Omówimy najczęściej spotykane na rynku Forex podejście transakcji jednosesyjnych, czyli tzw. Day Trading. Na początku warto wziąć pod uwagę nastawienie samego inwestora. Bez odpowiedniej wiedzy i doświadczenia nie należy oczekiwać natychmiastowych wyników. Najlepszym rozwiązaniem jest edukacja rynkowa. Tak samo jak w każdym innym zawodzie, należy poświęcić czas na zdobycie niezbędnych umiejętności, aby móc przejść do rzeczy.
Skupmy się zatem na ważnych aspektach dotyczących day tradingu na rynku walutowym. Podejście daytradera charakteryzuje się otwieraniem oraz zamykaniem wszystkich transakcji w obrębie jednej sesji. Nie oznacza to jednak, że daytrader powinien handlować codziennie. Ten styl inwestycyjny charakteryzuje się relatywnie niższym poziomem ryzyka, gdyż pozycje nie są otwarte w nocy, ani w weekend. Niweluje to ryzyko wystąpienia niekorzystnej luki cenowej. Jedną z zalet day tradingu jest również liczba możliwości inwestycyjnych, które można znaleźć w ciągu sesji. Minusem są koszty, ze względu na większą liczbę transakcji. W tym przypadku warto wybrać odpowiednie środowisko handlu, czyli właściwego brokera. Bezpieczeństwo środków powinno być czynnikiem determinującym ten wybór, dlatego należy unikać firm, które nie są regulowane przez instytucje nadzorcze.
Daytrader powinien zaplanować swój handel. Na początku wybrać porę dnia, kiedy może szukać okazji inwestycyjnych. Zwrócić uwagę na płynność oraz zmienność w ciągu dnia oraz kiedy są otwarte największe światowe giełdy.
Zerkając na tabelę 1. oraz wykres 1., można zauważyć, że w trakcie otwarcia giełd w Europie oraz USA, zmienność jest znacznie większa, niż podczas sesji azjatyckiej. Wskazuje to na większe prawdopodobieństwo zajęcia transakcji, z lepszym stosunkiem zysku do ryzyka.
Następnym czynnikiem, na jaki warto zwrócić uwagę, to średnia dzienna zmienność instrumentu finansowego. tabela 2. przedstawia dane na temat zmienności poszczególnych instrumentów finansowych.
Mimo, że niektóre instrumenty charakteryzują się wysoką zmiennością, należy pamiętać również o ważnej kwestii, jaką jest płynność. Mniej płynne instrumenty są bardziej ryzykowne, ale mogą przynieść ponadprzeciętny zysk w trakcie jednej sesji. W tym przypadku istnieje możliwość wystąpienia luk cenowych, które mogą doprowadzić do powstania większej straty, niż początkowo zakładał trader, jako poziom stop loss. Decyzję należy podjąć po indywidualnej analizie i dopasować do własnej akceptacji ryzyka i oczekiwań. Przykładowo,
Tabela 1 - Rynek Forex, godziny światowych sesji giełdowych
Wykres 1
Rynek Forex – godziny światowych sesji giełdowych zaznaczone na wykresie EURUS D, interwał H1, kolor zielony – Azja (godz. 23-10), kolor niebieski – Europa(godz. 9-17), kolor czerwony – USA (godz. 14-22)
Tabela 2
Średnia zmienność na podstawie danych z marca 2017 roku
w przypadku płynnego instrumentu finansowego, luki cenowe występują bardzo rzadko, podczas ważnych publikacji makro. W obydwu przypadkach nie zapominaj o danych i godzinach publikacji, ponieważ wiąże się to z większą zmiennością i ryzykiem. Wykresy 2. oraz 3. pokazują EURUSD – instrument o wysokiej płynności oraz EURRUB – instrument o niskiej płynności.
Następnym etapem jest weryfikacja fazy/cyklu, który obecnie panuje na rynku. Na początku warto zidentyfikować, czy na wykresie jest trend, czy konsolidacja. Po tym warto zwrócić uwagę na aktualną sytuację. Notowania mogą poruszać się w konsolidacji, uformować kanał trendowy lub być w trakcie wybicia ważnego poziomu.
Wykres 2
EURUSD, interwał M5, zaznaczone publikacje ważnych danych makro
Wykres 3
EURRUB, interwał M5
Formacje cenowe, które tworzy wykres, to kolejny element day tradingu. Na ich podstawie mogą być podejmowane konkretne decyzje inwestycyjne kup/sprzedaj.
Inside Bar – wskazuje na brak zdecydowanej przewagi konkretnej strony kupujący/sprzedający. Wybicie z formacji często bywa dynamiczne, ze względu na zlecenia oczekujące oraz obronne, które zazwyczaj są ustawiane przy minimach lub maksimach formacji.
Pin Bar (Reversal Bar) – formacja, która wskazuje na odrzucenie określonego poziomu cenowego przez rynek. Charakteryzuje się długim knotem ze strony nierespektowanych przez rynek poziomów cenowych.
Formacje cenowe, które są zgodne z trendem i znajdują się w okolicach istotnych poziomów wsparć/oporów, zwiększają prawdopodobieństwo kontynuacji tego ruchu.
Dodatkowo, bardzo istotnym czynnikiem, często pomijanym przez początkujących inwestorów, jest zarządzanie kapitałem. Obok strategii inwestycyjnej i kontroli nad emocjami, jest najważniejszym elementem determinującym rynkowy sukces. Przestrzeganie kilku zasad zarządzania kapitałem, pozwala na maksymalizację zysków, przy jednoczesnej minimalizacji strat.
Inwestowanie na rynku, w dużej mierze wiąże się z rachunkiem prawdopodobieństwa. Niezależnie od wybranej metody analitycznej, można jedynie wskazać, co w danym momencie jest bardziej prawdopodobne. Dlatego straty są nieodłącznym elementem inwestowania. Ważne, aby je kontrolować.
W pojedynczej transakcji inwestor nie powinien wystawiać na ryzyko więcej, niż 1% do 2% posiadanego na rachunku kapitału. Warto tak ustaloną kwotę zabezpieczyć w trakcie otwierania transakcji, jako sztywny poziom stop loss.
Przy transakcjach bazujących na trendzie i posiadających relację szacowanego zysku do ryzyka powyżej 2:1, należy pamiętać o aktualizacji ryzyka po zawarciu transakcji, przez update
Wykres 4
EURCAD, interwał H1, cykle/fazy rynkowe
Wykres 5
DE.30, interwał H1, zaznaczone formacje inside bar
Wykres 6
USDCAD, interwał M5, zaznaczone formacje pin bar(reversal bar)
Wykres 7
DE.30, interwał H1, trend wzrostowy, zaznaczone ptaszkiem formacje w okolicach wsparć, które są zgodne z trendem
poziomu stop loss, który po pewnym czasie chroni wypracowany przez inwestora zysk. Day trading, jak każda metodologia inwestycyjna, wiąże się z przygotowaniem planu działania, wyboru instrumentów i ustalenia kroków postępowania przed i po otwarciu transakcji. Należy pamiętać, że podejście dt wymaga poświęcenia większej ilości czasu na śledzenie ruchów rynkowych na niższych interwałach czasowych. Niewątpliwie zaletą jest niewystawianie kapitału na ryzyko wystąpienia luk cenowych poza godzinami handlu oraz szybkie reagowanie na bieżąco, gdy dynamiczne ruchy w ciągu dnia dopiero się rozpoczynają.
