W weekend opublikowane zostały chińskie raporty produkcyjne i nieprodukcyjne. Indeks PMI dla przemysłu spadł do 35,7 z 50 w styczniu, osiągając rekordowy spadek. Poziom PMI poza produkcją wynosił 29,6, co było załamaniem w stosunku do 54,1 w poprzednim odczycie. Poziom aktywności był niższy niż w przypadku kryzysu finansowego. Szokujące raporty uświadamiają, że globalna gospodarka może ulec znacznemu ochłodzeniu.
W nocy opublikowano badanie Caixin dotyczące chińskiej produkcji, a odczyt wyniósł 40,3. Prognozy wynosiły 45,7, a poprzednia publikacja wykazała 51,1. Poziom nie był aż tak zły, jednak był najgorszy w historii. Rynki akcji w Chinach kontynentalnych, Hongkongu i Japonii wzrosły, ponieważ traderzy mają nadzieję, że skoordynowane podejście banków centralnych i rządów rozwiąże problem. Inwestorzy są optymistami: amerykańskie, australijskie i japońskie banki centralne poluzują politykę pieniężną, aby spróbować złagodzić kryzys. Europejskie rynki akcji również są skłonne otwierać się wyżej na bazie tego optymizmu.
Ubiegły tydzień był bardzo zły dla rynków. Dla wielu instrumentów był to najgorszy pięciodniowy okres od kryzysu finansowego sprzed dekady. Rosnąca liczba infekcji w Europie wywołała strach wśród traderów, że w tej części świata mogą wystąpić blokady podobne do obserwowanych w Chinach. Wiele firm próbowało ostrzegać o swoich stratach z powodu zakłóceń w działalności. Rynki akcji w Europie i Stanach Zjednoczonych nurkowały, gdy pojawił się czynnik strachu. Pojawiły się także poważne obawy, że kryzys zdrowotny rozprzestrzeni się, a bezczynność gospodarcza gwałtownie wzrośnie z powodu potencjalnych blokad. Sytuacja zdrowotna w Chinach jest nadal zła, ale wydaje się, że rząd lepiej radzi sobie z kryzysem. Biorąc pod uwagę sposób działania państwa chińskiego, władzom Pekinu łatwiej jest ograniczyć sytuację niż rządom zachodnim, więc jeśli kryzys zdrowotny pogłębi się w Europie, może to mieć znacznie większy wpływ na poszczególne gospodarki.
Włoska gospodarka skurczyła się o 0,3% w ostatnim kwartale 2019 r. W świetle obaw związanych z koronawirusem można zrozumieć, dlaczego inwestorzy martwią się możliwością wejścia w recesję. Włoski system bankowy jest niestabilny, ostatnią rzeczą, której potrzebuje, jest wzrost nieściągalnych długów. W weekend ogłoszono, że włoski rząd uruchomi plan inwestycyjny o wartości 3,6 miliarda euro, aby wspomóc gospodarkę w sytuacji zagrożenia kryzysem zdrowotnym.
Dow Jones i S&P 500 zamknęły się w piątek na czerwono, ale oba indeksy zakończyły powyżej minimów z sesji. NASDAQ 100 zamknął się nieznacznie wyżej, co również można uznać za pozytywny znak. Nie tylko akcje notowały spadki w zeszłym tygodniu. Zniżkę obserwowaliśmy również na towarach. WTI oraz ropa Brent spadły do poziomów ostatnio widzianych ponad rok temu. Miedź oraz platyna również poniosły straty. Spadki wynikały także z obaw, że światowy popyt załamie się, a rozwój gospodarczy może się zatrzymać. Nawet pallad notował gwałtowny spadek w piątek, choć metal ten był w dużej mierze odporny na szaleństwo ruchów z zeszłego tygodnia.
Indeks dolara amerykańskiego znacznie spadł w zeszłym tygodniu z powodu pogłosek, że Fed obniży stopy kilka razy w 2020 r., aby pomóc gospodarce w ewentualnym wyjściu z kryzysu zdrowotnego. W piątek, Jerome Powell, szef Rezerwy Federalnej, powiedział, że gospodarka Stanów Zjednoczonych jest silna, ale „ewoluująca” sytuacja zdrowotna stanowi zagrożenie dla wzrostu. Pozostawił w ten sposób otwarte drzwi do obniżek stóp, jeśli byłoby to konieczne.
