Wczoraj na GPW mieliśmy do czynienia ze spokojną sesją, typową dla okresu świątecznego. Obroty szerokiego rynku wyniosły 605 mln PLN, z czego 450 mln PLN przypadło na blue chipy. Zarówno WIG, jak i WIG20 zyskały po +0,1%, natomiast małe i średnie spółki zakończyły sesję minimalnie powyżej punktów odniesienia. Największe wzrosty wśród sektorów odnotowała energetyka (+1,7%), nieco mniej banki (+0,8%) i motoryzacja (+0,6%). Z drugiej strony najmocniej spadały nieruchomości (-1,1%) i odzież (-0,9%). Z grona największych spółek pozytywnie wyróżniło się CCC, które zyskało +4,5%, tym samym zaliczając piątą wzrostową sesję z rzędu. Mocno rosło także PGE (+2,8%), które w trakcie sesji poinformowało o zawarciu przedwstępnej umowy nabycia 100% udziałów w PKP Energetyka.
Większość głównych europejskich indeksów zanotowała wczoraj niewielkie spadki. DAX stracił -0,6%, CAC spadł -0,6%, natomiast FTSE100 zyskał +0,3%. W USA Spadki były wyraźniejsze – S&P straciło -1,2%, DJI zniżkował -1,1%, a Nasdaq poszedł w dół o -1,35%. Po zniesieniu przez Chiny polityki „zero-Covid”, dynamika zakażeń w tym regionie gwałtownie przyspieszyła. Z tego powodu USA rozważają nałożenie obostrzeń na podróżnych z Chin. Podobne ograniczenia wprowadziła już Japonia. We Włoszech po przetestowaniu pasażerów dwóch lotów z Chin do Mediolanu okazało się, że ok. 50% z nich jest zakażonych. Prowadzi to do dalszych spadków na rynkach azjatyckich. O poranku Nikkei traci -1,0%, a SSE zniżkuje -0,5%. Kontrakty terminowe na DAX i amerykańskie indeksy pokazują mieszane nastroje przed sesją.
SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK
- PGE: Spółka kupi PKP Energetykę (EV transakcji na poziomie 5,9 mld PLN)
- KPO: W I’23 prace nad projektem zmieniającym ustawę o SN - Waldemar Buda, Rzeczpospolita
- WIRON: GPW Benchmark dokonał rekalkulacji historycznych wartości indeksu WIRON
- Alior Bank: Bank notuje spowolnienie w sprzedaży kredytów hipotecznych; nie planuje wycofywać kredytów o zmiennej stopie’
- Neuca: Spółka ma warunkową umowę kupna akcji OncoBay Clinical z siedzibą
w USA [komentarz BDM]; - PKN Orlen: MKiŚ w grudniu wyda rozporządzenie ws. sposobu ustalenia gazowego odpisu na FWRC
- Budownictwo: GDDKiA ma zapewnione finansowanie na realizację przyszłorocznych przetargów o wartości 28,6 mld PLN
- Sygnity: Spółka spodziewa się wzrostu cen usług IT; celem wzrost poprzez akwizycje
- Deweloperzy: Dalszy spadek udziału środków z tytułu przedpłat oraz wzrost zobowiązań może zwiększyć zatory - NBP
- CD Projekt: Chiński regulator wydał CD Projektowi licencję wydawniczą na mobilną grę Gwint
- Enter Air: Umowa z Itaka Fly na 56,2 mln USD
- Answear: MCI.PrivateVentures FIZ zaprosił do sprzedaży 292 tys akcji Answear, po 28,50 PLN
WYKRES DNIA
W listopadzie’22 indeks podpisanych umów kupna domów w USA spadł -4% m/m. Tym samym osiągnął wartość 73,9, czyli drugi najniższy wynik w ciągu 20 lat (najniższy miał miejsce w czasie pandemii). W ujęciu r/r indeks spadł o -37,8%.
Indeks podpisanych umów kupna domów w USA m/m
Źródło: DM BDM, Bloomberg
Surowce | ||||||||
Cena |
1D |
1W |
MTD |
YTD |
1R | |||
Ropa Brent [USD/bbl] |
82,8 |
-1,8% |
0,8% |
-3,0% |
6,5% |
4,5% | ||
Gaz USA HH [USD/MMBTu] |
4,7 |
-10,6% |
-11,4% |
-31,8% |
26,6% |
17,4% | ||
Gaz EU TTF 1M [EUR/MWh] |
81,4 |
1,6% |
-16,8% |
-44,4% |
15,6% |
-23,7% | ||
CO2 [EUR/t] |
83,5 |
-2,6% |
-2,1% |
-1,4% |
4,1% |
5,9% | ||
Węgiel ARA [USD/t] |
227,4 |
1,8% |
-0,3% |
-18,5% |
65,3% |
67,7% | ||
Miedź LME [USD/t] |
8 426,0 |
1,2% |
0,7% |
2,4% |
-13,5% |
-12,2% | ||
Aluminium LME [USD/t] |
2 350,3 |
-0,6% |
-0,5% |
-4,0% |
-16,2% |
-17,3% | ||
Cynk LME [USD/t] |
3 025,0 |
1,3% |
-0,2% |
-0,8% |
-15,7% |
-14,9% | ||
Ołów LME [USD/t] |
2 264,8 |
-2,5% |
0,6% |
3,8% |
-3,1% |
-1,9% | ||
Stal HRC [USD/t] |
741,0 |
14,0% |
12,3% |
13,1% |
-48,4% |
-54,1% | ||
Ruda żelaza [USD/t] |
111,1 |
-0,1% |
0,1% |
19,1% |
-1,2% |
-1,2% | ||
Węgiel koksujący [USD/t] |
283,0 |
0,1% |
1,3% |
6,9% |
-19,5% |
-19,5% | ||
Złoto [USD/oz] |
1 810,0 |
-0,2% |
-0,2% |
2,3% |
-1,1% |
0,3% | ||
Srebro [USD/oz] |
23,7 |
-1,3% |
-1,0% |
6,9% |
1,8% |
3,9% | ||
Platyna [USD/oz] |
1 006,7 |
-1,7% |
0,5% |
-2,9% |
3,9% |
3,6% | ||
Pallad [USD/oz] |
1 784,5 |
-1,1% |
8,5% |
-3,3% |
-6,7% |
-10,1% | ||
Bitcoin USD |
16 562,9 |
-0,8% |
-1,4% |
-3,2% |
-64,3% |
-64,9% | ||
Pszenica [USD/bu] |
784,8 |
1,3% |
2,2% |
1,7% |
1,8% |
-0,4% | ||
Kukurydza [USD/bu] |
680,3 |
0,8% |
2,7% |
2,8% |
14,7% |
12,3% | ||
Cukier ICE [USD/lb] |
20,2 |
-0,8% |
-2,8% |
2,7% |
9,4% |
10,0% |
WIG20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
S&P500
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
Informacje o spółkach
PGE
PGE zawarła z CVC przedwstępną umowę nabycia udziałów w PKPE Holding, w wyniku której PGE ma nabyć 100% udziałów w PKP Energetyka. Zamknięcie transakcji planowane jest na 3 kwietnia 2023. Cena sprzedaży została ustalona na 1,9 mld PLN. Cena została ustalona w oparciu o wartość przedsiębiorstwa (EV) ustaloną na dzień 31 marca 2022 r. w wysokości ok. 5,9 mld PLN (w tym 4,0 mld PLN długu netto). Cena będzie podlegać ewentualnym korektom, w szczególności o kwotę wypływu środków z Grupy PKPE do CVC. Grupa PKPE miała 724 mln PLN EBITDA w 2021 roku wg danych zarządczych (prezentacja z 28/12/22).
