Pierwsza sesja nowego roku na GPW przebiegła bardzo spokojnie przy obrotach wynoszących zaledwie 0,4 mld PLN. Przebiegła ona bez udziału inwestorów z USA, UK, Japonii czy Chin. 0,2 mld PLN obrotu przypadło na spółki z indeksu WIG20, który nieznacznie spadł (-0,03%). Pozostałe główne indeksy zakończyły dzień zwyżkami. WIG / mWIG40 / sWIG80 wzrosły odpowiednio +0,4% / +1,1% / +2,2%. Z indeksów sektorowych na minusie była tylko odzież (-0,3%) i gry (-0,1%). Największe wzrosty zaliczyła natomiast chemia (+4,3%), głównie za sprawą Grupy Azoty, której kurs wspierany był spadkiem cen gazu.
Poza tym wyróżnił się także sektor spożywczy (+3,0%), leki (+1,9%) i motoryzacja (+1,9%). Wśród blue chipów najlepiej radziły sobie Kęty (+3,8%), Pepco (+1,9%), CCC (+1,3%) i Orange (+1,3%). Po drugiej stronie zestawienia ulokowały się PZU (-2,3%), którego kurs w poprzednim tygodniu osiągnął 52-tygodniowe maksimum, Dino (-1,6%) i Santander (-1,3%). Na szerokim rynku gwiazdą był GreenX, którego kurs wzrósł +39,2% po spekulacjach prasowych na temat możliwego wygrania sporu z Polską, w wyniku czego spółka mogłaby otrzymać 737 mln GBP odszkodowania. Mocno zyskiwały także Getin Holding (+17,0%), Sopharma (+14,0%), czy Eurohold (+14,0%). Na rynku europejskim przeważała zieleń. DAX zyskał +1,0%, natomiast CAC40 wzrósł +1,9%.
Do dzisiejszej sesji przyłączy się większość nieobecnych wczoraj inwestorów, jednak nie będzie jeszcze Japonii i Nowej Zelandii. W Azji rynek również zaczyna w przeważającej części od wzrostów. SSE finiszuje w okolicach +0,8%. Kontrakty terminowe wskazują na mieszane nastroje.
SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK
- AC: Spółka miała wstępnie 70,7 mln PLN przychodów w 4Q’22, wzrost o 60,6% r/r;
- LiveChat Software: Spółka miała wstępnie 18,9 mln USD przychodów w 3Q’22/23;
- Atal: Sprzedaż deweloperska mieszkań w 4Q’22 porównywalna z 3Q’22 [wykres BDM];
- Grodno: Szacunkowa sprzedaż w grudniu’22 wyniosła 101,4 mln PLN [wykres BDM];
- Wittchen: W 4Q’22 spółka miała 135,4 mln PLN przychodów (+27,7% r/r) [wykres BDM];
- Bio Planet: Szacunkowa sprzedaż w grudniu’22 wyniosła 18,4 mln PLN [wykres BDM];
- Sunex: Przychody spółki w 4Q’22 wzrosły o 96% r/r do 75,1 mln PLN – szacunki;
- PKN Orlen: Grupa sfinalizowała przejęcie części biznesu spółki Basell Orlen Polyolefins;
- ZE PAK: Przy nowych regulacjach rentowność działalności powinna być dodatnia;
- Ten Square Games: Portal Sensor Tower szacuje 6 mln USD przychodów z portfela gier spółki w grudniu (podobnie m/m) – wzrost „Hunting Clash” m/m – lekko pozytywne [komentarz BDM];
- Huuuge Games: Portal Sensor Tower szacuje 16 mln USD przychodów z portfela gier spółki w grudniu (wzrost o 1 mln USD m/m) – lekko pozytywne [komentarz BDM];
- Tauron: Grupa bez węglowych aktywów wydobywczych;
- Pekao: Obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa już dostępne w oddziałach;
- BAH: Trzy spółki BAH zakończyły działalność dilerską i zostały serwisami;
- Boryszew: Spółka zależna Boryszewa otrzymała decyzje IAS dot. zaległych zobowiązań podatkowych za 2015 r.;
- Atal: Grupa zawarła w 2022 r. 2.091 umów deweloperskich i przedwstępnych;
- Compremum: Agnieszka Grzmil zastąpiła Pawła Piotrowskiego na stanowisku prezesa zarządu Compremum.
WYKRES DNIA
Wskaźnik PMI dla przemysłu w grudniu’22 wyniósł 45,6 pkt., co oznacza drugi wzrost tego wskaźnika z rzędu i zdaje się, że nie wróci do wartości sprzed kilku miesięcy (dołek w sierpniu’22 na poziomie 40,9). Dalej jednak, już ósmy miesiąc z rzędu, jesteśmy poniżej granicy 50 pkt., powyżej której możemy mówić o rozwoju.
