Notowania giełdowe. Sprawdź wykres dnia - kolejne rekordowe odczyty inflacyjne!

We wtorek na warszawskim parkiecie nadal panowała czerwień. WIG i WIG20 zniżkowały 0,5%, mWIG40 stracił 0,2%, a sWIG80 zakończył dzień 0,6% pod kreską. Sektorowo najbardziej traciło górnictwo (-2,7%), paliwa i chemia (-2,5%). Jedynymi indeksami sektorowymi, które zaliczyły wzrosty były WIG-Informatyka (+1,2%) i WIG-Gry (+0,9%). Wśród blue chipów najmocniejszym walorem było Dino (+6,1%), które daleko w tyle zostawiło kolejne Asseco (+2,8%), czy Cyfrowy Polsat (+2,5%). Największe straty zanotowały PGNiG (-4,1%), CCC (-3,7%) i JSW (-3,4%). Na szerokim rynku cały dzień prym wiódł Voxel (+7,7%), dodatkowo kursowi pomogła opublikowana pod koniec sesji rekomendacja wypłaty dywidendy w wysokości 3 PLN/akcję (powyżej oczekiwań). Wysokie wzrosty zanotowały również Ovostar (+7,7%), IMC (+7,6%) oraz PGF (+7,3%). Z drugiej strony wynik indeksu najbardziej obciążały MFO (-12,6%) i T-Bull (-12,1%).

Na rynkach europejskich przeważały pozytywne nastroje – główne indeksy, w tym DAX (+1,2%), FTSE (+1,0%) i CAC (+0,5%) zaliczyły wzrosty. Nastroje w regionie mogły jednak studzić dane dotyczące inflacji w Czechach (14,2% vs 13,2% ocz.) i Węgrzech (9,5% vs 9% ocz.) Dzisiaj poznamy także odczyty HICP i CPI w Niemczech oraz CPI w USA – konsensus zakłada 8,1% wobec 8,5% w marcu. W oczekiwaniu na te dane wczoraj za oceanem panowały mieszane nastroje. DJI stracił 0,3%, S&P zyskał 0,3%, a Nasdaq wzrósł 0,98%. W Azji o poranku przeważają wzrosty – Nikkei rośnie 0,2%, z kolei Shanghai Composite finiszuje w okolicach +1,6%. W Chinach inflacja CPI w kwietniu wzrosła do 2,1% (vs 1,8% ocz.), a PPI do 8% (vs 7,7% ocz.) Indeksy futures o poranku notują wzrosty.

 

