Po bardzo mocnym rozpoczęciu miesiąca, w drugim tygodniu listopada również nie brakowało emocji. W poniedziałek Pfizer poinformował o ponad 90% skuteczności eksperymentalnej szczepionki opracowywanej wraz z BioNTech. Szczepionka o takiej skuteczności to przełom, bo mogłaby zerwać łańcuch infekcji wirusem. Wcześniej oceniano, że będzie to 50-60% a 75% wg. dr. Fauci było nierealistyczne. Perspektywa powrotu do normalności rozgrzała inwestorów. Gł. indeksy giełdowe wystrzeliły 3-4% i choć gdy kurz opadł pojawiło się wiele pytań, to mimo wygrzanego rynku udało się utrzymać na tych poziomach. Zmieniły się także preferencje inwestorów. Najwięcej zyskały spółki cykliczne, a stracił gaming (-6%) czy tzw. WIG-Covid (-6%). Zmiana ta może już być trwała, bo na rynek będą napływać kolejne informacje z II i III fazy badań klinicznych. Obecnie w III fazie jest 11 szczepionek, ale tylko jedna (Moderny) w tej samej technologii co Pfizera (mRNA). W II fazie jest preparat mRNA niemieckiej firmy CureVac, który ma ponoć nie mieć ograniczeń w dystrybucji.
W minionym tygodniu rynek przygotowywał się na wprowadzenie pełnego lockdownu w kraju. Na szczęście wskaźnik zakażeń, przy wyraźnym spadku testów, utrzymał się poniżej granicznej bariery 70/100 tys. Wiele województw go jednak wyraźnie przekracza.
Nowy tydzień rozpoczynamy w dobrych nastrojach. Kontrakty na S&P500 zyskują ok. 0,8%, a w Azji większość indeksów zakończyła 1-2% wzrostami. Doradcy prezydenta elekta J. Bidena sprzeciwili się ogólnokrajowemu lockdownowi mimo rekordowych wzrostów zakażeń, a na szczycie ASEAN podpisano największą na świecie regionalną umowę o wolnym handlu obejmującą 1/3 ludności i PKB świata. To wspiera poranne nastroje.
SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK
- COVID-19: Codzienny monitoring [tabele BDM];
- Stalprodukt: Finalne wyniki za 3Q’20 zgodne ze wstępnymi, >20 mln PLN one-offs i pozytywny wpływ hedgingu [tabela BDM];
- Apator: EBITDA w 3Q’20 rośnie o 7% r/r (narastająco +2% r/r)
- Altus TFI: Zysk netto w 3Q20 wyniósł 3,1 mln PLN, a EBIT 4,3 mln PLN.
- Selvita: Szacunkowy zysk netto w 3Q20 wyniósł 5,1 mln PLN (50% r/r).
- Newag: Szacunkowa EBITDA w 3Q20 wyniosła 71,7 mln PLN (77% r/r) wobec konsensusu 54 mln PLN.
- Voxel: Liczba testów PCR przez VITO-MED w 10.2020 wyniosła aż 65,5 szt. [komentarz BDM];
- Azoty: Nowym prezesem grupy będzie Tomasz Hinc.
- PGNiG: PGNiG Upstream Norway i Aker BP natrafiły na gaz ziemny i ropę naftową na Morzu Norweskim.
- Eurocash: Spółka liczy na 3-5% wzrostu r/r sprzedaży hurtowej w dłuższym terminie.
- Tauron: Nowy blok energetyczny w Jaworznie został oddany do eksploatacji.
- PGE: Groźba upadku spółki jest przesadzona, ale sytuacja branży jest trudna (Rzeczpospolita).
- Gaming: Podsumowanie tygodnia [tabela]
- Newag: Spółka powiększa portfel zamówień (Parkiet).
- Amica: Walczymy o utrzymanie wyników z 2019 r. (prezes) Parkiet).
- Krynica Witamin: Były akcjonariusz pozwał spółkę, bo tanio sprzedał jej akcje (Puls Biznesu).
- Wojas: Spółka wyprodukuje buty bojowe dla Agencji Wsparcia i Zamówień NATO za 6,4 mln USD.
- Energetyka: Dane PSE za 10.2020- kontynuacja pozytywnych tendencji z września- wzrosty zapotrzebowania/produkcji [komentarz BDM];
WYKRES DNIA
Słowacja po 2 tygodniach od przetestowania połowy populacji pod kątem wirusa SARS-CoV-2 (druga połowa 7-8.11, łącznie 5,5 mln os.), notuje spadek nowych zakażeń aż o ok. 40% ! Śladem Słowacji idą Austriacy, gdzie premier w niedzielę ogłosił podobny program poddania całej populacji testami antygenowymi (8,9 mln osób).
Średnia 7-dniowa zakażeń SARS-CoV-2/100 tys. populacji
WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
WIG20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
S&P500
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
Informacje o spółkach
COVID-19
Codzienny monitoring COVID-19.
