Synektik opublikuje wyniki za 2Q22 w dniu 9 sierpnia.
- Spółka opublikowała już szacunkowe przychody, które wyniosły PLN 34m, wzrost o 116% r/r. Przypominamy, że od lutego Synektik jest wyłącznym dystrybutorem robotów chirurgicznych da Vinci w Czechach i na Słowacji.
- W segmencie Sprzęt i IT zakładamy, że przychody wyniosły PLN 26m (w tym PLN 9m w Czechach i na Słowacji), wzrost o 207% r/r. W 2Q22 ani w 2Q21 nie został przez spółkę sprzedany żaden robot chirurgiczny da Vinci. Prognozujemy EBITDA segmentu w wysokości PLN 3.9m, wzrost o 233% r/r.
- W segmencie produkcja radiofarmaceutyków przyjmujemy przychody na poziomie PLN 8m, wzrost o 10% r/r i spodziewamy się EBITDA w wysokości PLN 2.3m, wzrost o 8% r/r.
- Zakładamy koszty związane z kardioznacznikiem na poziomie PLN 1.6m (porównywalnie jak rok wcześniej), koszty ogólnego zarządu w wysokości PLN 0.9m. W konsekwencji, prognozujemy raportowany i znormalizowany wynik EBITDA na poziomie odpowiednio PLN 3.8m (wzrost o 141% r/r) i PLN 5.4m (wzrost o 69% r/r).
- Szacujemy raportowany zysk netto w 2Q22 na poziomie PLN 0.2m, znorm. zysk netto PLN 1.5m, wzrost o 60% r/r.
Opinia: Spodziewamy się dobrych wyników za 2Q22, a wyniki za 3Q22 powinny być rekordowe. Spółka informowała o podpisanych umowach sprzedaży robotów chirurgicznych da Vinci do szpitali w Libercu (EUR5.6m) i Bratysławie (EUR2.3m), co najmniej jeden robot powinien być też sprzedany w Polsce w 3Q22.