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

• mBank: Wynik netto za 1Q’22 33% powyżej konsensusu – wyniki [tabela BDM];
• Erbud: EBITDA za 1Q’22 wyniosła 12,2 mln PLN, to o 38% więcej niż zakładał konsensus [tabela BDM];
• Enea: szacunkowa EBITDA za 1Q’22 zbliżone do naszych oczekiwań i konsensusu. Rekordowy wynik Wytwarzania i spadek zadłużenia netto – lekko pozytywne [komentarz BDM];
• Tauron: szacunkowa EBITDA za 1Q’22 9/10% powyżej naszych oczekiwań/konsensusu. EBITDA w Wydobyciu najwyższa od 2015 roku- pozytywne [komentarz BDM];
• Grupa Azoty/PCE/ZAP: rekordowe wyniki za 1Q’22 1,335 mld PLN EBITDA, ponad 30% powyżej naszych oczekiwań/konsensusu. Największe zaskoczenie to 0,8 mld PLN w s. Agro i >0,6 mld PLN w Puławach w efekcie niższych od oczekiwań cen gazu- pozytywne. Rozczarowanie w Policach (-20% vs oczek.) [komentarz BDM];
• Onde: słabe wyniki za 1Q’22. Konferencja z zarządem dziś o 12:00 na MS Teams [tabela BDM];
• BOŚ: Zysk netto grupy w 1Q’22 wzrósł do 23,4 mln PLN z 2,1 mln PLN zysku osiągniętego rok wcześniej [tabela BDM];
• Voxel: Spółka zamierza wypłacić 3 PLN dywidendy na akcję – powyżej oczekiwań [komentarz BDM];
• Snieżka: Zysk netto w 1Q’22 spadł o 32% r/r do 11,1 mln PLN;
• Ambra: EBITDA Spółki za 3 ostatnie kwartały zakończone w marcu wyniosła 93 mln PN w porównaniu do 82 mln PLN rok wcześniej;
• Miraculum: Spółka szacuje wzrost przychodów w kwietniu ’22 o 87%, wyniosły 3 mln PLN. Narastająco od początku roku wzrosły o 51% r/r do 13,7 mln PLN.
• PGNiG: Zarząd rekomenduje przeznaczenie całego zysku netto za ’21 na kapitał zapasowy;
• Kogeneracja: Zarząd rekomenduje 0,32 PLN dywidendy na akcję za ’21;
• Votum: Spółka planuje wypłacić 0,41 PLN dywidendy na akcję;
• Dębica: Spółka planuje wypłatę 2,32 PLN dywidendy na akcję;
• Solar: Szacunkowa sprzedaż w kwietniu’22 wyniosła 13,9 mln PLN wobec 3,3 mln PLN rok wcześniej [wykres BDM];
• Medicalgorithmics: Spółka Medi-Lynx w kwietniu’22 złożyła 5.386 wniosków do ubezpieczycieli (+7,6% r/r) [wykres BDM];
• JSW: Tomasz Cudny ponownie prezesem Spółki;
• Newag: Spółka dostarczy Łódzkiej Kolei Aglomeracyjnej dwa dodatkowe dwunapędowe ZT;
• BNP Paribas: Bank spodziewa się spadku popytu na kredyty i wzrostu oprocentowania depozytów;
• GK Immobile: Spółka chce wypłacić 0,04 PLN dywidendy na akcję;
• ASM Group: W wezwaniu złożona zapisy na 455,2 tys. akcji;
• CFG (NC): W dniu wczorajszym (10.05) miała miejsce prezentacja gry „Stargate Timekeepers” + teaser nowej gry „Ancient Arenas: Chariots” [tabela BDM];
• Passus (NC): Zawarcie umowy z maksymalnym wynagrodzeniem w wysokości 5,2 mln PLN brutto;
• Woodpecker (NC): Przychody w kwietniu ’22 wyniosły 420,1 tys. USD, +35,5% r/r;
• Prymus (NC): Przychód ze sprzedaży w 1Q’22 wyniósł 20,2 mln PLN, co stanowi wzrost o 46,9% w porównaniu do średniej z analogicznego okresu ostatnich dwóch lat.

 

WYKRES DNIA

Inflacja w Czechach w kwietniu’22 wyniosła 14,2% w ujęciu rocznym (vs 12,7% w marcu’22) osiągającym tym samym najwyższą wartość od ponad 20 lat. Odczyt ten był o 1 pkt. procentowy wyższy od konsensusu rynkowego (13,2%).

Czechy - inflacja CPI r/r [%]

✕

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A.; tradingeconomics.com, Czech Statistical Office

WIG20

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

Enea

Spółka opublikowała szacunkowe dane za 1Q’22. Pełny raport 24 maja 2022.

Komentarz BDM: Wyniki zbliżone do naszych oczekiwań i konsensusu. Uwagę zwraca rekordowy wynik Wytwarzania, gł. w segmencie elektrowni systemowych (wzrost marż i znacznie wyższy od naszych oczekiwań wolumen produkcji). Niższy CAPEX (442 mln PLN przy rocznym planie aż 3,2 mld PLN) i w konsekwencji większy spadek zadłużenia netto- lekko pozytywne (Krystian Brymora).

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

Źródło: BDM, spółka

Tauron

Spółka opublikowała szacunkowe dane za 1Q’22. Pełny raport 25 maja 2022.