Tempo nowych zarażeń os/dzień
Data |
RAZEM |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiny |
USA |
UE (30) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Ukraina |
RPA |
Indie |
Brazylia | ||
Włochy |
Niemcy |
Francja |
Hiszp. |
UK |
Belgia |
Polska |
Czechy | |||||||||
15 paź |
405 087 |
36 |
63 330 |
136 387 |
8 803 |
7 620 |
30 621 |
13 318 |
18 978 |
10 448 |
8 099 |
9 720 |
5 260 |
1 770 |
63 412 |
28 523 |
16 paź |
414 260 |
20 |
69 276 |
126 391 |
10 009 |
7 695 |
25 086 |
9 765 |
15 635 |
10 192 |
7 705 |
11 102 |
6 205 |
2 019 |
65 200 |
30 914 |
17 paź |
340 645 |
30 |
57 164 |
130 333 |
10 925 |
4 862 |
32 427 |
10 942 |
16 170 |
10 964 |
9 622 |
8 715 |
6 629 |
1 928 |
62 092 |
24 062 |
18 paź |
284 777 |
17 |
48 318 |
119 193 |
11 705 |
4 007 |
29 837 |
9 916 |
16 982 |
9 138 |
8 536 |
5 058 |
5 445 |
1 662 |
55 032 |
10 982 |
19 paź |
439 932 |
34 |
58 561 |
115 081 |
9 337 |
8 397 |
13 243 |
12 214 |
18 803 |
8 227 |
7 482 |
8 077 |
4 986 |
1 461 |
46 235 |
15 383 |
20 paź |
388 072 |
16 |
59 660 |
135 716 |
10 871 |
8 523 |
20 468 |
13 873 |
21 330 |
9 679 |
9 291 |
11 984 |
5 680 |
1 050 |
54 926 |
23 227 |
21 paź |
444 517 |
22 |
63 372 |
173 170 |
15 199 |
12 331 |
26 676 |
16 973 |
26 687 |
13 227 |
10 040 |
14 969 |
6 975 |
2 055 |
56 238 |
24 818 |
22 paź |
467 729 |
29 |
70 919 |
211 917 |
16 078 |
5 952 |
41 622 |
43 880 |
21 238 |
16 746 |
12 107 |
14 150 |
7 320 |
2 156 |
54 482 |
33 862 |
23 paź |
505 946 |
35 |
83 034 |
213 346 |
19 143 |
22 236 |
42 032 |
19 851 |
20 531 |
17 568 |
13 632 |
15 258 |
7 780 |
1 897 |
57 028 |
21 022 |
24 paź |
404 309 |
5 |
85 317 |
183 339 |
19 640 |
1 698 |
45 422 |
15 072 |
23 012 |
17 709 |
13 628 |
12 474 |
7 275 |
1 834 |
47 224 |
26 979 |
25 paź |
366 245 |
38 |
60 683 |
169 943 |
21 273 |
9 890 |
52 010 |
13 658 |
19 790 |
0 |
11 742 |
7 300 |
6 406 |
1 622 |
45 157 |
13 493 |
26 paź |
512 471 |
24 |
66 662 |
179 985 |
17 007 |
12 560 |
26 771 |
17 396 |
20 890 |
15 622 |
10 241 |
10 273 |
5 625 |
891 |
36 728 |
15 726 |
27 paź |
466 893 |
47 |
74 624 |
199 905 |
21 989 |
13 161 |
33 417 |
18 418 |
22 885 |
12 687 |
16 300 |
15 663 |
6 885 |
1 092 |
43 076 |
29 787 |
28 paź |
501 182 |
49 |
78 395 |
217 952 |
24 988 |
16 202 |
36 437 |
19 765 |
24 700 |
13 571 |
18 820 |
12 980 |
7 790 |
1 863 |
49 912 |
28 629 |
29 paź |
542 021 |
28 |
89 199 |
271 640 |
26 829 |
18 733 |
47 637 |
44 241 |
23 065 |
21 048 |
20 156 |
13 055 |
7 641 |
2 056 |
49 281 |
26 106 |
30 paź |
569 238 |
40 |
99 325 |
269 957 |
31 079 |
19 382 |
49 215 |
25 595 |
24 405 |
23 921 |
21 629 |
13 605 |
8 608 |
1 912 |
48 120 |
22 282 |
31 paź |
456 991 |
27 |
78 157 |
216 093 |
31 756 |
14 054 |
35 641 |
15 890 |
21 915 |
20 056 |
21 897 |
11 429 |
9 058 |
1 770 |
46 715 |
18 947 |
1 lis |
480 100 |
31 |
83 456 |
216 929 |
29 905 |
12 556 |
46 290 |
14 340 |
23 254 |
28 704 |
17 171 |
6 542 |
8 243 |
1 371 |
46 441 |
10 100 |
2 lis |
501 444 |
55 |
84 873 |
217 067 |
22 253 |
16 240 |
52 518 |
18 340 |
18 950 |
6 337 |
15 578 |
9 252 |
6 994 |
772 |
37 592 |
8 501 |
3 lis |
490 455 |
26 |
91 636 |
214 024 |
28 241 |
16 545 |
36 330 |
18 669 |
20 018 |