Płatność za udziały będzie miała miejsce w dniu zamknięcia transakcji. PGE poinformowało, że zamknięcie transakcji jest uzależnione od warunków obejmujących: uzyskanie zgody UOKiK, zakończenie sporu sądowego dotyczącego prywatyzacji PKP Energetyka, uzyskanie zgody MAP oraz uzyskanie zgód podmiotów finansujących.
PGE nie planuje emisji obligacji w celu sfinansowania przejęcia PKP Energetyka. Grupa jest spokojna o finansowanie, prowadzi rozmowy z bankami w tej sprawie - poinformował prezes Wojciech Dąbrowski podczas środowego briefingu.
KPO
W styczniu podejmujemy pracę nad projektem zmieniającym ustawę o Sądzie Najwyższym, to jest kluczowy warunek dla uruchomienia KPO - Waldemar Buda, minister rozwoju i technologii, Rzeczpospolita
Deweloperzy
W pierwszym roku działania rząd przeznaczy na nowy program mieszkaniowy około 100 mln PLN. W kolejnych latach będzie to koszt około 800 mln PLN rocznie - Waldemar Buda, minister rozwoju i technologii, Rzeczpospolita
WIRON
GPW Benchmark przeprowadził rekalkulację historycznych wartości indeksu WIRON oraz indeksów powiązanych - podała GPW w komunikacie. Rewizja została zweryfikowana z podmiotami, które planują niebawem uruchomienie produktów finansowych opartych o WIRON i nie wpływa na stosunki prawne wynikające ze stosowania tego indeksu.
Rewizja danych transakcyjnych dotyczyła przede wszystkim depozytów dużych przedsiębiorstw i uwzględniała korektę klasyfikacji podmiotów jako dużych przedsiębiorstw oraz rewizję odnotowanych niedopasowań w systemach informatycznych niektórych podmiotów przekazujących dane.
Zaktualizowane dane dostępne są od 28 grudnia na stronie internetowej GPW Benchmark. Od 2 grudnia WIRON
i indeksy oparte o WIRON mogą być stosowane jako wskaźnik referencyjny w umowach, czy instrumentach finansowych.
Alior Bank
Alior Bank ma bardzo dobry mix aktywów na okres wysokich stóp procentowych - powiedział PAP prezes Alior Banku Grzegorz Olszewski. Dodał, że bank notuje wyraźne spowolnienie w sprzedaży kredytów hipotecznych i tutaj, ze względu na wysokie stopy procentowe, trudno spodziewać się poprawy. Bank nie planuje wycofywać z oferty kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej, opartej o WIBOR.
Stwierdził, że obecnie wakacje kredytowe mają pozytywny wpływ na jakość portfela kredytów hipotecznych, a tym samym i na koszty ryzyka banku. Prezes Alior Banku powiedział także, że bank nie obawia się o portfel kredytów ratalnych, bo ich spłacalność jest na wysokim poziomie, porównywalnym z poziomem obsługi kredytów hipotecznych. Wynika to z niskiej kwoty takiej pożyczki i krótkiego okresu spłaty.
Stwierdził także, że bank chce rozwijać finansowanie przedsiębiorstw i w tym celu w Aliorze rozpoczęto pracę nad modernizacją całego procesu obsługi klientów z obszaru biznesowego. Dodał także, że choć koszt ryzyka rośnie, to jednak nie w stopniu, jakiego można się było spodziewać przy takiej skali wzrostu stóp procentowych oraz takim wzroście kosztów finansowania.
Millennium
KNF wyznaczyła Bankowi Millennium dodatkowy wymóg kapitałowy w celu zabezpieczenia ryzyka wynikającego
z zabezpieczonych hipoteką walutowych kredytów i pożyczek dla gospodarstw domowych (bufor P2R) na poziomie 1,95 pp., ponad wartość łącznego współczynnika kapitałowego. Bank podał, że nowy poziom tego wymogu kapitałowego na poziomie TCR jest niższy o 87 pb., w porównaniu z poziomem wymogu kapitałowego z decyzji z 30 października 2021 roku.