W zeszłym tygodniu funt szterling notował dużą zmienność w związku z deklaracją rządu Wielkiej Brytanii, że będzie gotów odejść od stołu negocjacyjnego, gdyby UE nie była skłonna do rozsądnego podejścia w rozmowach dotyczących umowy po okresie przejściowym. Mimo, że scenariusz braku porozumienia byłby szkodliwy dla Wielkiej Brytanii i strefy euro, traderzy byli zdania, że brytyjska gospodarka ucierpi bardziej w wyniku takiej sytuacji, co spowodowało wzrost kursu EUR/GBP w ubiegłym tygodniu.
Główne gospodarki Europy ogłoszą swoje końcowe odczyty PMI dla przemysłu za luty między 9:15 a 10:30. Hiszpania, Włochy, Francja, Niemcy i Wielka Brytania opublikują odczyty, a ekonomiści spodziewają się odpowiednio 48,9, 48, 49,7, 47,8 i 51,9. Dane hipoteczne z Wielkiej Brytanii zostaną opublikowane o 10:30. Odczyt zatwierdzeń ma wynieść 67 900, a poziom kredytów hipotecznych 4,7 miliarda funtów.
USA ogłosi końcowy odczyt raportu PMI dla przemysłu, a także aktualizację produkcji ISM. Szacunki wynoszą odpowiednio 50,8 i 50,5. Dane zostaną opublikowane odpowiednio o 15:45 i 16:00.
Kurs euro do dolara EURUSD – kurs odreagował pod koniec miesiąca i jeżeli byki utrzymają tendencję, możliwy jest retest 200-dniowej MA przy 1,1100. Spadek poniżej 1,0900 może otworzyć drogę na 1,0777.
Kurs funta do dolara GBPUSD – para spadała od końca stycznia, a dalsze osłabienie funta może doprowadzić kurs do 1,2695 i 200-dniowej MA. Odbicie może zostać wyhamowane przez opór przy 50-dniowej MA w okolicy 1,3020.
Kurs euro do funta EURGBP – kurs umacniał się od połowy lutego i dopóki utrzymuje się powyżej 100-dniowej MA przy 0,8518, perspektywy pozostają pozytywne i możliwy jest ruch w kierunku 0,8676. Spadek poniżej 0,8400 może skierować cenę w okolice 1,8276.
Kurs dolara do jena USDJPY – kurs znajduje się w agresywnym trendzie spadkowym, a przełamanie poniżej 107,65 może skierować kurs na 107,00. Odbicie w nocy może sugerować szersze odwrócenie w sentymencie. Próba podejścia do 50-dniowej MA przy 109,59 powinna otworzyć możliwość powrotu w okolice 110,00.
Indeks FTSE 100 - oczekiwany wzrost na otwarcie o 113 punktów do 6,693
Indeks DAX 30 - oczekiwany wzrost na otwarcie o 128 punktów do12,018
Indeks CAC 40 - oczekiwany wzrost na otwarcie o 57 punktów do 5,366
Sentyment rynkowy CMC Markets:
Germany 30 – po zeszłotygodniowych spadkach sentyment dla kontraktu CFD na niemiecki DAX odzwierciedla utrzymujące się nastroje wzrostowe, część Klientów może liczyć na korekty spadków: w chwili obecnej 64% wszystkich otwartych pozycji na tym instrumencie to transakcje Kup, o trzy punkty procentowe wyżej w stosunku do danych z piątku. Po stronie wartości 61% to pozycje długie, ze 2 punktowym wzrostem.
US SPX 500 – Klienci CMC Markets przeprowadzający transakcje na kontrakcie CFD na amerykański indeks S&P 500 pod względem ilościowym również pozostają nastawieni wzrostowo: pod względem ilości Klientów transakcje długie stanowią 62% (wzrost o 5 punktów), a przy wartości pozycje Sprzedaj wynoszą 54%, o punkt wyżej niż w zeszłym tygodniu.
EUR/USD – proporcje wartości sentymentu dla kontraktu CFD na parę EUR/USD są podobne do tych dla indeksu US SPX 500, z ilościową dominacją transakcji długich. Ilościowo pozycje Kup stanowią teraz 52% (spadek o dwa punkty). Pod względem wartości otwartych transakcji, pozycje krótkie stanowią 54% (o 3 punkty w górę w stosunku do zeszłego tygodnia).
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję