Wczoraj powstało kilka sygnałów wejścia na rynek. Rzućmy okiem na wykres 5-minutowy, aby dowiedzieć się, co się wydarzyło. Wcześniej prosiłem o zwrócenie uwagi na 1,0384, aby zdecydować, kiedy wejść na rynek. Wzrost do tego poziomu nastąpił dość szybko w pierwszej połowie dnia. Wygląda na to, że para również ustabilizowała się na tym poziomie, ale zdecydowałem się nie kupować euro wobec braku celów inflacyjnych.
Po południu dane wskazywały na spadek inflacji w strefie euro, co osłabiło pozycję euro i spowodowało spadek kursu. Fałszywe wybicie przy 1,0333 dało sygnał kupna i nadzieję na wzrosty, ale ruch wzrostowy wyniósł około 20 punktów, po czym para znów znalazła się pod presją. Wybicie i test odwrotny poniżej 1,0333 już doprowadziły do sygnału sprzedaży, ale nawet tam, po spadku pary o 20 punktów, byki zaczęły aktywnie wykupywać nowe minima.
Kiedy otwierać pozycje długie na EUR/USD:
Wczorajsze dobre dane z rynku nieruchomości w USA umocniły dolara, ale byki wykorzystały ten moment i kupiły korektę, utrzymując parę w kanale poziomym. Dziś nie spodziewamy się niczego poza wystąpieniem Christine Legarde z Europejskiego Banku Centralnego, która z pewnością będzie starała się zachować równowagę między podnoszeniem stóp procentowych a wzrostem gospodarki strefy euro. Wczorajsze dane inflacyjne wskazywały na spowolnienie cen, co nieco ułatwiło plany Lagarde. W przypadku negatywnej reakcji na jej wypowiedzi, optymalnym scenariuszem otwierania długich pozycji w obecnych warunkach będzie fałszywe wybicie w obszarze najbliższego wsparcia na 1,0323, analogicznie do tego, co analizowałem powyżej. Pomoże to upewnić się, czy na rynku są duzi gracze, którzy obstawiają dalszy wzrost euro, co przywróci parę do poziomu 1,0384, który jest obecnie przedmiotem handlu. W przypadku wybicia i testu spadkowego tego przedziału stawiam na drugi wzrost do 1,0432. Powyżej tego przedziału mamy poziom 1,0478 – miesięczne maksimum, którego przebicie uderzyłoby w niedźwiedzie zlecenia Stop i utworzyłoby sygnał kupna z możliwością wypchnięcia pary w okolice 1,0525, co wzmocniłoby trend wzrostowy do końca tego tygodnia.
Jeśli para spadnie, a bykom nie uda się obronić 1,0323, presja na euro wzrośnie, ale nic strasznego się nie wydarzy. Doprowadzi to jedynie do ruchu spadkowego w okolice kolejnego wsparcia na 1,0276, które pełni rolę dolnego ograniczenia kanału poziomego. Radzę też otwierać pozycje długie tylko przy fałszywym wybiciu lub po odbiciu od 1,0227, a nawet niżej - przy 1,0180, spodziewając się wzrostu o 30-35 pipsów.
Kiedy otwierać pozycje krótkie na EUR/USD:
Oczywiście niedźwiedzie robią wszystko, co w ich mocy, aby zepchnąć euro tak nisko, jak to możliwe. Jeśli ma się to udać, to potrzebują fałszywego wybicia w okolicy najbliższego oporu na 1,0384. To da, choć nie idealny, punkt wejścia i pozwoli zejść do wsparcia 1,0323. Para może osiedlić się na tym poziomie, jeśli otrzymamy bardzo gołębie wypowiedzi od Lagarde, która ma przemawiać dziś po południu. Odwrotny test w górę na 1,0323 będzie powodem do sprzedaży EUR/USD już w celu usunięcia byczych zleceń Stop i większego spadku do obszaru 1,0276, gdzie byki ponownie staną się aktywne i zaczną odrabiać straty.