PMI dla przemysłu Polska
Źródło: Bloomberg
|
Surowce | ||||||||
|
Cena |
1D |
1W |
MTD |
YTD |
1R | |||
|
Ropa Brent [USD/bbl] |
85,9 |
-0,1% |
2,3% |
-0,1% |
-0,1% |
8,7% | ||
|
Gaz USA HH [USD/MMBTu] |
4,1 |
-7,7% |
-18,7% |
-7,7% |
-7,7% |
8,3% | ||
|
Gaz EU TTF 1M [EUR/MWh] |
77,0 |
0,9% |
-7,2% |
0,9% |
0,9% |
9,5% | ||
|
CO2 [EUR/t] |
83,9 |
2,9% |
-3,4% |
2,9% |
2,9% |
4,5% | ||
|
Węgiel ARA [USD/t] |
190,5 |
-16,6% |
-16,7% |
-16,6% |
38,5% |
38,0% | ||
|
Miedź LME [USD/t] |
8 364,8 |
0,0% |
0,4% |
0,0% |
-14,1% |
-14,0% | ||
|
Aluminium LME [USD/t] |
2 349,5 |
0,0% |
-0,6% |
0,0% |
-16,3% |
-16,9% | ||
|
Cynk LME [USD/t] |
3 003,3 |
0,0% |
0,5% |
0,0% |
-16,3% |
-16,1% | ||
|
Ołów LME [USD/t] |
2 336,5 |
0,0% |
0,6% |
0,0% |
-0,1% |
0,4% | ||
|
Stal HRC [USD/t] |
744,0 |
0,0% |
12,6% |
0,0% |
-48,2% |
-47,9% | ||
|
Ruda żelaza [USD/t] |
116,8 |
5,0% |
5,4% |
5,0% |
5,0% |
-4,8% | ||
|
Węgiel koksujący [USD/t] |
294,5 |
1,7% |
4,2% |
1,7% |
-16,2% |
-16,2% | ||
|
Złoto [USD/oz] |
1 840,8 |
0,9% |
2,4% |
0,9% |
0,9% |
2,2% | ||
|
Srebro [USD/oz] |
24,4 |
1,9% |
2,8% |
1,9% |
1,9% |
6,6% | ||
|
Platyna [USD/oz] |
1 085,1 |
1,0% |
5,7% |
1,0% |
1,0% |
13,1% | ||
|
Pallad [USD/oz] |
1 793,0 |
-0,3% |
4,8% |
-0,3% |
-0,3% |
-1,8% | ||
|
Bitcoin USD |
16 716,5 |
0,8% |
-0,7% |
1,1% |
1,1% |
-63,7% | ||
|
Pszenica [USD/bu] |
792,0 |
0,0% |
2,1% |
0,0% |
2,8% |
1,6% | ||
|
Kukurydza [USD/bu] |
678,5 |
0,0% |
1,8% |
0,0% |
14,4% |
13,8% | ||
|
Cukier ICE [USD/lb] |
20,0 |
0,0% |
-4,5% |
0,0% |
8,7% |
9,7% | ||
WIG20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
S&P500
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
Informacje o spółkach
LiveChat Software
- LiveChat Software miał 18,91 mln USD skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w 3Q’22/23 (październik - grudzień 2022 r.), co oznaczało wzrost o 35,8% r/r (wstępne dane).
- Wzrost przychodów w porównaniu do stanu sprzed roku wynika zarówno ze zwiększenia liczby klientów wszystkich rozwiązań grupy, jak i wyższego ARPU (średni przychód na klienta) wynikającego przede wszystkim ze zmiany cenników wszystkich produktów spółki, który rozpoczął się w maju 2022 roku. Wartość miesięcznych powtarzalnych przychodów (MRR - Monthly Recurring Revenue) grupy ze wszystkich produktów na koniec grudnia 2022 r. wyniosła 6,35 mln USD, co oznacza wzrost o 29,3% w stosunku do stanu na koniec września 2022 i o 43% r/r.
AC
Wstępne przychody AC SA ze sprzedaży za 4Q’22 wyniosły 70,7 mln PLN, co oznacza wzrost o 60,6% r/r. Wstępne przychody ze sprzedaży za rok 2022 wyniosły 270,5 mln PLN, co oznacza wzrost o 31,1% r/r, przy czym przychody ze sprzedaży produktów wzrosły w całym roku o 29,9% r/r, a przychody ze sprzedaży towarów i materiałów - o 46% r/r.