5 186 |
19 364 |
12 089 |
9 116 |
1 241 |
46 033 |
11 843 |
4 lis |
592 541 |
31 |
98 163 |
275 947 |
30 548 |
31 480 |
40 558 |
25 042 |
25 177 |
15 672 |
24 692 |
15 731 |
9 809 |
1 712 |
50 465 |
23 976 |
5 lis |
588 225 |
43 |
126 403 |
261 210 |
34 502 |
22 561 |
58 046 |
9 097 |
24 138 |
11 128 |
27 143 |
13 229 |
10 138 |
1 866 |
47 622 |
24 233 |
6 lis |
637 077 |
39 |
126 714 |
273 033 |
37 802 |
10 327 |
60 486 |
22 516 |
23 287 |
8 703 |
27 086 |
11 552 |
9 935 |
1 761 |
49 851 |
16 923 |
7 lis |
512 523 |
31 |
126 460 |
268 992 |
39 809 |
17 005 |
86 852 |
5 511 |
24 957 |
6 124 |
27 875 |
7 723 |
11 033 |
1 731 |
39 118 |
22 380 |
8 lis |
572 852 |
43 |
108 196 |
206 884 |
32 614 |
24 120 |
38 619 |
14 340 |
20 572 |
6 621 |
24 785 |
3 608 |
9 647 |
1 372 |
53 861 |
10 554 |
9 lis |
518 188 |
28 |
142 907 |
170 693 |
25 269 |
6 522 |
20 155 |
18 340 |
21 350 |
2 393 |
21 713 |
2 353 |
8 908 |
1 247 |
37 211 |
10 917 |
10 lis |
526 151 |
26 |
135 290 |
226 649 |
35 090 |
26 547 |
22 180 |
17 395 |
20 412 |
4 293 |
25 454 |
12 699 |
10 391 |
1 729 |
34 679 |
23 973 |
11 lis |
678 075 |
33 |
152 255 |
237 847 |
32 961 |
22 401 |
35 879 |
19 096 |
22 950 |
7 916 |
25 221 |
8 925 |
10 879 |
2 140 |
58 285 |
48 655 |
12 lis |
563 717 |
31 |
147 556 |
254 022 |
37 977 |
24 738 |
33 172 |
21 775 |
33 470 |
5 002 |
22 683 |
7 870 |
11 332 |
2 338 |
43 861 |
33 922 |
13 lis |
638 158 |
24 |
190 059 |
227 945 |
40 902 |
22 261 |
23 794 |
7 740 |
27 301 |
4 619 |
24 051 |
7 355 |
12 053 |
2 213 |
45 343 |
29 070 |
14 lis |
563 486 |
21 |
164 728 |
197 272 |
37 249 |
14 640 |
32 095 |
0 |
26 860 |
6 268 |
25 571 |
4 199 |
12 785 |
2 237 |
41 659 |
38 307 |
15 lis |
486 660 |
22 |
136 127 |
157 072 |
33 977 |
3 213 |
27 228 |
0 |
24 962 |
4 659 |
21 854 |
1 887 |
10 940 |
1 842 |
27 095 |
14 134 |
Dzień COVID |
313 |
313 |
302 |
291 |
291 |
267 |
266 |
291 |
291 |
287 |
258 |
256 |
259 |
257 |
292 |
265 |
| ||||||||||||||||
RAZEM tys. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
przypadki |
54 369 609 |
86 837 |
11 036 937 |
10 789 688 |
1 178 529 |
802 946 |
1 982 338 |
1 279 699 |
1 354 339 |
535 939 |
712 972 |
460 116 |
551 533 |
751 024 |
8 841 997 |
5 863 093 |
śmierci |
1 317 131 |
4 742 |
246 210 |
269 330 |
45 229 |
12 573 |
42 601 |
40 769 |
52 026 |
14 421 |
10 348 |
6 208 |
9 904 |
20 241 |
130 070 |
165 798 |
zdrowi |
35 001 672 |
85 485 |
4 174 884 |
2 865 391 |
420 810 |
505 714 |
139 760 |
150 376 |
3 121 |
31 130 |
294 783 |
327 306 |
251 864 |
693 467 |
8 249 579 |
5 279 452 |
aktywne |
18 050 806 |
b.d. |
6 615 843 |
7 654 967 |
712 490 |
284 659 |
1 799 977 |
1 088 554 |
1 299 192 |
490 388 |
407 841 |
126 602 |
289 765 |
37 316 |
462 348 |
417 843 |
Źródło: BDM, Bloomberg, Worldmeters. *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia
Tempo nowych zarażeń os/dzień w województwach
|
ŚL |
MZ |
MP |
WP |
ŁD |
DŚ |
KP |
PK |
POM |
LP |
SK |
ZP |
OP |
PO |
WM |
LS |
RAZEM |
Kwaran. |
Zajęte |
Zajęte |
Wsk. |
AV7d/ |
15 paź |
822 |
1306 |
1303 |
835 |
691 |
382 |
318 |
420 |
458 |
315 |
283 |
177 |
282 |
139 |
191 |
177 |
8 099 |
46 671 |
454 |
41 |
12,6% |
14,3 |
