Oponeo zanotowało dobre wyniki za 4Q23 dzięki wysokiej marży brutto.
Grupa zanotowała silny wzrost wolumenów w IV kw. 2023 r. (+12% r/r).
Średnia cena w miksie spadła o 3%.
Pozytywnym zaskoczeniem była wysoka marża brutto (22%, wyższa o 2,6 p.p. r/r).
Kontrola kosztów SG&A była przyzwoita.
Wszystko to pozwoliło na znaczne przekroczenie naszych oczekiwań na poziomie EBIT.
Wyniki netto, zgodnie z oczekiwaniami, zostały wzmocnione różnicami kursowymi (w związku z umocnieniem złotego).
Zapas wydaje się być na właściwym poziomie. Silna generacja FCF w roku finansowym 2023. Wartość środków pieniężnych netto bez leasingu wyniosła 15 mln zł.
Ogólnie dobre wyniki powyżej naszych oczekiwań i powyżej naszej ścieżki wyników (2023 rok zakończył się wynikiem netto na poziomie 54 mln zł, co oznacza P/E na poziomie 14,4).
Giełdowy Program Wsparcia Pokrycia Analitycznego 4.0