Bank Millennium podał, że otrzymał od KNF także zalecenie ograniczenia ryzyka występującego w działalności banku poprzez utrzymywanie funduszy własnych na pokrycie dodatkowego narzutu kapitałowego w celu zaabsorbowania potencjalnych strat wynikających z wystąpienia warunków skrajnych (narzut P2G). Na poziomie banku wymóg ten został określony na poziomie 1,72 pp., a na poziomie skonsolidowanym na poziomie 1,75 pp. ponad wartość łącznego współczynnika kapitałowego. Dodatkowy narzut powinien składać się w całości z kapitału podstawowego Tier 1.
BOŚ Bank
Komisja Nadzoru Finansowego zaleciła utrzymywanie przez BOŚ funduszy własnych na pokrycie dodatkowego narzutu kapitałowego w celu zaabsorbowania potencjalnych strat wynikających z wystąpienia warunków skrajnych, w wysokości 1,44 pp. na poziomie jednostkowym oraz 1,34 pp. na poziomie skonsolidowanym. Dodatkowy narzut powinien składać się w całości z kapitału podstawowego Tier I.
mBank
mBank otrzymał decyzję KNF w sprawie utrzymywania dodatkowego wymogu kapitałowego związanego z portfelem walutowych kredytów hipotecznych.
KNF nakazuje utrzymywanie przez bank na poziomie jednostkowym funduszy własnych na pokrycie dodatkowego wymogu kapitałowego w celu zabezpieczenia ryzyka wynikającego z zabezpieczonych hipoteką walutowych kredytów i pożyczek dla gospodarstw domowych na poziomie 2,03 pp. ponad wartość łącznego współczynnika kapitałowego. Dotychczas mBank w ujęciu jednostkowym utrzymywał fundusze własne na pokrycie dodatkowego wymogu kapitałowego w celu zabezpieczenia ryzyka wynikającego z walutowych kredytów hipotecznych dla gospodarstw domowych na poziomie 2,45 pp.
Bank podał, że spełnia wymogi KNF w zakresie minimalnych współczynników kapitałowych, zarówno w ujęciu jednostkowym, jak i skonsolidowanym.
Neuca
Neuca Clinical Trials (spółka zależna) zawarła warunkową umowę kupna 72,6% akcji OncoBay Clinical – firmy CRO
z siedzibą w Deleware (USA) – za łączną cenę 33,5 mln USD. Cena sprzedaży może zostać powiększona o dopłaty uzależnione od wyniku finansowego spółki przejmowanej, zrealizowanego w 2023 i 2024, łącznie ok. 18 mln USD. Spółka spodziewa się, że spełnienie warunków zawieszających wykonanie umowy nastąpi w styczniu’23. Dodatkowo zostało zawarte porozumienie akcjonariuszy, które daje NCT prawo do nabycia 23,4% akcji OncoBay w 2028 r.,
a sprzedającemu prawo sprzedaży tego pakietu w 2030 r.
Komentarz BDM: Informacja pozytywna. Spółka kładzie duży nacisk na rozwój segmentu badań klinicznych, w czym przejęcie OncoBay będzie odgrywało znaczącą rolę. Przychody spółki przejmowanej w roku 2022 wyniosły ok 25 mln USD (ok. 110 mln PLN wg aktualnego kursu USD/PLN), podczas gdy przychody Neuki w segmencie badań klinicznych w 1-3Q’22 wyniosły 136 mln PLN. Prognoza przychodów OncoBay na 2023 to 70 mln USD. Spółki współpracują ze sobą od dwóch lat. Obecnie prowadzą wspólnie kilkadziesiąt projektów.
e-commerce
Shopee planuje w 2023 roku dalej zwiększać GMV, przychody i liczbę przesyłek w Polsce - poinformował PAP Biznes w wywiadzie dyrektor działu business development Shopee Poland Michał Tykarski. Dyrektor pozytywnie ocenia 4Q’22 dla platformy e-commerce w Polsce. Shopee rozwija w Polsce m.in. ekonomiczne opcje dostawy (minimalny próg darmowej dostawy na poziomie 29 PLN przy późniejszej wysyłce). Tykarski jest zadowolony z aktualnej sieci logistycznej Shopee w naszym kraju.
