- 16 grudnia br. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW), Towarowa Giełda Energii (TGE), Narodowy Bank Węgier i Giełda Papierów Wartościowych w Budapeszcie, podpisały Porozumienie Term Sheet w którym zadeklarowały powołanie do 30 września 2022 r. spółki Central Post-trade Solutions (CPS)
- Porozumienie Term Sheet zakłada, że po powołaniu CPS, Towarowa Giełda Energii będzie większościowym akcjonariuszem spółki
- Postanowienia Term Sheet nie mają charakteru wiążącego, a zawarcie umowy inwestycyjnej uzależnione będzie m.in. od przeprowadzenia przez GPW i TGE procesu „due diligence” i uzyskania wymaganych zgód korporacyjnych
Do końca III kwartału 2022 r. ma powstać polsko-węgierska spółka działająca w obszarze post-transakcyjnym na rynkach towarowych. Wstępne porozumienie w tej sprawie podpisali przedstawiciele Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW) i Towarowej Giełdy Energii (TGE) po stronie polskiej, a także Narodowego Banku Węgier i Giełdy Papierów Wartościowych w Budapeszcie.
Spółka Central Post-trade Solutions (CPS) powstanie w wyniku połączenia Izby Rozliczeniowej Giełd Towarowych i węgierskiego Keller CCP
- Nawet gdybyśmy połączyli wszystkie izby rozliczeniowe w Europie Środkowo-Wschodniej i Południowej
to ich rozmiar będzie stanowił 50-60 procent najmniejszej izby rozliczeniowej w Europie Zachodniej. Musimy zdawać sobie sprawę z tego, że rynki kapitałowe i finansowe w naszym regionie są dużo mniejsze (…). Węgierscy partnerzy z Keller CCP zapewniają najwyższy poziom bezpieczeństwa, co jednak
wiąże się z dużymi kosztami i depozytami. Dlatego część klientów chcąc zapewnić sobie niższe opłaty, zwraca się do polskiego IRGiT-u, podmiotu dużo większego od węgierskiego Keller CCP - powiedział Marek Dietl, Prezes Zarządu GPW w cotygodniowym „Wideokomentarzu GPW” zamieszczonym na oficjalnym kanale Giełdy w mediach społecznościowych. – Natomiast wspólnie możemy w obszarze rynku towarowego zaoferować takim krajom jak na przykład Bułgaria czy kraje nadbałtyckie rozwiązanie, które obejmuje zarówno rynek natychmiastowych transakcji czy transakcji odroczonych z fizyczną dostawą – to są zadania dla IRGiT. Z kolei Keller CCP może tworzyć instrumenty finansowe oparte o towary. Otwiera nas to na zupełnie nową pulę inwestorów finansowych obecnych na dojrzałych rynkach (…) – dodał Prezes Zarządu GPW.
Duży potencjał w planowanym przedsięwzięciu widzi również strona węgierska
- To jest dla nas cudowny dzień, kiedy podpisaliśmy list intencyjny i tworzymy inicjatywę środkowoeuropejską. Dla giełdy nasze udziały w Kelerze to jest inwestycja o bardzo wysokim znaczeniu, dlatego że wszyscy dążą do tego, aby w sposób zintegrowany funkcjonować wzdłuż łańcucha wartości. Daje nam to przewagę konkurencyjną - podkreślił Richard Végh, Prezes Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Budapeszcie.
Po stronie polskiej transakcję finalizować będzie TGE. GPW posiada 100% kapitału zakładowego TGE oraz pośrednio w ramach GK TGE, 100% kapitału zakładowego Izby Rozliczeniowej Giełd Towarowych (IRGiT).
