W środę złoty wyraźnie się osłabił wraz z pozostałymi walutami regionu CEE-3 co doprowadziło do wzrostu kursów EUR/PLN i USD/PLN w pobliże poziomów odpowiednio 4,48 i 4,11 przy spadku kursu EUR/USD w pobliże 1,09.
- Rynek stopy procentowej - Aukcja regularna potwierdziła solidny popyt na polskie obligacje skarbowe.
- Rynek walutowy - Złoty wyraźnie traci sygnalizując rozpoczęcie korekty w trendzie wzrostowym.
Mocne osłabienie złotego podczas środowej sesji wynikało z oczekiwanego przez nas rozwinięcia się ruchu korekcyjnego na mocno wyprzedanych parach złotowych, co zostało dodatkowo wzmocnione przez umacniającego się na szerokim rynku dolara. Zauważalny był również proces zamykania lub skracania zyskownych pozycji ,,carry trade” utrzymywanych przez zagranicznych inwestorów na wysokooprocentowanych walutach naszego regionu.
Czytaj także: Kursy walut: burza na rynku Forex! Fatalne dane
Większość pozytywnych impulsów płynących z krajowej gospodarki w pierwszej połowie roku, mających zasadniczy wpływ na dotychczasowe umocnienie złotego, została już bowiem przez rynki wyceniona. Według naszej oceny na pierwszy plan zaczyna się więc wysuwać ignorowany do tej pory przez uczestników rynku pogarszający się dyferencjał stóp procentowych pomiędzy Polską a rynkami bazowymi, w szczególności strefą euro i USA.
Czytaj także: Inflacja w Europie - znamy kolejne dane! Co dalej z kursem euro?
Podsycane mogą być również obawy uczestników rynku powiązane z piątkową publikacją core PCE, czyli faworyzowanej przez Fed miary amerykańskiej inflacji bazowej. W przypadku wyższego od oczekiwań odczytu (konsensus przewiduje utrzymanie się inflacji w maju na poziomie 4,7%) zwiększy się bowiem prawdopodobieństwo zasygnalizowanej ponownie w środę przez prezesa Fed J. Powella podwyżki amerykańskich stóp na lipcowym posiedzeniu FOMC, co odbiłoby się negatywnie na wycenie wysokooprocentowanych walut EM, w tym złotego. Stąd do końca tygodnia oczekujemy dalszego wzrostu kursów EUR/PLN i USD/PLN w pobliże 4,50 i 4,14.
Na rynku stopy procentowej najciekawszym wydarzeniem środowej sesji była aukcja regularna obligacji skarbowych. Wynik aukcji potwierdził utrzymujący się solidny popyt na polskie papiery. Ministerstwo Finansów uplasowało obligacje o maksymalnej wartości 7,0 mld PLN (w ramach aukcji dodatkowej jeszcze za 0,34 mld PLN) przy popycie wynoszącym 8,7 mld PLN. Zdecydowanie największym zainteresowaniem inwestorów cieszyły się 5-letnie obligacje o stałym kuponie (50% udział w sprzedaży). Warto wspomnieć, że stopień finansowania tegorocznych potrzeb pożyczkowych wzrósł do 92%. Po aukcji rentowności obligacji wzrosły, co pokazuje, że rynek jest mocno wykupiony i część inwestorów realizuje zyski. Do korekty doszło mimo stabilnych notowań w Europie, czy wręcz spadających krzywych dochodowości. W perspektywie najbliższych tygodni zakładamy, że rentowności polskich obligacji będą utrzymywać się w okolicach 5,80%-5,90%.
Wykres dnia: Wraz z końcem wyjątkowo udanego dla polskiej waluty II kw. 2023 r. zaczyna się rozwijać korekta na mocno wyprzedanych parach złotowych.
**************
Kursy walut NBP 30.06.2023 r.: tabela walut NBP
bieżące kursy średnie walut obcych w złotych określonych w § 2 pkt 1 i 2 uchwały Nr 51/2002 Zarządu Narodowego Banku Polskiego z dnia 23 września 2002 r. w sprawie sposobu wyliczania i ogłaszania bieżących kursów walut obcych (Dz. Urz. NBP z 2022 r. poz. 10 i 21):
Tabela nr 108/A/NBP/2023 z dnia 2023-06-30
Nazwa waluty | Kod waluty | Kurs średni |
---|---|---|
bat (Tajlandia) | 1 THB | 0,1156 |
dolar amerykański | 1 USD | 4,1066 |
dolar australijski | 1 AUD | 2,7174 |
dolar Hongkongu | 1 HKD | 0,5240 |
dolar kanadyjski | 1 CAD | 3,0973 |
dolar nowozelandzki | 1 NZD | 2,4958 |
dolar singapurski | 1 SGD | 3,0260 |
euro | 1 EUR | 4,4503 |
forint (Węgry) | 100 HUF | 1,1990 |
frank szwajcarski | 1 CHF | 4,5562 |
funt szterling | 1 GBP | 5,1796 |
hrywna (Ukraina) | 1 UAH | 0,1117 |
jen (Japonia) | 100 JPY | 2,8388 |
korona czeska | 1 CZK | 0,1875 |
korona duńska | 1 DKK | 0,5976 |
korona islandzka | 100 ISK | 2,9888 |
korona norweska | 1 NOK | 0,3810 |
korona szwedzka | 1 SEK | 0,3768 |
lej rumuński | 1 RON | 0,8967 |
lew (Bułgaria) | 1 BGN | 2,2754 |
lira turecka | 1 TRY | 0,1575 |
nowy izraelski szekel | 1 ILS | 1,1067 |
peso chilijskie | 100 CLP | 0,5112 |
peso filipińskie | 1 PHP | 0,0743 |
peso meksykańskie | 1 MXN | 0,2403 |
rand (Republika Południowej Afryki) | 1 ZAR | 0,2169 |
real (Brazylia) | 1 BRL | 0,8455 |
ringgit (Malezja) | 1 MYR | 0,8803 |
rupia indonezyjska | 10000 IDR | 2,7391 |
rupia indyjska | 100 INR | 5,0038 |
won południowokoreański | 100 KRW | 0,3105 |
yuan renminbi (Chiny) | 1 CNY | 0,5650 |
SDR (MFW) | 1 XDR | 5,4271 |