PKN Orlen
Resort klimatu w grudniu wyda rozporządzenie w sprawie sposobu ustalenia gazowego odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny - podano w wykazie prac KPRM. "Projektowane rozporządzenie ustala sposób określania gazowego odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny, uwzględniając przy tym koszty wydobycia gazu ziemnego oraz konieczność ponoszenia przez te przedsiębiorstwa nakładów inwestycyjnych, których celem jest utrzymanie lub zwiększenie wielkości wydobycia gazu ziemnego w kraju" - napisano.
W uzasadnieniu podano, że maksymalna wysokość gazowego odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny została określona w ustawie z dnia 1 grudnia 2022 r. o szczególnej ochronie niektórych grup odbiorców paliw gazowych w 2023 r. w związku z sytuacją na rynku gazu ziemnego. Zgodnie z ustawą maksymalna wysokość gazowego odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny przekazywanego przez przedsiębiorstwo wydobywające gaz ziemny nie może przekraczać równowartości średniej ceny ważonej wolumenem zawartych transakcji w kontraktach rocznych na TGE Y-23 w okresie od początku notowania tego instrumentu do dnia wejścia w życie ustawy na giełdzie towarowej
w rozumieniu art. 2 pkt 1 ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych.
MOL
Wejście na polski rynek traktujemy jako punkt wyjścia. Interesuje nas silna druga pozycja, co wymagać będzie wyprzedzenia BP - podaje MOL. Szacuje, że do realizacji tego celu potrzebna będzie dalsza rozbudowa sieci o około 100 stacji. – Parkiet
Budownictwo
Generalna Dyrekcja Dróg Krajowych i Autostrad ogłosiła, że planuje ogłosić w 2023 roku przetargi o szacunkowej wartości 28,6 mld PLN (na 565 km).
Sygnity
W kolejnych miesiącach, podmioty działające na rynku IT będą bardziej skłonne podejmować projekty, które nie będą obarczone ryzykiem utraty rentowności w dłuższym terminie. To z kolei wpłynie na zwiększenie cen, jako pewnej formy zabezpieczenia kontraktów długoterminowych - podało Sygnity w komentarzu podsumowującym rok w spółce. Celem Sygnity jest wzrost poprzez przejęcia niezależnych spółek.
Sim Fabric
SimFabric wyda grę "Gardenia" na konsole Nintendo Switch w sklepie Nintendo eShop 20 stycznia 2023 roku - poinformowała spółka w komunikacie. Cenę gry ustalono na poziomie 14,99 euro za sztukę.
Deweloperzy
Dalszy spadek udziału środków z tytułu przedpłat od nabywców mieszkań oraz wzrost zobowiązań wobec wykonawców może zwiększyć zatory płatnicze u deweloperów - ocenia NBP w raporcie o sytuacji na rynku mieszkaniowym. Wg NBP w 3Q’22 płynność finansowa większych deweloperów pomimo niewielkiego osłabienia pozostała na bezpiecznym poziomie.
CD Projekt
Chiński regulator gier wideo wydał CD Projektowi licencję wydawniczą na mobilną wersję tytułu "GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana" - poinformował PAP Biznes zespół relacji inwestorskich CD Projektu. Jak poinformował PAP Biznes zespół relacji inwestorskich CD Projektu, licencja dotyczy wyłącznie mobilnej wersji gry. W zeszłym tygodniu CD Projekt ogłosił w swoich mediach społecznościowych w Chinach, że umowa spółki z tamtejszym wydawcą gry o współpracy wygaśnie z końcem 2022 roku.