Najdalszym celem będzie obszar 1,0227, gdzie polecam blokowanie zysków. Jeśli EUR/USD ruszy w górę podczas europejskiej sesji i niedźwiedziom nie uda się ochronić poziomu 1,0384, popyt na parę wzrośnie, co wesprze hossę i aktualizację 1,0432. W takim przypadku radzę nie spieszyć się ze sprzedażą: zalecam otwierać tam krótkie pozycje tylko przy fałszywym wybiciu lub po odbiciu od szczytu 1,0478, a nawet wyżej - od 1,0525, spodziewając się spadku o 30-35 pipsów.
Raport COT:
Według raportu Commitment of Traders (COT) z 8 listopada wzrosła liczba zarówno pozycji krótkich, jak i długich. Dane te nie uwzględniają sytuacji rynkowej po publikacji danych o inflacji w USA, więc nie należy zbytnio ufać aktualnym danym COT. Wzrost cen jedynie wyhamował – nie zmniejszył się. Mimo że inflacja w USA spadła w większym stopniu niż wcześniej przewidywano, Rezerwa Federalna będzie kontynuować swoją politykę i podnosić stopy procentowe. Oczekuje się, że stopa Fed wzrośnie w grudniu o 0,5%-0,75%. Jeśli chodzi o euro, rzeczywiście nieznacznie wzrósł popyt na ryzykowne aktywa. Jednak oprócz potencjalnego spowolnienia przez Fed zacieśnienia polityki pieniężnej, kluczowym czynnikiem jest dalszy wzrost stóp procentowych w strefie euro. Coraz więcej polityków europejskich stwierdziło ostatnio, że stopy procentowe powinny być dalej podwyższane, aby poradzić sobie z rosnącą inflacją. Jeśli jednak gospodarka UE będzie się nadal kurczyć w szybkim tempie, agresywne podwyżki stóp mogą zostać wstrzymane, co ograniczy potencjał wzrostowy pary EUR/USD w średnim okresie. Raport COT wskazuje, że długie pozycje niekomercyjne spadły o 7 453 do 232 317, a krótkie o 9 262 do 124 718. Na koniec tygodnia całkowita niekomercyjna pozycja netto pozostała dodatnia i wyniosła 107 599 wobec 105 790 z poprzedniego tygodnia. Wskazuje to, że inwestorzy nadal wykorzystują sytuację i kupują tanie euro nawet powyżej parytetu. Gromadzą również długie pozycje, oczekując, że kryzys się skończy, a para odrobi straty w dłuższej perspektywie. Tygodniowa cena zamknięcia wzrosła do 1,0104 z 0,9918.
Sygnały wskaźnika:
Średnie ruchome
Handel odbywa się w 30- i 50-dniowych średnich ruchomych, co wskazuje na niepewność rynku.
Uwaga: Przedział i ceny średnich ruchomych są rozpatrywane przez autora na wykresie godzinowym i różnią się od ogólnej definicji klasycznych dziennych średnich ruchomych na wykresie dziennym.
Wstęga Bollingera
Jeśli para euro/dolar wzrośnie, górna granica wskaźnika znajdująca się na poziomie 1,0384 będzie działać jako opór, a jeśli para spadnie, dolna granica wskaźnika w obszarze 1,0323 będzie działać jako wsparcie.
Opis wskaźników
- Średnia ruchoma (określa aktualny trend poprzez wygładzanie zmienności i szumu). To przedział 50. Na wykresie jest zaznaczona na żółto.
- Średnia ruchoma (określa aktualny trend poprzez wygładzanie zmienności i szumu). To przedział 30. Na wykresie zaznaczona jest na zielono.
- Wskaźnik MACD (konwergencja/dywergencja średnich ruchomych) Szybka EMA to przedział 12. Powolna EMA to przedział 26. SMA to przedział 9.
- Wstęga Bollingera. To przedział 20.
- Niekomercyjni traderzy i spekulanci, tacy jak indywidualni traderzy, fundusze hedgingowe i duże instytucje, którzy wykorzystują rynek kontraktów futures do celów spekulacyjnych i spełniają określone wymagania.
- Długie niekomercyjne pozycje reprezentują całkowitą liczbę długich otwartych pozycji niekomercyjnych traderów.
- Krótkie niekomercyjne pozycje reprezentują całkowitą liczbę krótkich otwartych pozycji niekomercyjnych traderów.
- Całkowita niekomercyjna pozycja netto to różnica pomiędzy krótkimi i długimi pozycjami niekomercyjnych traderów.