16 paź |
769 |
911 |
1105 |
592 |
648 |
441 |
470 |
563 |
547 |
284 |
314 |
311 |
221 |
201 |
181 |
147 |
7 705 |
15 605 |
442 |
32 |
15,2% |
15,4 |
17 paź |
765 |
1485 |
1254 |
1058 |
821 |
524 |
470 |
704 |
563 |
429 |
396 |
340 |
283 |
149 |
224 |
157 |
9 622 |
15 782 |
632 |
64 |
19,6% |
17,0 |
18 paź |
974 |
1342 |
934 |
724 |
584 |
369 |
523 |
721 |
427 |
580 |
211 |
317 |
312 |
139 |
210 |
169 |
8 536 |
-6 925 |
464 |
45 |
22,9% |
18,6 |
19 paź |
685 |
849 |
1201 |
423 |
679 |
406 |
473 |
458 |
481 |
526 |
170 |
217 |
348 |
283 |
190 |
93 |
7 482 |
-15 915 |
299 |
23 |
20,8% |
19,7 |
20 paź |
895 |
1282 |
1486 |
1186 |
625 |
567 |
446 |
667 |
484 |
219 |
312 |
213 |
307 |
209 |
165 |
228 |
9 291 |
-15 120 |
587 |
53 |
22,3% |
21,3 |
21 paź |
1008 |
1162 |
1315 |
755 |
675 |
462 |
771 |
881 |
548 |
658 |
259 |
285 |
362 |
268 |
348 |
283 |
10 040 |
45 613 |
477 |
32 |
16,9% |
22,6 |
22 paź |
1168 |
1579 |
1331 |
1516 |
863 |
610 |
905 |
777 |
710 |
411 |
486 |
515 |
404 |
224 |
311 |
297 |
12 107 |
43 288 |
652 |
55 |
24,1% |
24,1 |
23 paź |
1305 |
2075 |
1554 |
1050 |
800 |
667 |
1207 |
852 |
741 |
743 |
639 |
558 |
401 |
226 |
365 |
449 |
13 632 |
20 503 |
697 |
39 |
22,0% |
26,3 |
24 paź |
1262 |
2026 |
1482 |
1472 |
1001 |
645 |
777 |
891 |
776 |
715 |
412 |
580 |
558 |
308 |
344 |
379 |
13 628 |
79 910 |
708 |
60 |
24,6% |
27,8 |
25 paź |
1134 |
1850 |
1119 |
851 |
818 |
585 |
1150 |
912 |
499 |
700 |
405 |
474 |
381 |
212 |
340 |
312 |
11 742 |
-32 607 |
-43 |
36 |
21,9% |
29,0 |
26 paź |
1002 |
1654 |
1144 |
458 |
695 |
462 |
525 |
729 |
672 |
750 |
316 |
560 |
335 |
206 |
370 |
363 |
10 241 |
-163 |
829 |
52 |
20,3% |
30,0 |
27 paź |
1298 |
3529 |
1884 |
1577 |
1421 |
917 |
1499 |
742 |
643 |
400 |
434 |
521 |
385 |
426 |
301 |
323 |
16 300 |
-3 882 |
1009 |
79 |
24,7% |
32,6 |
28 paź |
1868 |
2644 |
2165 |
2885 |
1860 |
1140 |
1215 |
1039 |
901 |
700 |
536 |
360 |
395 |
290 |
442 |
380 |
18 820 |
37 179 |
640 |
72 |
31,1% |
35,9 |
29 paź |
1994 |
2255 |
1927 |
2633 |
1794 |
857 |
1403 |
1306 |
953 |
1700 |
599 |
549 |
482 |
858 |
525 |
321 |
20 156 |
9 791 |
700 |
53 |
29,7% |
38,9 |
30 paź |
1761 |
3416 |
1914 |
3082 |
1554 |
999 |
1954 |
1274 |
1049 |
1455 |
607 |
668 |
550 |
358 |
594 |
394 |
21 629 |
7 134 |
813 |
51 |
27,7% |
41,9 |
31 paź |
2274 |
3138 |
1707 |
2329 |
1700 |
1229 |
1461 |
1404 |
1212 |
1559 |
831 |
735 |
471 |
612 |
737 |
498 |
21 897 |
8 493 |
700 |
51 |
36,6% |
44,9 |
1 lis |
1493 |
2380 |
1480 |
843 |
1670 |
524 |
1734 |
1241 |
1020 |
1768 |
262 |
711 |
461 |
644 |
539 |
401 |
17 171 |
-65 547 |
283 |
66 |
34,4% |
47,0 |
2 lis |
1362 |
2218 |
1746 |
1256 |
1180 |
737 |
1379 |
1049 |
967 |
1043 |
294 |
572 |
355 |
543 |
582 |
295 |
15 578 |
-3 816 |
796 |
82 |
24,0% |
48,9 |
3 lis |
2407 |
2959 |
2106 |
2114 |
1110 |
1964 |
551 |
929 |
1317 |
1290 |
551 |
454 |
445 |
316 |
565 |
286 |
19 364 |
-13 761 |
937 |
97 |
29,4% |
50,1 |
4 lis |
2165 |
2797 |
2245 |
3952 |
1766 |
2324 |
1429 |
1280 |
1352 |
1543 |
767 |
747 |
644 |
625 |
622 |
434 |
24 692 |
-13 461 |
494 |
75 |
35,7% |
52,3 |
5 lis |
3850 |
2932 |
2342 |
3888 |
1713 |
2451 |
1663 |
1553 |
1141 |
805 |