Big Cheese Studio
Gra "Cooking Simulator" została zatwierdzona przez chińskiego regulatora rynku - podał regulator na stronie internetowej. Jako wydawca "Cooking Simulator" podany został Liaoning Electronic Publishing House. "Cooking Simulator" to gra Big Cheese Studio. Została wydana na komputery PC w 2019 roku.
Spółka szacuje, że do debiutu gry na tym rynku dojdzie w 1Q’23. Big Cheese Studio podało, że wraz z Silk Road Games (wydawca) pracowało nad certyfikacją tej gry na chińskim rynku ponad rok. Spółce przysługiwać będzie 80 proc. przychodów osiąganych na tym rynku.
Suwary
W dniu 28 grudnia 2022 r. nastąpiły zmiany w składzie osobowym zarządu spółki. Rezygnację z pełnienia funkcji
w zarządzie złożył prezes Grzegorz Pawlak. Do pełnienia funkcji w zarządzie zostali powołani Krzysztof Kmita (prezes), oraz Jarosław Witczak (wiceprezes).
Enter Air
Spółka zależna zawarła z Itaka Fly umowę charteru dotycząca sprzedaży miejsc w samolotach wraz z załogą na sezon Lato 2023 oraz Zima 2023/24 na czas określony do dnia 30 kwietnia 2024 roku i reguluje zasady świadczenia przez Enter Air usług lotniczego przewozu osób i bagażu. Wartość szacunkowa umowy wynosi ok. 56,2 mln USD.
Answear
MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty zaprosił do sprzedaży 292 tys akcji spółki Answear, które reprezentują ok. 1,67% kapitału zakładowego, po cenie 28,50 PLN. Datą rozpoczęcia przyjmowania ofert sprzedaży jest 9 stycznia 2023 roku. Zakończenie przyjmowania ofert sprzedaży nastąpi 13 stycznia 2023 roku.
Answear
W 4Q’22 należy spodziewać się kontynuacji trendów wzrostowych obserwowanych w 2 i 3Q’22, pamiętając o tym, że
w zeszłym roku baza była rekordowo wysoka. Jednak sprzedażowo jest to dla nas dalej bardzo dobry okres, na poziom rentowności również nie możemy narzekać - Jacek Dziaduś, członek zarządu Answear, Parkiet
Mo-Bruk
Mo-Bruk liczy na więcej zleceń. - Koncentrujemy się przede wszystkim na naszym biznesie podstawowym, który ma bardzo korzystne perspektywy dalszego rozwoju - mówi wiceprezes Wiktor Mokrzycki. Dodaje, że "bomby ekologiczne" są dla grupy dodatkowym, atrakcyjnym pod względem rentowności źródłem przychodów, ale nie buduje w oparciu o nie swojej strategii. - Parkiet
Erbud
Pierwszym budynkiem z nowej fabryki będzie przedszkole. Zakład giełdowej grupy ruszy z początkiem przyszłego roku. Dostał propozycje kontraktowe przewyższające jego moce produkcyjne – Puls Biznesu
Boryszew
Boryszew podpisał z Instytutem Technicznym Wojsk Lotniczych umowę sprzedaży 100% udziałów w spółce Nylonbor za 19,9 mln PLN. Boryszew informował wcześniej o podpisaniu umowy przedwstępnej w tej sprawie.
Oddział Nylonbor jest producentem poliamidów konstrukcyjnych, wykorzystywanych do produkcji elementów maszyn
i urządzeń oraz środków pozoracji pola walki dla zastosowań wojskowych. Oddział wypracował w 2021 roku 12,6 mln PLN przychodów ze sprzedaży, EBITDA wyniosła w tym czasie 1,1 mln PLN