W czwartek para walutowa GBP/USD wznowiła swój ruch spadkowy, co jest zgodne z naszymi oczekiwaniami. Przypomnijmy, że funt szterling, podobnie jak euro, rośnie od dwóch miesięcy, nie wykazując najmniejszej chęci do korekty. Wszystko byłoby w porządku, gdyby podstawy fundamentalne i makroekonomiczne sprzyjały funtowi. Niemniej jednak, brytyjskie dane nadal nie są najlepsze. Bank Anglii podniósł kluczową stopę procentową 12 razy, a inflacja nie spadła poniżej 10%. Gospodarka wykazała zero wzrostu przez cztery kwartały. Pomimo to, na razie uniknięto recesji, jak regularnie przypominają nam Andrew Bailey i jego współpracownicy. Jeśli chodzi o astronomiczną inflację, próbują odstraszać ją przewidywaniami jej szybkiego spadku w przyszłości. Dlaczego więc przy niższej stopie, w UE inflacja spada? I dlaczego, przy nieco wyższym poziomie stóp procentowych, w USA również spada? Te pytania pozostają bez odpowiedzi.
Dlatego wielokrotnie mówiliśmy, że przez ostatnie dwa miesiące nie było powodu do wzrostu brytyjskiej waluty. Ruch był czysto bezwładny, ponieważ traderzy chcieli utrzymać obiecujący trend, na którym mogliby zarobić. To tłumaczy silny wzrost brytyjskiej waluty. Jednak każda bajka kiedyś się kończy. Nawet te czynniki, które sprzyjały funtowi, zostały już trzykrotnie uwzględnione na rynku. Bank Anglii najprawdopodobniej podniesie stopę jeszcze 1-2 razy, co dawno temu zostało uwzględnione na rynku z nadwyżką. Dlatego funta czeka tylko jeden kierunek - w dół.
Oczywiście, nigdy nie można być w 100% pewnym niczego na rynku. Nikt nie wie, co stanie się w przyszłości, a przez ostatnie cztery lata świat zmagał się z tak wieloma różnymi rodzajami katastrof, że chciałoby się poprosić przynajmniej o przerwę.
Stopa procentowa - klucz do wszystkiego
W środę, przewodniczący Banku Anglii, Andrew Bailey, ponownie stwierdził, że inflacja zwolni w kwietniu i zmniejszy się o ponad połowę do końca roku. Pan Bailey powinien jeszcze przypomnieć sobie o swoim poprzednim prognozowaniu inflacji na poziomie 2,9% do końca roku. Niemniej jednak, przypomniał sobie, że oczekiwania gospodarcze na koniec ubiegłego roku były znacznie bardziej negatywne niż obecny stan gospodarki. Według Baileya, brytyjska gospodarka na razie wytrzymuje presję wysokich stóp procentowych, a sektor bankowy jest stabilny. Zauważył również, że ostatnio nastąpiło spowolnienie na rynku pracy i że bezrobocie zaczęło rosnąć, ale ogólnie rzecz biorąc, gospodarka jest w stabilnym stanie.
Wczoraj, zastępca przewodniczącego Banku Anglii, Dave Ramsden, stwierdził, że program ilościowego zaostrzenia (QT) ma niski wpływ na gospodarkę. Zaznaczył, że zaostrzenie będzie stopniowe, z sumą bliską 100 miliardów funtów rocznie, która nadal będzie wycofywana z gospodarki. Zastępca gubernatora Ben Broadbent potwierdził, że program QT nadal działa, ale podał inną liczbę - 80 miliardów funtów rocznie. Broadbent obawia się, że większa suma może negatywnie wpłynąć na płynność rynku. Jak widzimy, brytyjscy urzędnicy nie przekazali rynkowi niczego ważnego, podobnie jak szef Banku Anglii dzień wcześniej.
Funt kontynuuje spadek wyłącznie na podstawie "techniki". Przez długi czas był wykupiony i pozostał taki, ponieważ spadek o 250 punktów nie doprowadzi rynku do równowagi. Ignorujemy sygnał kupna od wskaźnika CCI, uznając go za fałszywy. Cena spada po raz pierwszy od dawna, po osiedleniu się poniżej linii średniej ruchomej. W 24-godzinnym przedziale czasowym, para ma potencjał do spadku do linii Senkou Span B, która jest na poziomie 1,2170. W przyszłości oczekujemy spadku do ostatniego lokalnego minimum w pobliżu poziomu 1,1800. Nie ma podstaw do nowego wzrostu brytyjskiej waluty.
Średnia zmienność pary GBP/USD dla ostatnich pięciu dni handlowych wynosi 92 punkty, czyli jest to wartość "średnia". W piątek, 19 maja, oczekujemy ruchu w kanale ograniczonym poziomami 1,2306 i 1,2490. Wzrostowy zwrot wskaźnika Heiken Ashi sygnalizować będzie nową rundę ruchu korekcyjnego.
Najbliższe poziomy wsparcia:
- W1 – 1,2390
- W2 – 1,2329
- W3 – 1,2268
Najbliższe poziomy oporu:
- O1 – 1,2451
- O2 – 1,2512
- O3 – 1,2573
Rekomendacje handlowe:
Para GBP/USD w 4-godzinnym przedziale czasowym kontynuuje pewny ruch spadkowy. Dlatego powinniśmy pozostać na krótkich pozycjach z celami na 1,2329 i 1,2306, dopóki wskaźnik Heiken Ashi nie skieruje się w górę. Jeśli cena przekroczy średnią ruchomą, można rozważyć długie pozycje z celem na 1,2573.
Objaśnienia do ilustracji:
Kanały regresji liniowej - pomagają określić aktualny trend. Jeśli oba są skierowane w tym samym kierunku, oznacza to, że trend jest w danej chwili silny.
Linia średniej ruchomej (ustawienia 20,0, wygładzona) - określa krótkoterminowy trend i kierunek, w którym należy w danej chwili handlować.
Poziomy Murraya - docelowe poziomy dla ruchów i korekt.
Poziomy zmienności (czerwone linie) – prawdopodobny kanał cenowy, w którym para będzie się znajdować następnego dnia, w oparciu o aktualne wskaźniki zmienności.
Wskaźnik CCI – jego wejście w obszar wyprzedania (poniżej -250) lub w obszar wykupienia (powyżej +250) oznacza, że zbliża się odwrócenie trendu w przeciwnym kierunku.
Wejście wskaźnika CCI w obszar wyprzedania (poniżej -250) lub w obszar wykupienia (powyżej +250) oznacza, że zbliża się odwrócenie trendu w przeciwnym kierunku.