950 |
866 |
714 |
902 |
795 |
578 |
27 143 |
22 611 |
460 |
-10 |
40,4% |
54,9 |
6 lis |
3942 |
2951 |
2815 |
2063 |
1593 |
2512 |
1952 |
1707 |
1451 |
1542 |
1013 |
903 |
739 |
580 |
826 |
497 |
27 086 |
2 792 |
365 |
88 |
32,7% |
56,9 |
7 lis |
4290 |
2998 |
2450 |
2451 |
1549 |
2045 |
1809 |
1946 |
1671 |
1794 |
1231 |
1072 |
765 |
615 |
679 |
510 |
27 875 |
8 308 |
770 |
110 |
41,7% |
59,1 |
8 lis |
4245 |
2099 |
2806 |
1845 |
1576 |
1799 |
1439 |
1822 |
1335 |
1728 |
429 |
723 |
858 |
1053 |
558 |
470 |
24 785 |
-34 253 |
-35 |
28 |
40,6% |
62,0 |
9 lis |
4373 |
1630 |
2650 |
1983 |
1269 |
1719 |
1018 |
1260 |
1122 |
1201 |
344 |
819 |
591 |
497 |
694 |
543 |
21 713 |
-31 012 |
753 |
-37 |
50,0% |
64,2 |
10 lis |
4276 |
1982 |
2697 |
3846 |
1401 |
2541 |
1108 |
1236 |
1116 |
985 |
753 |
738 |
762 |
714 |
649 |
650 |
25 454 |
30 919 |
673 |
94 |
46,5% |
66,5 |
11 lis |
4066 |
1976 |
2947 |
3081 |
1443 |
2661 |
792 |
1152 |
1321 |
1449 |
500 |
852 |
910 |
662 |
618 |
791 |
25 221 |
23 618 |
-119 |
77 |
47,3% |
66,7 |
12 lis |
3911 |
1746 |
2132 |
2232 |
1528 |
1847 |
1083 |
1276 |
1114 |
831 |
825 |
768 |
844 |
943 |
915 |
688 |
22 683 |
-26 752 |
378 |
33 |
39,6% |
65,0 |
13 lis |
3841 |
1410 |
2271 |
2866 |
1557 |
2823 |
1279 |
1264 |
1421 |
526 |
920 |
1331 |
802 |
402 |
746 |
592 |
24 051 |
25 958 |
399 |
39 |
41,8% |
63,9 |
14 lis |
3453 |
2419 |
2202 |
2742 |
1487 |
2794 |
955 |
1162 |
1328 |
1563 |
1177 |
1045 |
799 |
695 |
990 |
760 |
25 571 |
9 715 |
22 |
79 |
45,6% |
63,0 |
15 lis |
3576 |
1642 |
1859 |
2143 |
1389 |
2016 |
1723 |
926 |
1046 |
1248 |
685 |
1033 |
604 |
725 |
820 |
419 |
21 854 |
-30 703 |
-332 |
-12 |
46,9% |
62,0 |
| ||||||||||||||||||||||
RAZEM |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
przypadki |
99 007 |
86 067 |
77 986 |
72 885 |
49 713 |
49 707 |
41 628 |
41 386 |
39 145 |
36 719 |
21 951 |
23 410 |
20 553 |
18 641 |
19 351 |
14 823 |
712 972 |
409 322 |
21 988 |
2 114 |
11,5% |
|
śmierci |
1 481 |
1 357 |
1 224 |
999 |
597 |
712 |
382 |
750 |
523 |
595 |
384 |
218 |
416 |
280 |
235 |
195 |
10 348 |
|
|
|
|
|
zdrowi* |
40 260 |
44 589 |
41 201 |
18 610 |
16 536 |
17 077 |
9 777 |
18 489 |
13 634 |
17 257 |
6 373 |
6 056 |
7 542 |
4 702 |
6 404 |
5 643 |
274 150 |
|
|
|
|
|
aktywne |
57 266 |
40 121 |
35 561 |
53 276 |
32 580 |
31 918 |
31 469 |
22 147 |
24 988 |
18 867 |
15 194 |
17 136 |
12 595 |
13 659 |
12 712 |
8 985 |
428 474 |
|
|
|
|
|
Źródło: BDM, zbiór danych M. Rogalski. *- różnice w liczbie ozdrowieńców i zgonów między MZ a WSSE. ŚL- śląskie, MZ- mazowieckie, MP- małopolskie, WP- wielkopolskie, ŁD- łódzkie, DŚ- dolnośląskie, POM- pomorskie, PK- podkarpackie; OP- opolskie, LP- lubelskie, SK- świętokrzyskie, KP- kujawsko-pomorskie, ZP- zachodniopomorskie, WM- warmińsko-mazurskie, LS- lubuskie, PO- podlaskie.. **- zgodnie z kryterium rządu >50: „bezpiecznik”, 70-75: kwarantanna narodowa
Stalprodukt
Finalne wyniki za 3Q’20
COVID-19: Wpływ pandemii COVID-19, który nie miał znaczącego wpływu na 1Q’20, uwidocznił się jednak w II części 1H’20. Trend związany z ograniczeniem popytu umocnił się w 3Q’20. Spółka obserwuje zwiększoną absencję pracowników.