Komentarz BDM: Wyniki 9/10% powyżej naszych oczekiwań/konsensusu na poziomie raportowanej EBITDA, która okazała się rekordowa w historii. Zdarzenia jednorazowe to sprzedaż 1,72 mln ton uprawnień CO2, na czym spółka wygenerowała 405 mln PLN wyniku i prawdopodobne rozwiązanie rezerwy na postój B910 zawiązanej w ciężar 4Q’21 (szacujemy +200 mln PLN). Największe pozytywne zaskoczenie to segment Wydobycie (EBITDA ponad 3x powyżej oczek.) wskutek wyższych cen węgla- pozytywne (Krystian Brymora).

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

Źródło: BDM, spółka.

Grupa Azoty, Police, Puławy

Spółka opublikowała szacunkowe wyniki za 1Q’22. Pełny raport 25.05.2022

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

mBank

Spółka opublikowała raport za 1Q’22

Wybrane dane finansowe za 1Q’22 vs konsensus [mln PLN]

Źródło: PAP, BDM, Spółka

Erbud

Spółka opublikowała raport za 1Q’22

Wybrane dane finansowe za 1Q’22 vs konsensus [mln PLN]

Źródło: Spółka, BDM, PAP

Ponadto Portfel zleceń Spółki na koniec marca miał wartość 4,4 mld PLN, z których 3,5 mld PLN stanowiły zlecenia zewnętrzne.

W drugi kwartał br. grupa wkroczyła w stabilnej sytuacji finansowej, zabezpieczającej m.in. finansowanie dla strategicznych projektów grupy – rozwoju działalności deweloperskiej biznesu OZE oraz stworzenia segmentu budownictwa modułowego z wykorzystaniem prefabrykatów z drewna. Na początku okresu grupa posiadała nadwyżkę gotówki nad zobowiązaniami odsetkowymi w wysokości ponad 72 mln PLN.

Przychody segmentu usług dla przemysłu w 1Q’22 podwoiły się - do blisko 132 mln PLN, przy ponad 200% wzroście sprzedaży za granicą, będącym m.in. konsekwencją przeprowadzonej w 2021 r. akwizycji spółki IKR. EBIT segmentu zwiększył się o 370%, do 8 mln PLN.

Z kolei segment kubaturowy zwiększył sprzedaż o 88%, do 453,4 mln PLN. EBIT budownictwa kubaturowego w Polsce wyniósł 1,4 mln PLN, natomiast łącznie segment ten odniósł stratę 1,2 mln PLN, na co wpływ miała realizowana zmiana modelu biznesowego w Niemczech.

Prezes Dariusz Grzeszczak poinformował, że kontrakty budowlane grupy są realizowane zgodnie z harmonogramami, a w związku z bezprecedensową zwyżką kosztów m.in. surowców Erbud negocjuje z szeregiem zamawiających nowe warunki kontraktów, zabezpieczające ich zyskowność.

BOŚ

Spółka opublikowała raport za 1Q’22.

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

Źródło: PAP, BDM, Spółka

Marża odsetkowa wynosi 2,7 %. Ogólne koszty administracyjne wyniosły 125,6 mln PLN, co oznacza wzrost o 21 proc. r/r.

W ogólnych kosztach została uwzględniona cała ustalona przez BFG roczna składka na fundusz przymusowej restrukturyzacji banków za 2022 rok w wysokości 21,9 mln PLN wobec 15,7 mln PLN za 2021 rok. Łącznie składki na BFG wliczone w ciężar kosztów I kwartału 2021 roku wynoszą 27,1 mln PLN wobec 18,8 mln PLN w analogicznym okresie ubiegłego roku.

Onde

Spółka opublikowała wyniki za 1Q’22. Wspólna z Erbud konferencja z zarządem dziś o 12:00

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

Źródło: BDM, spółka

Ponadto Spółka rozpoczyna skup do 517.241 akcji własnych po 58 PLN za sztukę. Łącznie przeznaczy na buyback maksymalnie 30 mln PLN. Rozpoczęcia przyjmowania ofert od akcjonariuszy nastąpi 11 maja, a zakończenie 24 maja. Przewidywany dzień nabycia akcji przez spółkę to 26 maja.