- Potencjalna transakcja stwarza bardzo duże możliwości rozwoju poprzez wykorzystanie synergii zarówno w obszarze przychodowym, jak i kosztowym. Jeżeli chodzi o obszar przychodowy to jest to przede wszystkim możliwość rozwoju rynku instrumentów finansowych poprzez wprowadzenie instrumentów pochodnych dla energii elektrycznej i gazu, ale też możliwość rozwoju rynku towarowego i rolnego
w segmencie terminowym. To również możliwość współpracy międzynarodowej z naszymi partnerami węgierskimi, ale też z węgierską giełdą gazu, węgierską giełdą energii oraz innymi platformami obrotu
w regionie, które widzą potrzebę konsolidacji i korzyści współpracy z izbami rozliczeniowymi zarówno posiadającymi, jak i nie, status CCP. Jest to znacząca szansa dla polskiego IRGiT-u na poszerzenie bazy klientów i zwiększenie przychodów - wyjaśnił Adam Młodkowski, Wiceprezes Zarządu TGE. – Natomiast
w obszarze kosztowym jest to możliwość wykorzystania wspólnego zaplecza back office, jak i współpracy w obszarze procedur czy risk management. (…) Największą korzyścią, moim zdaniem jest to, że mamy szansę stworzyć największą izbę rozliczeniową w regionie Europy Środkowo-Wschodniej, co daje podstawy do myślenia o ekspansji międzynarodowej – dodał Wiceprezes Zarządu TGE.
Podpisane w czwartek 16 grudnia br. porozumienie Term Sheet zakłada, że po powołaniu Central Post-trade Solutions, strona polska będzie jej większościowym akcjonariuszem. Uzyska też większość w radzie nadzorczej i zarządzie spółki.
Więcej informacji w komunikacie prasowym.
„Wideokomentarze GPW” zamieszczane są na oficjalnym koncie Giełdy na portalu YouTube.
***
Historia giełdy
12 kwietnia 1991 r. ówcześni Ministrowie Przekształceń Własnościowych i Finansów podpisali akt założycielski spółki akcyjnej „Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.” Cztery dni później, w dniu sesji inauguracyjnej GPW handlowano akcjami pięciu spółek, a obrót wyniósł 1990 zł. Od 2018 r. GPW klasyfikowana jest przez agencję FTSE Russell jako jeden z 25 rynków rozwiniętych. Historia rynku kapitałowego na ziemiach polskich sięga początku XIX w. Pierwsza w Polsce i jedna z niewielu w Europie Giełda Kupiecka, powstała w Warszawie 2 maja 1817 r, wkrótce stała się największym rynkiem carskiej Rosji, odpowiedzialnym za 5-6% światowego obrotu papierami wartościowymi. Prężna giełda, odpowiadająca za 90% krajowego obrotu działała też w okresie międzywojennym w Warszawie. Po okresie PRL-u i gospodarki planowanej, ponowny rozwój polskiego rynku kapitałowego był możliwy dopiero w 1989 r., wraz z transformacją ustrojową i gospodarczą.
Giełda dzisiaj
W listopadzie 2021 r. średnia dzienna wartość obrotu akcjami w ramach arkusza zleceń na Głównym Rynku GPW wyniosła 1 488,0 mln zł. Na koniec listopada br. na Głównym Rynku notowane były akcje 426 firm (379 krajowych i 47 zagranicznych), natomiast na parkiecie NewConnect 378 spółki (374 krajowych i 4 zagraniczne). W zeszłym roku Grupa Kapitałowa GPW wypracowała rekordowe przychody ze sprzedaży w wysokości 403,8 mln zł i jeden z najwyższych w swojej historii zysk netto, który przekroczył 151 mln zł. Według danych Federacji Europejskich Giełd Papierów Wartościowych, w 2020 r. GPW zajęła I miejsce w Europie pod względem procentowego wzrostu obrotów akcjami i III miejsce pod kątem wartości ofert pierwotnych. Pod koniec 2020 r. GPW była też II rynkiem w Europie pod względem płynności oraz osiągnęła status światowego lidera pod względem liczby notowanych spółek z sektora gamedev.
Pozycja GPW w regionie
GPW jest liderem wśród giełd Europy Środkowo-Wschodniej, pod względem liczby notowanych spółek i łącznej kapitalizacji spółek krajowych. Udział GPW w obrocie akcjami na giełdach regionu wynosi 81%. GPW przewodniczy inicjatywie Giełd Trójmorza oraz aspiruje do roli regionalnego hubu dla młodych spółek technologicznych o ogromny potencjale, tzw. jednorożców. Obecnie trwają negocjacje w sprawie przejęcia większościowego pakietu akcji Giełdy w Armenii przez GPW.
