Europejskie giełdy zakończyły wczorajszą sesję płasko przed decyzją Fed. Amerykańscy politycy zasygnalizowali swoją determinację w utrzymaniu luźnej polityki do 2021 roku. Chociaż decyzja o pozostawieniu stóp procentowych na niezmienionym poziomie nie była niespodziewana, Fed poszedł dalej, ogłaszając, że przedłuży linie repo i swapów do końca marca przyszłego roku, jako środek zapobiegawczy, zapewniający sprawne funkcjonowanie rynków finansowych. Pomogło to w dalszym osłabieniu dolara amerykańskiego, doprowadzając go do nowego dwuletniego minimum w stosunku do euro, podczas gdy ceny złota ustanowiły nowe rekordowe szczyty. Decyzja Fed w tej sprawie wydawała się również potwierdzeniem, że bieżące wydarzenia prawdopodobnie pozostaną w dużej mierze poza jego kontrolą i będą zależne nie tylko od ogólnego przebiegu wirusa, ale także od wszelkich dalszych działań fiskalnych ze strony polityków amerykańskich. Komentarz Powella, że Fed “musi mieć nadzieję na najlepsze i jednocześnie przygotować się na najgorsze”, był oczywistym kierowaniem uwagi na Kapitol oraz dyskusje, które się w nim toczą, co do prawdopodobnego charakteru, zatrzymania i wpływu wirusa na życie społeczności oraz wdrażanie, a także zniesienie środków blokujących.
Akcje amerykańskie zakończyły sesję na plusie, do czego przyczyniło się gołębie przesłanie Fed, co prawdopodobnie wpłynie na pozytywne otwarcie rynków europejskich. Wcześniej w tym tygodniu amerykański bank centralny przedłużył swoje programy pożyczek ratunkowych do końca roku, pokazując tym samym swoje zaniepokojenie stanem gospodarki USA. Chociaż dane z rynku pracy poprawiły się nieco po gwałtownych spadkach w marcu i kwietniu, istnieje głęboka obawa, że wzrosty obserwowane w maju i czerwcu mogą ustąpić gwałtownemu spowolnieniu w przyszłym tygodniu. Liczba bezrobotnych w zeszłym tygodniu wzrosła pierwszy raz od marca do 1,4 mln. Istnieje obawa, że w tym tygodniu możemy zobaczyć kolejny wzrost do 1,45 mln.
Przed nami również ważne dane o PKB za II kwartał z Niemiec i Stanów Zjednoczonych, gdzie zobaczymy, jak duży wpływ na aktywność gospodarczą miały obostrzenia gospodarcze w kwietniu, maju i czerwcu.
Wiemy już, że słabość gospodarcza zaczęła się przejawiać pod koniec I kwartału, kiedy niemiecka gospodarka kurczyła się o -2,2%, a amerykańska o -5%. Oczekuje się, że dzisiejsze dane będą jeszcze gorsze, z prognozą spadku niemieckiej gospodarki o -9%, a amerykańskiej nawet o -34,5%, chociaż oczekuje się, że margines błędu będzie dość wysoki, przy czym szacunki wahają się od -20% do -40%. W obecnych czasach używanie przymiotników takich jak “bezprecedensowe” stało się niemal codziennością, jednak ich użycie nie zmienia faktu, że próby określenia szkód ekonomicznych spowodowanych przez wirusa są bardzo trudne i nie da się ich oszacować za pomocą obliczeń w arkuszu kalkulacyjnym, biorąc pod uwagę efekt domina oraz ich wpływ na zachowanie ludzi i działalność gospodarczą w ciągu najbliższych kilku kwartałów.
Oczekuje się, że dzisiejsze najnowsze dane o bezrobociu we Włoszech oraz w UE wykażą wzrost. Oczekuje się, że stopa bezrobocia we Włoszech wzrośnie do 8,6% z 7,8%, a bezrobocie w UE do 7,7% z 7,4%.
Kursy walut na rynku Forex
Kurs euro wobec dolara (EUR/USD) – para cały czas porusza się w kierunku 1,1825 i zniesienia 61,8% odcinka spadkowego 1,2555/1,0635. Wsparcie znajduje się przy 1,1680 i dalej w okolicy 1,1590.
Kurs funta do dolara (GBP/USD) – kurs wybił powyżej 1,3000 zanim zanotował spadek, z kolejnym kluczowym oporem przy 1,3020. Przełamanie 1,3020 może skierować notowania na powrót w okolice 1,3200 i marcowe szczyty. Odreagowania mogą znaleźć wsparcie przy 1,2920, dopóki znajdujemy się poniżej 1,2770.
Kurs euro względem funta (EUR/GBP) – dopóki znajdujemy się poniżej 0,9140, euro może osłabić się i przełamać w dół wsparcie przy 0,9000. Spadek poniżej 0,9000 potwierdzi scenariusz zniżkowy i otworzy drogę na 0,8920.
Kurs dolara w relacji do jena (USD/JPY) – poziom 104,50 jest kolejnym kluczowym wsparciem. Spadek poniżej 104,50 otwiera drogę na marcowe dołki. Opór znajduje się przy 105,70 oraz dalej, przy 106,50.
Indeks FTSE100 - oczekiwany wzrost na otwarcie o 14 punktów do 6,145
Indeks DAX - oczekiwany wzrost na otwarcie o 20 punktów do 12,842
Indeks CAC40 - oczekiwany wzrost na otwarcie o 9 punktów do 4,967
Sentyment rynkowy CMC Markets:
EURUSD – para po decyzji FED ustanowiła nowe dwuletnie minimum, co przełożyło się na nastroje Inwestorów, aż 63% Klientów zajęło pozycje krótkie, co stanowi 77% wartości wszystkich pozycji.
US 30 – gołębie przesłanie FED odzwierciedla się również na rynku amerykańskim, choć w porównaniu do słabego dolara, tutaj proporcje są bardziej wyrównane, 52% klientów ma pozycje krótkie, co daje wartość 61% wartości transakcji.
Platyna – po ostatnich wzrostach na platynie utrzymuje się optymizm u większości Inwestorów, o czym świadczy wartość wszystkich pozycji długich, jest to aż 96%, względem ilości Klientów pozycje Kup zajęło 82% naszych Inwestorów.