Voxel

Zarząd spółki rekomenduje przeznaczenie 31,5 mln PLN na wypłatę dywidendy, co daje 3 PLN na jedną akcję. Rekomendacja zarządu uzyskała pozytywną opinię Rady Nadzorczej.

Komentarz BDM: Informacja pozytywna. Propozycja zarządu jest zgodna z polityką dywidendową i jednocześnie jest wyższa od naszych oczekiwań – w rekomendacji z 23.03.22 zakładaliśmy wypłatę 1,7 PLN/akcję (link).

Snieżka

Zysk netto j.d. Śnieżki w 1Q’22 spadł o 32% r/r i wyniósł 11,1 mln PLN. Grupa w tym okresie wypracowała 189,9 mln PLN przychodów, co oznacza wzrost o 4% R/r. EBITDA wyniósał 26,6 mln PLN (spadek o 13,6% r/r), a EBIT 17,8 mln PLN (spadek o 19,1% r/r).

W Polsce przychody ze sprzedaży wypracowane przez grupę wyniosły 137,6 mln PLN i były o 8,7% wyższe w porównaniu z poprzednim rokiem. Przychody grupy na pozostałych rynkach wyniosły: na Węgrzech 34,6 mln PLN (+11,7% r/r), w Ukrainie 8,8 mln PLN (-44,2% r/r), a na pozostałych rynkach (segment operacyjny "Pozostałe") 8,9 mln PLN (-3,7% r/r).

Zarząd dobrze ocenia przychody uzyskane w pierwszych trzech miesiącach 2022 roku, lecz podkreśla, że ze względu na sezonowość sprzedaży i niepewną sytuację na rynkach wschodnich nie należy opierać na nich przewidywań na temat niedawno rozpoczętego sezonu wiosna-jesień 2022, zaś wyniki finansowe grupy powinny być rozpatrywane po zakończeniu całego roku.

Ambra

EBITDA Spółki za 3 ostatnie kwartały zakończone w marcu wyniosła 93 mln PN w porównaniu do 82 mln PLN rok wcześniej. EBIT w tym okresie wyniósł 75 mln PLN w porównaniu do 65 mln PLN w analogicznym okresie poprzedniego roku. Przychodów tych okresach wyniosły odpowiednio 596 mln PLN i 520 mln PLN. Zysk netto uplasował się na poziomie 59 mln PLN w ostatnich 3 kwartałach i 50,3 mln PLN rok wcześniej.

PGNiG

Zarząd PGNiG rekomenduje przeznaczenie całego zysku netto za 2021 rok w kwocie 5,1 mld PLN na zwiększenie kapitału zapasowego. Decyzja została podjęta w związku z utrzymującą się od 2021 roku sytuacją na EURpejskich rynkach towarowych, tj. wyższymi cenami gazu i ich zwiększoną zmiennością w porównaniu do lat ubiegłych. Realizując strategiczne zadania związane z zapewnieniem bezpieczeństwa energetycznego Polski poprzez zabezpieczenie alternatywnych źródeł dostaw gazu do kraju po wstrzymaniu dostaw przez PAO Gazprom i OOO Gazprom export w ramach Kontraktu Jamalskiego. Spółka identyfikuje zwiększone zapotrzebowanie na kapitał obrotowy w bieżącym roku.

W 2021 roku Spółka wypłaciła 0,21 PLN dywidendy na akcję.

Kogeneracja

Zarząd Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich Kogeneracja rekomenduje, by z zysku netto za 2021 r. przeznaczyć na wypłatę dywidendy 4,77 mln PLN, co daje 0,32 PLN dywidendy na akcję. Pozostałą część zysku za 2021 r., czyli 18,7 mln PLN, zarząd chce przeznaczyć na pozostałe kapitały rezerwowe.

Rekomendacja jest zgodna z polityką dywidendy obowiązującą od 16 kwietnia 2019 r. zakładającą wypłatę dywidendy na poziomie 20-40% wyniku jednostkowego netto spółki korygowanego o wielkość odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych, począwszy od wyniku za rok 2021.

