Wczoraj rynek miał wystarczający powód, aby pozbyć się dolara (lub zrealizować zyski ze stanowisk krótkich). Dwa z trzech raportów z USA okazały się znacznie słabsze od prognoz. Sprzedaż detaliczna spadła o 0,8% w styczniu, podczas gdy prognozy zakładały, że spadek wyniesie maksymalnie 0,1%, a produkcja przemysłowa spadła o 0,1%, podczas gdy inwestorzy oczekiwali wzrostu o 0,3-0,5%.
Dlatego było dość przewidywalne, że dolar spadnie, ale te dwa raporty mają niewielki wpływ na ogólny obraz fundamentalny, makroekonomiczny i techniczny. Amerykańska gospodarka nadal jest silniejsza niż europejska. Europejski Bank Centralny rozważa pierwsze obniżenie stóp już na początku lata. W tym samym czasie Rezerwa Federalna przełożyła swoje pierwsze obniżenie stóp z marca na maj, a być może nawet czerwiec. W końcu obie banki centralne mogą niemal jednocześnie rozpocząć obniżanie stóp, co silnie przeczy oczekiwaniom inwestorów z miesiąc temu. Uważamy, że dolar nadal ma przewagę, więc ostatecznie rozpocznie ruch w górę.
W czwartek było niewiele sygnałów handlowych. Pomimo reakcji rynku na dane z USA, zmienność wynosiła zaledwie 50 pipsów. Sygnały kupna pojawiły się po tym, jak para złamała obszar 1,0751-1,0757 i odbiła się od niego. Inwestorzy mogli otworzyć długie pozycje w obu przypadkach, ale jak wspominaliśmy wcześniej, ruch w górę nie był zbyt silny, więc nie było możliwe osiągnięcie znacznego zysku. Dziś para może spaść.
Analiza EUR/USD 5M
Raport COT:
Najnowszy raport COT jest z dnia 6 lutego. Netto pozycja inwestorów niekomercyjnych była byczya od dłuższego czasu. Liczba pozycji długich jest znacznie wyższa niż liczba pozycji krótkich. Jednak w ostatnich tygodniach liczba długów spada, podczas gdy liczba krótkich rośnie, co zgadza się z obecnym ruchem euro i naszymi oczekiwaniami.
Uważamy, że euro powinno spaść, a trend wzrostowy musi się zakończyć. W ostatnim tygodniu raportowania liczba długich pozycji dla grupy niekomercyjnej wzrosła o 2 000, podczas gdy liczba krótkich pozycji wzrosła o 28 800. W rezultacie netto pozycja spadła o 16 600. Liczba kontraktów kupna nadal jest wyższa od liczby kontraktów sprzedaży wśród inwestorów niekomercyjnych o 62 000. Różnica jest dość duża, ale zaczynamy zauważać wyraźną zmianę. Nawet bez raportów COT jest jasne, że euro powinno dalej spaść.
Analiza EUR/USD 1H
Na 1-godzinnej wykresie trend spadkowy nadal utrzymuje się, nawet jeśli para skonsolidowała się powyżej Kijun-sen. Naszym zdaniem wszystkie obecne czynniki wskazują na to, że dolar się wzmocni. Dlatego oczekujemy spadku euro. Najbliższym celem jest obszar 1,0658-1,0669. Para może osiągnąć ten cel w najbliższej przyszłości. Teraz musimy poczekać, aż faza korekty się zakończy, a cena zdecydowanie osiądzie z powrotem poniżej istotnej linii. Może to nastąpić już dzisiaj.
16 lutego wyróżniamy następujące poziomy do handlu: 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0823, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, a także linie Senkou Span B (1,0813) i Kijun-sen (1,0751). Linie wskaźnika Ichimoku mogą się poruszać w ciągu dnia, dlatego należy to wziąć pod uwagę przy identyfikowaniu sygnałów handlowych. Nie zapomnij ustawić Stop Loss na poziomie bez zmian, jeśli cena przesunęła się w zamierzonym kierunku o 15 pipsów. Chroni to przed potencjalnymi stratami, jeśli sygnał okaże się fałszywy.
W piątek w Unii Europejskiej nie planowane są istotne wydarzenia, podczas gdy w USA opublikowane zostaną kilka drugorzędnych raportów. Mimo że mogą one wywołać reakcję o wartości 30-40 pipsów (co mieliśmy okazję obserwować wczoraj), nie oczekujemy silnych ruchów. W amerykańskim kalendarzu wydarzeń planowane są następujące raporty: Core PPI, PPI, Zezwolenia na Budowę oraz Wstępne Nastroje Konsumentów Uniwersytetu Michigan. Jeśli na przykład wszystkie trzy okazują się silne, dolar może wzrosnąć o 50-60 pipsów. Trend spadkowy pozostanie niezmienny tak długo, jak cena pozostaje poniżej linii Senkou Span B.
Zobacz także: Czy warto dziś kupować dolary (USD) 16.02.2024? Kurs dolara amerykańskiego (prognozy)
Opis wykresu:
Poziomy wsparcia i oporu to grube czerwone linie, obok których trend może się zakończyć. Nie dostarczają one sygnałów handlowych;
Linie Kijun-sen i Senkou Span B to linie wskaźnika Ichimoku, naniesione na wykres 1-godzinny z wykresu 4-godzinnego. Dostarczają one sygnały handlowe;
Skrajne poziomy to cienkie czerwone linie, od których wcześniej cena się odbiła. Dostarczają one sygnały handlowe;
Żółte linie to linie trendu, kanały trendu oraz inne wzorce techniczne;
Wskaźnik 1 na wykresach COT to rozmiar netto pozycji dla każdej kategorii inwestorów;
Wskaźnik 2 na wykresach COT to rozmiar netto pozycji dla grupy Niekomercyjnej.