Otoczenie rynkowe: w segmencie blach spadły o 37% r/r. Obserwowana jest presja cenowa spowodowana globalną nadprodukcją i konkurencją spoza UE. Niekorzystne otoczenie nie stwarza przesłanek do poprawy wyników w 4Q’20. Trwa postępowanie odnośnie ceł antydumpingowych przez KE, które wygasły z końcem października.
W segmencie profili odnotowano spadek wolumenów o 11,7% r/r. Spółka wskazuje na wciąż wysokie kwoty kontyngentów importu wyrobów stalowych.
Wolumen sprzedaży cynku spadł o 9% r/r, a galeny flotacyjnej o 23% r/r. Poprawa sytuacji makro w 3Q’20 wpłynęła na odwrócenie odpisu w wysokości 19,5 mln PLN w relacji do stanu na 30.06.2020 roku. Wysokość odpisu wynikała też z premii przerobowych (TC na rynku), których wzrost poprawił rentowność hut, obniżając tym samym wartość dodaną po stronie kopalń (producentów koncentratów).
Wybrane dane finansowe [mln PLN]
1Q'19 |
2Q'19 |
3Q'19 |
4Q'19 |
1Q'20 |
2Q'20 |
3Q'20 |
po 10.2020 |
r/r |
3Q'20 szac. | ||
Przychody |
957 |
993 |
961 |
906 |
890 |
757 |
806 |
-16,1% |
806,45 | ||
blachy elektrotechniczne |
231 |
234 |
210 |
199 |
211 |
177 |
144 |
-31,2% |
144,34 | ||
profile |
179 |
179 |
155 |
142 |
154 |
127 |
135 |
-13,2% | |||
cynk |
467 |
505 |
524 |
499 |
460 |
401 |
468 |
-10,8% | |||
pozostała działalność, tow i mat |
79 |
75 |
73 |
66 |
66 |
52 |
60 |
-17,4% | |||
Wynik po segmentach * |
108 |
100 |
90 |
104 |
89 |
75 |
91 |
1,0% | |||
blachy elektrotechniczne |
22 |
25 |
23 |
14 |
16 |
28 |
8 |
-62,7% | |||
profile |
1 |
-3 |
-7 |
4 |
5 |
5 |
0 | ||||
cynk |
81 |
74 |
65 |
83 |
61 |
36 |
74 |
13,7% | |||
pozostała działalność, tow i mat |
4 |
3 |
9 |
4 |
7 |
6 |
8 |
-7,5% | |||
EBITDA |
109 |
105 |
92 |
64 |
83 |
95 |
111 |
20,2% | |||
EBITDA adj. |
109 |
105 |
101 |
72 |
93 |
80 |
88 |
-12,8% | |||
w tym hedging |
-12 |
4 |
12 |
24 |
15 |
27 |
14 |
22,9% | |||
EBIT |
69 |
64 |
50 |
22 |
41 |
53 |
70 |
38,3% |
69,8 | ||
Wynik netto |
41 |
48 |
33 |
20 |
29 |
48 |
45 |
37,2% |
48,4 | ||
Marża EBITDA |
11,4% |
10,6% |
9,6% |
7,1% |
9,3% |
12,6% |
13,8% | ||||
Marża netto |
4,3% |
4,9% |
3,4% |
2,2% |
3,3% |
6,4% |
5,6% |
6,0% | |||
Dług netto |
-69,0 |
-60,9 |
-178,3 |
-249,2 |
-236,1 |
-256,1 |
-223,0 | ||||
Dług netto skoryg** |
227,1 |
235,3 |
117,8 |
46,9 |
60,1 |
40,1 |
73,1 | ||||
Cynk USD/t |
2 707 |
2 759 |
2 353 |
2 387 |
2 124 |
1 970 |
2 339 |
2 460 | |||
Ołów USD/t |
2 034 |
1 883 |
2 029 |
2 042 |
1 843 |
1 679 |
1 873 |
1 782 | |||
Stal USD/t |
701 |
629 |
562 |
523 |
575 |
500 |
500 |
657 | |||
USD/PLN |
3,79 |
3,81 |
3,88 |
3,87 |
3,92 |
4,10 |
3,80 |
3,86 | |||
Treatment Charge (TC)* USD/t |
209 |
264 |
277 |
291 |
303 |
195 |
162 |
123 | |||
r/r | |||||||||||
Cynk |
-21% |
-11% |
-7% |
-9% |
-22% |
-29% |
-1% |
3% | |||
Ołów |
-19% |
-21% |
-3% |
4% |
-9% |
-11% |
-8% |
-13% | |||
Stal |
-6% |
-29% |
-37% |
-34% |
-18% |
-21% |
-11% |
26% | |||
USD/PLN |
11% |
7% |
5% |
3% |
4% |
8% |
-2% |
0% | |||
Treatment Charge (TC)* |
1097% |
1340% |
865% |
113% |
45% |
-26% |
-42% |
-58% | |||
P/E 12m |
8,8 |
8,1 | |||||||||
EV/EBITDA 12m |
2,7 |
2,6 | |||||||||
EV/EBITDA skoryg. 12m |
3,4 |
3,7 |
Źródło: BDM, spółka. *- skorygowane o koszty likwidacji kopalni; **- *- wpływa na koszt zakupu koncentratów cynku.
