną również płatności odsetkowe REIT, co może przełożyć się na wyższe dywidendy wypłacane akcjonariuszom lub więcej inwestycji do wzrostu.
ZECH ZHENG
Informacje:
Mieszkający w Melbourne Zech jest wysoko wykwalifikowanym ekspertem finansowym w dziedzinie bankowości inwestycyjnej, z ponad dziesięcioletnim doświadczeniem w handlu. Jest szóstym najczęściej kopiowanym inwestorem na platformie eToro, a ponad 11 000 inwestorów indywidualnych bacznie obserwuje jego ruchy rynkowe.
Obok magistra finansów, licencjata z rachunkowości oraz dyplomowi z bankowości i finansów, Zech jest również członkiem stowarzyszenia Mensa (Mensa High-IQ Society). Jest wielkim zwolennikiem renomowanych książek finansowych i korzystania z wiarygodnych zasobów internetowych (takich jak np. Akademia eToro) jako drogi do sukcesu inwestorskiego.
Wnioski wyciągnięte z obserwacji rynku w 2023 r:
W oparciu o przejęcie Twittera przez Elona Muska w roku finansowym 2023, rynek arbitrażu fuzji, polegający na zakupie i sprzedaży akcji dwóch łączących się spółek w tym samym czasie, wydaje się bardzo niedowartościowany. Inwestorzy zajmujący się arbitrażem fuzji, z zasady inwestują w prawdopodobne wyniki transakcji między spółkami publicznymi. Październikowa transakcja Microsoft-Activision była dla wielu straconą okazją.
Stany Zjednoczone nadal dominują w tej dziedzinie, osiągając lepsze wyniki niż reszta świata. Zech uważa, że ten stan utrzyma się w 2024 roku.
Trzy rzeczy, na które według Zecha warto zwrócić uwagę w 2024 roku:
Chiny i USA
Wybory w USA będą interesujące, zwłaszcza jeśli Trump zostanie nominowany przez Partię Republikańską. Chiny próbują ożywić gospodarkę z ograniczonym powodzeniem, a zmiana na stanowisku prezydenta USA może mieć ogromny wpływ na obecny impas handlowy i eksportowy między obydwoma państwami.
Stopy procentowe
Na całym świecie ludzie zastanawiają się czy oraz kiedy banki centralne obniżą stopy procentowe w przyszłym roku. Rynek wycenia cięcia o 100 pb. w USA, ale FED sygnalizuje, że podwyżki będą trwać dłużej. To oznacza, że rynki prawdopodobnie będą podchodzić do tej kwestii z pewną dozą ostrożności.
Akcje spółek ekologicznych
Akcje spółek zajmujących się energią odnawialną zahaczyły o dno ze względu na rosnące przekonanie inwestorów o nieopłacalności tej technologii. Pewną nadzieją dla "zielonych" inwestycji w 2024 r. jest to, że karty mogą się odwrócić, jeżeli w ciągu roku dojdzie do znacznych obniżek stóp procentowych.
Jeśli jednak chodzi o duży zwrot, Zech uważa, że energia jądrowa może być sektorem, który przeżyje prawdziwy renesans w 2024 r., prawdopodobnie przewyższając wszystkie inne alternatywne sektory zielonej energii.
HELOÏSE GREEFF
Informacje:
Heloïse Greeff, obecnie mieszkająca w Wielkiej Brytanii, jest odnoszącą sukcesy, silnie skupioną na analizie danych inżynierką i Popularną Inwestorką na platformie eToro. Konsekwentnie osiąga fantastyczne wyniki w swoim portfelu dzięki zaawansowanemu wykorzystaniu najnowocześniejszych technologii.
Heloïse jest przede wszystkim pasjonatką narzędzi inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji. Uważa, że może ona ułatwić zaawansowaną analizę wzorców finansowych, które mogą być trudne do wychwycenia dla ludzi lub istniejących narzędzi analitycznych. Twierdzi, że może to wyrównać szanse i sprawić, że inwestowanie będzie bardziej dostępne dla szerszego grona osób.
Wnioski wyciągnięte z obserwacji rynku w 2023 r:
Wydarzenia w roku 2023 ponownie przypomniały o znaczeniu cierpliwości na rynkach kapitałowych. Jej wieloletnia mantra inwestycyjna brzmi: "cierpliwość i dyscyplina".
Rok temu większość prognoz przewidywała recesję w 2023 r., biorąc pod uwagę agresywne zacieśnianie polityki pieniężnej przez FED. Był to jednak dziki rynek. Dla Heloise intencjonalne podejmowanie decyzji inwestycyjnych zawsze się opłacało.
Trzy rzeczy, na które według Heloïse warto zwrócić uwagę w 2024 r:
Spowolnienie wzrostu rynku
Warto dostosować oczekiwania dotyczące zwrotów, ponieważ różne przeciwności powinny prowadzić do spowolnienia wzrostu i osłabienia rynku pracy. W idealnym przypadku, nie powinny jednak doprowadzić do recesji.
Sztuczna inteligencja
Heloïse spodziewa się potencjalnego wzrostu produktywności dzięki sztucznej inteligencji w wielu sektorach, a sprytni gracze wyprzedzą regulacje.
Inflacja
Dalsze ochładzanie inflacji nie obędzie się bez punktów nacisku. Inwestorzy powinni zachować czujność, ponieważ rynki dostosowują się do spadku cen.