W kwietniu 2019 r. zarząd rekomendował zawieszenie wypłaty dywidendy z zysków za lata 2018-2020. Za 2017 rok spółka wypłaciła 2,7 PLN dywidendy na akcję.

Votum

Zarząd rekomenduje, by z zysku osiągniętego w 2021 roku na dywidendę trafiło 4,92 mln PLN, co daje 0,41 PLN dywidendy na akcję. Zgodnie z propozycją zarządu pozostała część zysku w kwocie 7,87 mln PLN trafić ma na kapitał zapasowy. Ostateczna decyzja w zakresie przeznaczenia zysku zostanie podjęta przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki.

Dębica

Zarząd rekomenduje przeznaczenie 32 mln PLN z zysku w 2021 roku na wypłatę dywidendy, co daje 2,32 PLN na akcję. Pozostałe 10,7 mln PLN miałoby trafić na kapitał rezerwowy z możliwością wypłaty w latach przyszłych. Proponowany dzień ustalenia prawa do dywidendy to 21 września, a dzień jej wypłaty to 20 grudnia 2022 r.

W 2021 roku Dębica wypłaciła 3,72 PLN dywidendy na akcję z zysku za 2020 rok.

Solar

Szacunkowa sprzedaż w kwietniu’22 wyniosła 13,9 mln PLN wobec 3,3 mln PLN w kwietniu’21.

Przychody ze sprzedaży [mln PLN]

Źródło: BDM, spółka

JSW

Rada nadzorcza zdecydowała we wtorek o powołaniu Tomasza Cudnego na kolejną kadencję prezesa. Stanowiska zachowają też dotychczasowi członkowie zarządu Sebastian Bartos, Robert Ostrowski, Edward Paździorko i Artur Wojtków.

Cudny pełni funkcję prezesa JSW od 28 sierpnia 2021 roku. Wcześniej, od sierpnia 2019 r. do rezygnacji w lutym 2021 r., był on prezesem Tauronu Wydobycie (na jego miejsce został powołany Jacek Pytel). W przeszłości Cudny był też m.in. prezesem Katowickiego Holdingu Węglowego i prezesem Spółki Restrukturyzacji Kopalń.

Cudny był jednym z siedmiu kandydatów, których oferty złożono w ogłoszonym w sierpniu ub. roku konkursie na stanowisko prezesa JSW. Było to ponowione postępowanie kwalifikacyjne na szefa tej spółki. Wcześniejsze, lipcowe, dotyczyło stanowiska prezesa JSW oraz jego czterech zastępców: ds. ekonomicznych, ds. handlu, ds. rozwoju oraz ds. technicznych i operacyjnych. O każde z tych stanowisk ubiegało się co najmniej pięciu kandydatów

Medicalgorithmics

W kwietniu’22 zostało złożonych 5.386 wniosków o płatność przysługujących z tytułu wykonanych usług MCT, Event Monitoring, Extended Holter (+7,6% r/r). Liczba ta nie zawiera procedur Holter oraz wniosków o płatność dotyczących usługi podłączenia pacjenta do urządzenia.

Miesięczna liczba wniosków

Źródło: BDM, spółka

Newag

Spółka otrzymała od Łódzkiej Kolei Aglomeracyjnej oświadczenie o skorzystaniu z opcji zamówienia dwóch dodatkowych dwunapędowych zespołów trakcyjnych (ZT). Wartość opcji to 55,7 mln PLN netto. Dostawy zostaną zrealizowane w terminie 18 miesięcy.

Firma zawarła umowę z Łódzką Koleją Aglomeracyjną na dostawę trzech dwunapędowych zespołów trakcyjnych (ZT) wraz ze świadczeniem usług utrzymania w lipcu 2021 r. Jej wartość wyniosła 83,55 mln PLN netto. Na skutek skorzystania z prawa opcji wartość umowy ulega zwiększeniu do kwoty 139,25 mln PLN.