Voxel
Liczba testów PCR wykonanych przez spółkę zależną przez VITO-MED w październiku wyniosła 65 485 szt.
Komentarz BDM: przy cenie testu ok. 280 PLN/szt. daje to ok. 18 mln PLN przychodów w samym 10.2020. W 2019 roku spółka miała 212 mln PLN przychodów.
Liczba testów PCR i przychody
Data ESPI |
liczba |
Przychód |
Data ESPI |
Średnia cena | |
cze.20 |
05.08.2020 |
5,09 |
5 410,1 |
20.08.2020 |
271,8 |
lip.20 |
05.08.2020 |
14,81 | |||
sie.20 |
16.10.2020 |
28,05 |
7 847,3 |
16.10.2020 |
279,8 |
wrz.20 | |||||
paź.20 |
13.11.2020 |
65,49 |
Źródło: BDM, spółka
Altus TFI
W 3Q20 Altus TFI odnotował 3,06 mln PLN skonsolidowanego zysku netto wobec 2,55 mln PLN rok wcześniej. Zysk operacyjny wyniósł 4,33 mln PLN wobec 4,27 mln PLN zysku rok wcześniej, a skonsolidowane przychody ze sprzedaży sięgnęły 16,97 mln PLN wobec 20,22 mln PLN rok wcześniej.
Apator
Spółka opublikowała raport za 3Q’20
Źródło: RO spółki
Eurocash
Eurocash liczy na utrzymanie dynamiki wzrostu sprzedaży hurtowej na dotychczasowym poziomie (ok. 3-5% r/r) w kolejnych kwartałach, z wyjątkiem IV kw. tego roku - ten okres będzie bowiem uzależniony od długości i zakresu obostrzeń związanych z pandemią koronawirusa, poinformował członek zarządu i dyrektor finansowy Jacek Owczarek.
Tauron
Blok energetyczny o mocy 910 MW w Elektrowni Jaworzno III został oddany do eksploatacji i jednostka pracuje w polskim systemie elektroenergetycznym - poinformowały Tauron i Rafako w komunikatach.
PGNiG
Spółki PGNiG Upstream Norway i Aker BP zakończyły wiercenie odwiertu poszukiwawczego na koncesji PL127C na Morzu Norweskim. W efekcie prac natrafiono na zasoby gazu ziemnego i ropy naftowej – poinformował PGNiG.
Selvita
Według szacunkowych danych w 3Q20 Selvita wypracowała 5,1 mln PLN zysku netto (50% r/r). Portfel zamówień firmy na ten rok ma wartość 134,7 mln PLN (38% r/r).
Według szacunków przychody w 3Q20 wzrosły o 38% r/r do 37,5 mln PLN, w tym sprzedaż w segmencie usług (na rzecz klientów zewnętrznych) zwiększyła się o 35% r/r do 29,4 mln PLN. Przychody w segmencie bioinformatycznym wzrosły o 75% r/r do 6,3 mln PLN.
Spółka szacuje wynik EBITDA na 9,4 mln PLN (49% r/r). Segment usług wypracował 7,5 mln PLN EBITDA (34% r/r), a segment bioinformatyczny 1,9 mln PLN (171% r/r).
Newag
Newag wypracował w ciągu trzech kwartałów 2020 roku 183,6 mln PLN skonsolidowanej EBITDA (117% r/r). EBITDA w 3Q20 wyniosła 71,7 mln PLN (77% r/r).
Prognozy analityków biur maklerskich wskazywały na wynik w przedziale 52,8-55,1 mln PLN.
Wojas
Wojas podpisał w piątek umowę dotyczącą wykonania i dostawy butów bojowych dla Agencji Wsparcia i Zamówień NATO. Wartość kontraktu to 6,44 mln USD. Dostawy obuwia mają rozpocząć się w styczniu przyszłego roku i trwać do połowy lipca.