Atal
Spółka podała dane sprzedażowe za 4Q’22:
- liczba umów deweloperskich i przedwstępnych: 385 lokale (2091 lokale w całym 2022, po 1-3Q’22 spółka raportowała 1711 lokali, jednak z danych miesięcznych wynika, że sprzedaż skorygowano o 5 lokali w dół w 1H’22)
- liczba umów w X’22=135, w XI’22=120, XII’22=130 lokali
- sprzedaż w 4Q’22 na podobnym poziomie jak w 3Q’22 (385 vs 376 lokali)
- łączna liczba umów deweloperskich, przedwstępnych i aktywnych umów rezerwacyjnych wyniosła na koniec 2022 roku 2189
|
Sprzedaż – umowy deweloperski/przedwstępne [szt] Źródło: DM BDM S.A., spółka |
Grodno
Szacunkowe skonsolidowane przychody w grudniu’22 wyniosły ok. 101,4 mln PLN (-6,7% r/r, YTD +6,1% r/r).
Szacunkowe miesięczne przychody [mln PLN]
Źródło: BDM, spółka
Wittchen
W 4Q’22 spółka osiągnęła 135,4 mln PLN przychodów (+27,7% r/r), w tym 113,1 mln PLN w segmencie detalicznym (+29,5% r/r) oraz 22,4 mln PLN w segmencie B2B (+19,6% r/r).
Przychody ze sprzedaży [mln PLN]
Źródło: BDM, spółka
Bio Planet
Szacunkowe przychody w grudniu’22 wyniosły ok. 18,4 mln PLN (+2% r/r).
Szacunkowe miesięczne przychody [mln PLN]
Źródło: BDM, spółka
Ten Square Games
Według portalu Sensor Tower, w grudniu spółka wygenerowała 6 mln USD (vs 6 mln USD w listopadzie). „Fishing Clash” wygenerował 4 mln USD (vs 4 mln USD w listopadzie) pobrany 0,9 mln razy, „Hunting Clash” 1,6 mln USD (vs 1,4 mln USD w listopadzie), pobrany 0,7 mln razy + inne (>0,1 mln USD). Spółka Rortos wypracowała 0,6 mln USD (vs 0,5 mln USD w listopadzie), z czego gra „Wings of Heroes” wygenerowała 170 tys. USD (190 tys. pobrań) vs 180 tys. USD (0,3 mln pobrań) w listopadzie. „Fishing Clash” w Chinach (iOS) wypracował 0,1 mln USD (vs 0,2 mln USD w listopadzie).
Komentarz BDM: lekko pozytywnym aspektem tego odczytu jest wzrost przychodów z gry „Hunting Clash” z 1,4 mln USD w listopadzie do 1,6 mln USD w grudniu, natomiast w związku ze spodziewanym spadkiem UA w tym okresie przychody nowej gry „WoH” zachowywały się płasko m/m.
Sunex
- Sunex szacuje, że jednostkowy poziom przychodów ze sprzedaży zrealizowany w 4Q’22 wyniósł ok. 75,1mln PLN, co oznacza wzrost r/r o 96%.
- W całym 2022 r. jednostkowy przychód ze sprzedaży szacowany jest na ok. 271,5 mln PLN (+121,2% r/r).
Huuuge Games
Według portalu Sensor Tower, w grudniu spółka wygenerowała 16 mln USD przychodów (vs 15 USD w listopadzie). Najbardziej dochodową i aplikacją w poprzednim miesiącu było „Huuuge Casino Slots” (10 mln USD vs 9 mln USD
w listopadzie, 140 tys. pobrań). Drugi największy tytuł, "Billionaire Casino", osiągnął ok. 5 mln USD przychodów (vs 5 mln USD w listopadzie), 69 tys. pobrań. Gra "Traffic Puzzle" wypracowała 0,6 mln USD przychodów (vs 0,6 mln USD w listopadzie, 0,2 mln USD).
Komentarz BDM: lekko pozytywna informacja. Spodziewaliśmy się dalszej stabilizacji flagowych tytułów (według ST
w ostatnich miesiącach monetyzacja z „HC” kształtuje się na poziomie 9-10 mln USD, a „BC” na poziomie ok. 5 mln USD). W powyższym odczycie warto odnotować, że grudzień’22 był drugim miesiącem z rzędu, w którym przestały spadać przychody z gry „Traffic Puzzle” pomimo dalszego ograniczania nakładów na UA.