BNP Paribas

Spółka spodziewa się spadku popytu na kredyty, głównie detalicznych i wzrostu rynkowych stawek oprocentowania depozytów. Bank będzie też tworzył kolejne rezerwy na portfel kredytów w CHF. Prezesa niepokoi fakt, że istotne koszty zaproponowanej przez rząd pomocy dla kredytobiorców, mają ponieść same banki.

Jego zdaniem nie powinno być automatyzmu w przyznawaniu zapowiedzianych przez premiera tzw. wakacji kredytowych dla klientów banków. Kluczową kwestią jest, czy w efekcie skorzystania przez klientów z wakacji kredytowych banki będą musiały przeklasyfikować ekspozycję kredytową i tworzyć dodatkowe rezerwy.

GK Immobile

Akcjonariusze grupy zdecydują o wypłacie dywidendy z niepodzielonych zysków z lat ubiegłych w kwocie ok. 3 mln PLN, czyli 0,04 PLN dywidendy na akcję. WZ zwołane będzie 10 czerwca. Proponowanym dniem dywidendy jest 9 września, a jej wypłaty 23 września. Rok temu Spółka nie wypłaciła dywidendy.

ASM Group

W wezwaniu złożono zapisy na 455.244 akcje. W ramach wezwania wzywający chcieli kupić 582.156 akcji, stanowiących 1,02% głosów, pierwotnie po 0,65 PLN na akcję. W kwietniu cena została podniesiona na 0,77 PLN.

Wezwanie zostało ogłoszone pod koniec marca przez: Falanghina, Tatianę Pikula, Marcina Skrzypiec, Jakuba Pikula, Włodzimierza Skrzypiec, Szymona Pikula, Wiktora Pikula, Konrada Fila oraz Amos Group.

Passus (NC)

Spółka podpisała umowę z podmiotem należącym do skarbu Państwa na dostawę i wdrożenie systemu klasy SIEM służącego do automatyzacji procesów zarządzania i reagowania na incydenty bezpieczeństwa IT. Maksymalne wynagrodzenie Wykonawcy z tytułu realizacji przedmiotu umowy wynosi 5,2 mln PLN brutto. Zamówienie obejmuje zamówienie podstawowe oraz opcjonalne. Wartość zamówienia podstawowego wynosi 2,6 mln PLN brutto, tak jak maksymalna wartość Zamówienia Opcjonalnego, która też wynosi wynosi 2,6 PLN brutto. Spółka zobowiązana jest do realizacji Zamówienia w ciągu 10 dni od daty podpisania umowy, a następnie świadczenia gwarancji na dostarczony System przez okres 36 miesięcy.

Umowa przewiduje kary umowne, przy czym suma kar umownych nie może przekroczyć 100% łącznego wynagrodzenia brutto. Naliczenie Wykonawcy kar umownych z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania Umowy, nie wyłącza prawa Zamawiającego do dochodzenia odszkodowania przewyższającego wysokość zastrzeżonych powyżej kar umownych na zasadach ogólnych.

Handel

W kwietniu Ukraińcy stanowili średnio ponad 7% osób w centrach handlowych; w części analizowanych obiektów wzrost był nawet dwucyfrowy i zwiększa się z miesiąca na miesiąc. – Rzeczpospolita

CFG (NC)

W dniu wczorajszym (10.05) miała miejsce prezentacja gry „Stargate Timekeepers” na kanale SlitherineGames:

https://www.youtube.com/watch?v=u1HiM9iokp8 . Gra zapewni ponad 14 bogatych w narracje misji. Premiera latem 2022 r.

Zrzuty ekranu z gry „Stargate Timekeepers”

Źródło: Slitherine Games

Ponadto zaprezentowano teaser nowej gry „Ancient Arenas: Chariots”: https://tinyurl.com/bddsfcav . Gra zadebiutuje jeszcze w 2022 r. Tytuł ten ma zapewnić m.inn. tryb multiplayer, więcej na jego temat pod linkiem: https://tinyurl.com/5h2jmjm7 . Karta na Stemie: https://tinyurl.com/msue8ruu .

Zrzuty ekranu z gry „Ancient Arenas: Chariots”

Źródło: Slitherine Games