Spółka podała w raporcie, że umowa została podpisana z polskim podmiotem
Gaming – podsumowanie tygodnia
Gaming – podsumowanie wiadomości tygodnia
Gaming 09/11.2020-16/11.2020
|
Link |
Kraj | |
CD Projekt – zmiana terminu publikacji raportu okresowego za 3Q’20.
|
http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,457705 |
Vivid Games – spółka w październiku wypracowała 0,13 mln PLN. |
http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,457507 |
Games Operators - zawarcie umowy znaczącej z MAXIMUM GAMES. |
http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,457580 |
T-Bull - zawarcie z inwestorem umowy wykonawczej na współfinansowanie Projektu nr 5. |
http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,457512 |
Zagranica | |
Bethesda potwierdza premiery na PS5. Posiadacze next-gena Sony mogą szykować się na 2 gry. |
https://tinyurl.com/y47djo3z |
Call of Duty: Black Ops Cold War z pierwszymi recenzjami. |
https://tinyurl.com/yxldon7w |
Assassin's Creed Valhalla z wyższym zainteresowaniem graczy niż przy premierze Odyssey. |
https://tinyurl.com/yyhy3wjf |
Microsoft: sprzedaż konsol nie ma znaczenia. Liczba graczy jest priorytetem. |
https://tinyurl.com/y4qzkr6j |
Ghost of Tsushima rekordzistą Sony na PS4. |
https://tinyurl.com/y29dwvfz |
Xbox Game Studios pracuje nad niezapowiedzianą „ekscytującą grą AAA w otwartym świecie”. |
https://tinyurl.com/yxvu9tz3 |
Marvel’s Avengers straciło 96% graczy na Steam w 2 miesiące. |
https://tinyurl.com/y4ms3r5v |
Fortnite z miesięcznym abonamentem? Gracze są zainteresowani nową formą płatności. |
https://tinyurl.com/yxpt9web |
Codemasters i Take-Two osiągnęły wstępne porozumienie. Gigantyczna kasa na stole. |
https://tinyurl.com/yxdq3y85 |
Battlefield 6 - DICE zdetronizuje Strefę Wojny? |
https://tinyurl.com/yyf58aqn |
„źródło: Dom Maklerski BDM S.A., PAP, PPE.pl, Planetagracza.pl, stooq.pl” |
Grupa Azoty
Tomasz Hinc z dniem 1 grudnia obejmie funkcję prezesa Grupy Azoty. Hinc zastąpi na tym stanowisku Wojciecha Wardackiego, odwołanego pod koniec padziernika przez radę nadzorczą bez podania przyczyn.
Energetyka (dane PSE o produkcji)
Dane PSE o produkcji energii w październiku 2020
BDM: Uwagę we październikowych danych PSE zwraca:
- kontynuacja pozytywnej tendencji z poprzedniego miesiąca (wzrost zużycia i produkcji);
- drugi z rzędu wzrost zapotrzebowania na energię (+1,2% r/r) po 6 miesiącach dużych spadków (-3,4% r/r YTD);
- porównywalną r/r produkcję i import netto;
- relatywnie lepszą produkcję na węglu brunatnym (+1,0% r/r vs -6,0% r/r na kamiennym);
- wzrost generacji z wiatru o 11% r/r po spadku we wrześniu i aż 80% r/r wzrost produkcji z wody;
- do 16.11.2020 obserwowany jest dalszy wzrost generacji JWCD (+2,2%); i spadek wiatru (-13% r/r);
Dane relatywnie lepsze dla producentów z węgla brunatnego (PGE, ZE PAK), wiatru (PEP) i wody (Energa)
Struktura produkcji energii [GWh]
paź.19 |
paź.20 |
r/r |
2019 YTD |
2020 YTD |
r/r |
r/r gwh |
ytd gwh | ||||
Produkcja ogółem |
13 429 |
13 553 |
0,9% |
131 780 |
124 145 |
-5,8% |
124 |
-7 635 | |||
El. Węglowe |
10 166 |
9 785 |
-3,7% |
100 482 |
89 759 |
-10,7% |
-381 |
-10 723 | |||
kamienny |
6 890 |
6 475 |
-6,0% |
65 497 |
57 918 |
-11,6% |
-415 |
-7 579 | |||
brunatny |
3 276 |
3 310 |
1,0% |
34 985 |
31 841 |
-9,0% |
34 |
-3 144 | |||
El. Gazowe |
1 091 |
1 163 |
6,6% |
9 606 |
11 031 |
14,8% |
72 |
1 425 | |||
El. Wiatrowe |
1 096 |
1 223 |
11,6% |
10 959 |
11 304 |
3,1% |
127 |
345 | |||
Import |
1 197 |
1 245 |
4,0% |
8 630 |
11 520 |
33,5% |
48 |
2 890 | |||
Krajowe zużycie |
14 626 |
14 798 |
1,2% |
140 410 |
135 668 |
-3,4% |
172 |
-4 742 |
Źródło: BDM, PSE