ZE PAK
Analizy wpływu nowych regulacji prawnych na portfel posiadanych pozycji rynkowych wskazują, że rentowność działalności ZE PAK powinna być dodatnia. Przy czym spółka nie spodziewa się dodatniej rentowności na samej sprzedaży energii elektrycznej - to głównie przychody z tytułu świadczenia usług rynku mocy oraz z tytułu rozwiązania kontraktów długoterminowych (KDT) będą miały decydujący wpływ na poziom rentowności.
Bogdanka
Nowe ceny wywołały euforię na Bogdance. Akcje Bogdanki zyskały ponad 40% po aneksie do długoterminowej umowy z Eneą na dostawy węgla. Analitycy różnią się w szacunkach co do skali poprawy wyników. – Puls Biznesu
PKN Orlen
- PKN Orlen sfinalizował przejęcie części biznesu należącej do największego krajowego wytwórcy tworzyw sztucznych, spółki Basell Orlen Polyolefins, w której jest udziałowcem. Jest ona związana z produkcją i sprzedażą polietylenu LDPE, a także obsługą klientów na polskim rynku.
- Zdolności wytwórcze przejętych aktywów wynoszą 100 tys. ton rocznie, co oznacza, że PKN Orlen samodzielnie, jako jedyny w Polsce wytwórca polietylenu LDPE, pokryje ok. 1/3 krajowego zapotrzebowania na ten produkt.
Orlen oskarżany jest o monopol. Coraz więcej głosów krytyki kierowanych jest pod adresem płockiego koncernu
w związku z prowadzoną przez niego w końcówce 2022 r. polityką cenową na polskim rynku paliwowym. O zbadanie sprawy odpowiednie wnioski kierowane są do UOKiK i NIK. - Parkiet
Nie jest prawdą, że Polska straciła kontrolę nad Rafinerią Gdańską - podał PKN Orlen w oświadczeniu do publikacji pt. "Tak Polska straciła kontrolę nad rafinerią w Gdańsku" zamieszczoną na stronach internetowych TVN24. Według spółki, teza zawarta w tytule artykułu jest nieprawdziwa.
Tauron
- Grupa energetyczna Tauron weszła w nowy rok bez węglowych aktywów wydobywczych. W ostatnim dniu 2022 roku sfinalizowano zapowiadaną od kilku miesięcy transakcję sprzedaży 100% akcji spółki Tauron Wydobycie na rzecz Skarbu Państwa.
- Spółka Tauron Wydobycie skupia trzy kopalnie węgla kamiennego: Sobieski w Jaworznie, Janina w Libiążu
i Brzeszcze w Brzeszczach. Zaopatrują one w węgiel Grupę Tauron, ale także innych odbiorców.
Boryszew
Hutmen, spółka zależna Boryszewa, otrzymała decyzje Dyrektora Izby Administracji Skarbowej we Wrocławiu określające zaległe zobowiązanie podatkowe. Zobowiązania za pierwsze półrocze 2015 r. wynoszą 7,8 mln PLN, powiększonej o odsetki, a za okres październik-grudzień 2015 r. 3 mln PLN, powiększone o odsetki.
Atal
Grupa Atal zawarła w całym 2022 roku 2.091 umów deweloperskich i przedwstępnych. W październiku spółka podpisała netto 135 umów deweloperskich i przedwstępnych, w listopadzie 120 umów, a w grudniu 130 umów. Łączna liczba umów deweloperskich, przedwstępnych i aktywnych umów rezerwacyjnych wyniosła na koniec 2022 roku 2.189.
Deweloperzy
Sprzedaż mieszkań spadła o prawie 40%. W 2022 r. deweloperzy wprowadzili do oferty niemal 50 tys. mieszkań. To o 22% więcej, niż sprzedali. – Puls Biznesu
Pekao
Obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa można już kupić w oddziałach Banku Pekao.
BAH
Trzy spółki zależne British Automotive Holding zakończyły działalność dilerską w zakresie autoryzowanej sprzedaży nowych samochodów marek Jaguar i Land Rover i będą kontynuować działalność jako autoryzowane serwisy pojazdów tych marek.
Compremum
W związku z oświadczeniem Pawła Piotrowskiego, datowanym na 30 grudnia 2022 roku, o rezygnacji z pełnienia funkcji w zarządzie Compremum, rada nadzorcza spółki powołała 31 grudnia 2022 roku w skład zarządu Agnieszkę Grzmil - na czas trwania bieżącej kadencji. W skład zarządu wchodzą: Łukasz Fojt - wiceprezes zarządu, Radosław Załoziński - wiceprezes zarządu oraz Agnieszka Grzmil - wiceprezes zarządu.
Compremum nabyło od Wojskowej Akademii Technicznej licencję na produkcję i wprowadzenie na rynek opracowanej na uczelni platformy-kontenera, wspomagającego transport drogowy i kolejowy.
