Aktualizacja prognoz
Ze względu na bardzo dobre wyniki I kw. 2022, podwyższamy naszą prognozę przychodów/ EBITDA/ EBIT/ zysku netto BioMaximy na cały 2022 rok do 162,5/ 43,3/ 41,3/ 33,4 mln zł. Obecny, wysoki poziom gotówki netto powinien się przełożyć na mniejsze koszty finansowe w przyszłych okresach, co uwzględniamy w naszych nowych prognozach zysku netto na kolejne lata.
Wycena
Na naszą wycenę pozytywnie wpływa (i) podwyższenie prognozy wyników za 2022 rok oraz (ii) wzrost notowań spółek z grupy porównawczej. W rezultacie nasza wycena akcji BioMaximy będąca średnią wyceny DCF oraz wyceny porównawczej ulega podwyższeniu do 37,60 zł.
Bieżące informacje
Spółka odnotowała w I kw. 2022 skokowy wzrost sprzedaży (+70% r/r) krążkowych systemów dyfuzyjnych do oznaczania lekowrażliwości (Antibiotic Susceptibility Testing – AST). Ten asortyment nie posiada jeszcze istotnego udziału w strukturze sprzedaży BioMaximy (<2% w 2021 roku), Spółka jednak zapowiedziała zwiększenie możliwości produkcji krążkowych systemów AST już w III kw. 2022, czyli jeszcze przed oddaniem do użytku nowego obiektu produkcyjnego (planowanego na I kw. 2023). Spółka jest jedynym w Polsce i jednym z niewielu na świecie producentów tego asortymentu.
BioMaxima złożyła do Urzędu Rejestracji Produktów Leczniczych wniosek o rejestrację dwóch własnych testów na małpią ospę: szybkiego testu antygenowego (Monkeypox Ag Rapid Test) i testu genetycznego MPXV Real Time PCR LAB-KIT.
