- Rynek stopy procentowej - Rentowności obligacji przeważnie zniżkowały, trendy nie zmieniły się.
- Rynek walutowy - Złoty kontynuował aprecjację, kurs EUR/PLN dotarł do wsparcia.
Przy postępującym uspokojeniu rynkowych nastrojów wokół zbliżających się wyborów parlamentarnych we Francji, inwestorzy we wtorek skupili swoją uwagę na kwestiach dotyczących polityki pieniężnej głównych banków centralnych, w tym w szczególności Fed. Sprzyjała temu publikacja odczytów o sprzedaży detalicznej i produkcji przemysłowej z USA za maj br., które to dane okazały się w swej wymowie rozbieżne. Rynek skupił się na niższych od rynkowych oczekiwań danych o sprzedaży detalicznej, a wyraźnie mocniejsze dane o produkcji przemysłowej zignorował. W konsekwencji rynki FI zwiększyły nieco skalę dyskontowanych na br. obniżek stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych, co w niewielkim stopniu osłabiło amerykańskiego dolara. Słabszy dolar wsparł nieco PLN, a w konsekwencji kurs EUR/PLN naruszył wsparcie znajdujące się w okolicy 4,34.
Zobacz także: Co z kursem euro po wyborach we Francji?
Po wtorkowej sesji trendy zarówno na bazowych jak i lokalnym rynku FX nie zmieniły się, kurs EUR/USD testuje średnioterminowe wsparcia (1,0650-1,0750), indeks dolara (DXY) pozostaje w budującym się od połowy maja trendzie bocznym w okolicy jego górnego ograniczenia, a EUR/PLN notowany jest w okolicy przełamanej, średnioterminowej linii trendu spadkowego. Generalnie rynki szukają wyjścia z nieco patowej sytuacji, gdzie z jednej strony tryb risk-off względem europejskich aktywów umacnia dolara, z drugiej zaś nieznacznie rosnące oczekiwania na tegoroczne cięcia stóp w USA o 50 pb. oddziałują na amerykańską walutę pro-spadkowo. Przy niemal pustym środowym kalendarium makro, w połowie tygodnia do głosu może ponownie dojść pierwszy z ww. czynników.
Na rynkach stopy procentowej we wtorek rentowności krajowych SPW zniżkowały w zakresie 7-8 pb., dochodowości papierów niemieckich nie zmieniły się znacząco, a obligacji z USA poszły w dół o ok. 6-7 pb.
Czytaj również: Cena euro EUR/PLN w środę, 19 czerwca. Czy euro może dziś zaskoczyć?
Finalne odczyty inflacji HICP ze strefy euro potwierdziły, że w maju br. presja inflacyjna nieco nasiliła się, co w otoczeniu rynkowych oczekiwań kolejnych obniżek stóp procentowych EBC dopiero jesienią br. oraz przy uspokojeniu nastrojów względem europejskich aktywów powodowało stabilizację rentowności obligacji niemieckich. Spadek rentowności obligacji skarbowych z USA to natomiast efekt nieco zwiększających się rynkowych wycen dotyczących skali tegorocznych obniżek stóp procentowych Fed, czego przyczyną były niższe od oczekiwań odczyty majowej sprzedaży detalicznej w USA i wyraźna rewizja w dół analogicznych danych za kwiecień br. W takim otoczeniu rentowności krajowych SPW (podobnie jak pozostałych obligacji państw z CEE-3) zniżkowały. W naszej opinii rynki te nadrabiały stracony w ubiegłym tygodniu względem bazowych parkietów dystans, czemu sprzyjało uspokojenie nastrojów względem europejskich aktywów. Co ciekawe w dół szły także rentowności obligacji węgierskich pomimo, że tamtejszy bank centralny obniżył stopy procentowe w skali najmniejszej w obecnym cyklu (o 25 bp.) z powodu odbudowującej się inflacji i presji na forinta.
Sprawdź także: Dominacja dolara zagrożona. Oto 5 twardych dowodów
Środa nie przyniesie kluczowych odczytów makro, a kolejne ważne dla perspektyw stóp procentowych EBC i Fed figury poznamy dopiero w czwartek i piątek. Do tego czasu, przy założeniu braku eskalacji napięcia wokół wyborów we Francji, oczekujemy stabilizacji notowań na rynku FI w pobliżu wtorkowych zamknięć, zarówno na głównych parkietach jak i w przypadku polskich SPW.
Wykres dnia: Korelacja pomiędzy indeksem dolara a rynkowymi oczekiwaniami dotyczącymi poziomu stóp procentowych Fed pozostała w krótkim terminie dodatnia, choć historycznie taki stan nie utrzymywał się długo.
Źródło: Refinitiv
**************
Kursy walut NBP 19.06.2024 r.: aktualna tabela
bieżące kursy średnie walut obcych w złotych określonych w § 2 pkt 1 i 2 uchwały Nr 51/2002 Zarządu Narodowego Banku Polskiego z dnia 23 września 2002 r. w sprawie sposobu wyliczania i ogłaszania bieżących kursów walut obcych (Dz. Urz. NBP z 2023 r. poz. 1):
Tabela nr 103/A/NBP/2024 z dnia 2024-06-18
Nazwa waluty | Kod waluty | Kurs średni |
---|---|---|
bat (Tajlandia) | 1 THB | 0,1102 |
dolar amerykański | 1 USD | 4,0549 |
dolar australijski | 1 AUD | 2,6833 |
dolar Hongkongu | 1 HKD | 0,5194 |
dolar kanadyjski | 1 CAD | 2,9488 |
dolar nowozelandzki | 1 NZD | 2,4762 |
dolar singapurski | 1 SGD | 2,9950 |
euro | 1 EUR | 4,3468 |
forint (Węgry) | 100 HUF | 1,0981 |
frank szwajcarski | 1 CHF | 4,5614 |
funt szterling | 1 GBP | 5,1423 |
hrywna (Ukraina) | 1 UAH | 0,1000 |
jen (Japonia) | 100 JPY | 2,5639 |
korona czeska | 1 CZK | 0,1757 |
korona duńska | 1 DKK | 0,5827 |
korona islandzka | 100 ISK | 2,9076 |
korona norweska | 1 NOK | 0,3793 |
korona szwedzka | 1 SEK | 0,3861 |
lej rumuński | 1 RON | 0,8734 |
lew (Bułgaria) | 1 BGN | 2,2225 |
lira turecka | 1 TRY | 0,1239 |
nowy izraelski szekel | 1 ILS | 1,0897 |
peso chilijskie | 100 CLP | 0,4329 |
peso filipińskie | 1 PHP | 0,0691 |
peso meksykańskie | 1 MXN | 0,2197 |
rand (Republika Południowej Afryki) | 1 ZAR | 0,2233 |
real (Brazylia) | 1 BRL | 0,7480 |
ringgit (Malezja) | 1 MYR | 0,8602 |
rupia indonezyjska | 10000 IDR | 2,4725 |
rupia indyjska | 100 INR | 4,8597 |
won południowokoreański | 100 KRW | 0,2928 |
yuan renminbi (Chiny) | 1 CNY | 0,5589 |
SDR (MFW) | 1 XDR | 5,3462 |
Powyższa tabela opublikowana została we wtorek i będzie obowiązywać do środowego południa. Wtedy to NBP opublikuje nową tabelę walut.