Czym jest rynek Forex?
Forex to międzynarodowy rynek wymiany walut, którego fundamentem jest rynek międzybankowy - rynek, na którym banki wymieniają pomiędzy sobą dewizy. Inwestorzy indywidualni, tacy jak Ty lub ja, mogą zostać podłączeni do tego rynku dzięki instytucjom pośredniczącym - brokerom. Ci, w zależności od modelu działania, korzystają z kwotowań rynku bankowego, lub wysyłają nasze zlecenia bezpośrednio na ten rynek.
Forex jest największym rynkiem finansowym na świecie pod względem obrotów
W 2016 roku dzienne obroty rynku Forex kształtowały się na poziomie 5,1 biliona dolarów*. Jest to ponad dziesięciokrotność rocznego PKB Polski!
*na podstawie raportu Banku Rozrachunków Międzynarodowych dla kwietnia 2016 roku
Rynek Forex cechuje się również ogromną płynnością
Dzięki temu jego uczestnicy mogą zawierać transakcje bez obawy o to czy znajdą drugą stronę transakcji - czyli po prostu kogoś, kto zechce kupić to co chcemy sprzedać lub sprzedać to co chcemy kupić po obecnej cenie.
Istotną charakterystyką rynku Forex jest również to, że jest to rynek zdecentralizowany, nie działający pod nadzorem jednej instytucji centralnej. Instytucje działające na rynku Forex działają w oparciu o regulacje krajowe lub regionane.
Rynek międzybankowy
Rynek międzybankowy jest trzonem rynku Forex. To tutaj generowane są największe obroty, przez co właśnie na tym rynku ustalane są kursy walutowe, które są bazą dla kursów oferowanych przez brokerów dla inwestorów indywidualnych.
Rynek bankowy, w przeciwieństwie do rynku detalicznego, związany jest z rzeczywistymi przepływami dewiz (walut). Jego pierwotną funkcją było ułatwienie rozliczeń związanych z międzynarodową wymianą handlową. Dziś ogromna część transakcji na rynku ma charakter spekulacyjny - nastawiony na osiągnięcie zysków z ruchów kursowych.
Rynek detaliczny - tu handlują inwestorzy indywidualni
Spekulacja - czyli chęć osiągnięcia zysków na zmianach cen/kursów - jest głównym motywem dla uczestników rynku detalicznego. Bariery wejścia na rynek detalicznych są bardzo niskie, dlatego praktycznie każda osoba, która chce spróbować swoich sił na rynkach finansowych może bez większych problemów zacząć handel na rynku Forex.
Handel na rynku inwestorom indywidualnym umożliwiają brokerzy. W zależności od modelu funkcjonowania brokera rynek międzybankowy może im służyć wyłącznie jako wyznacznik kursów walut, w oparciu o które zawieramy transakcje bezpośrednio z brokerem (model Market Maker). Broker może również działać wyłącznie jako pośrednik i łączy nasze zlecenia ze zleceniami innych uczestników rynku - z tzw. dostawcami płynności, którymi mogą być banki lub inni pośrednicy.
Każdy z tych modeli ma swoje wady i zalety. Opiszemy je w dalszej części cyklu "Od zera do Tradera".
Handel na rynku Forex
Handel na rynku Forex w najogólniejszym ujęciu polega na kupnie lub sprzedaży jednej waluty za inną, stąd nie mówi się tutaj o pojedynczych walutach, a o parach walutowych (np. EUR/PLN - czyli kurs euro wyrażony w złotówkach). W związku z tym, że głównym motywem handlu na detalicznym rynku Forex jest chęć osiągnięcia zysków na zmianach kursów walut, podstawowym instrumentem oferowanym inwestorom indywidualnym są kontrakty CFD.
Kontrakt CFD na kurs walutowy (z ang. contract for difference) jest pewnego rodzaju zakładem pomiędzy dwoma stronami o to w jaką stronę podąży kurs danej pary walutowej. Jeśli kurs waluty wzrośnie to osoba, która sprzedała kontrakt wypłaca osobie, która go kupiła różnicę kursową przemnożoną przez wielkość transakcji.
Kontrakt CFD jest instrumentem pochodnym, co oznacza, że jego właściciel nie jest właścicielem instrumentu bazowego, którego kontrakt dotyczy - w tym przypadku walut.
Dźwignia finansowa
Jedną z głównych zalet rynku Forex i czynnikiem sprawiającym, że tak wiele osób próbuje na nim swoich sił jest dźwignia finansowa. Dźwignia finansowa sprawia, że w rzeczywistości obracamy większą kwotą od tej, którą posiadamy, dzięki czemu jesteśmy w stanie wejść na rynek ze stosunkowo małym kapitałem (w porównaniu np. do rynku akcji).
Przykładowo operując dźwignią 1:100 (maksymalna dźwignia jaką obecnie mogą oferować brokerzy klientom na rynku polskim) przy kapitale na poziomie 5 tys. złotych możemy obracać na rynku kwotą 0,5 mln złotych (5 000 x 100 = 500 000).
Korzystanie z dźwigni finansowej możliwe jest dzięki zastosowaniu przez brokerów takich narzędzi jak depozyt zabezpieczający (zagadnienie to zostanie szerzej omówione w kolejnych artykułach z cyklu "Od zera do Tradera").
