Według Pulsu Inwestora Indywidualnego, badania przeprowadzonego przez eToro, tylko 13 proc. inwestujących Polaków posiada w swoim portfelu fundusze ETF. Takie fundusze to dobre narzędzie, by tanio stworzyć szeroki i zdywersyfikowany portfel inwestycyjny.
W ramach przeprowadzanego przez eToro w 12 krajach wśród 6000 inwestorów badania Puls Inwestora Indywidualnego zapytano osoby inwestujące, czy posiadają w swoim portfelu fundusze ETF. Okazało się, że ze wszystkich przebadanych narodowości Polacy inwestują w nie najrzadziej. Posiada je w swoim portfelu inwestycyjnym zaledwie 13,4 proc. badanych. Dla porównania takie fundusze posiada 38 proc. inwestorów w USA oraz 37 proc. w Niemczech. Z krajów Europy Centralnej – 29 proc. Czechów i 26 proc. Rumunów. Przeciętnie fundusze ETF na świecie są prawie 2 razy popularniejsze niż w Polsce – posiada je 24 proc. inwestorów. Badanie pokazuje, że w Polsce zdecydowanie przodują, jeśli chodzi o aktywne fundusze inwestycje – posiada je 45 proc. inwestujących (globalnie jest to 30 proc.). Wybieramy głównie fundusze akcyjne, które posiada 41 proc. respondentów (globalnie 51 proc.), fundusze mieszane – 31 proc. (globalnie 22 proc.) oraz fundusze obligacji – 25 proc. (globalnie 30 proc.). Wynika z tego, że rzadziej niż inwestorzy na świecie wybieramy fundusze inwestujące w jedną klasę aktywów, a popularniejsze są u nas fundusze „multi asset".
Na całym świecie, sektor ETF w ciągu ostatniej dekady wzrósł o 20 proc.
Obecnie na świecie jest dostępnych około 8 tys. funduszy ETF, w których zgromadzono 9 bilionów dolarów, podczas gdy 10 lat temu funduszy było zaledwie 2,5 tys. Dlatego od lat niska popularność funduszy ETF w Polsce to zadziwiające zjawisko. Tym bardziej, że Polacy na wielu polach uchodzą za konsumentów, którzy bardzo dużą rolę przywiązują do ceny, lubią promocje i nie chcą przepłacać za kupowane produkty i usługi. Jeśli przenieść to na pole inwestowania to produktem najbardziej efektywnym kosztowo byłyby fundusze ETF – tani, płynny i zdywersyfikowany sposób długoterminowej akumulacji kapitału. W USA przeciętna prowizja za zarządzanie funduszem ETF wyniosła w 2019 roku 0,31 proc., podczas gdy w przypadku aktywnego funduszu było to 0,66 proc (dane firmy Morningstar). W Polsce inwestorzy za korzystanie z tradycyjnych funduszy płacą nierzadko opłaty i prowizje powyżej 2 proc.
W obecnej sytuacji, gdy rynki są coraz bardziej sprofesjonalizowane,
a przewaga informacyjna zarządzających aktywnymi funduszami inwestycyjnymi została ograniczona, coraz trudniej zarządzającym osiągać lepsze wyniki od indeksów. A tym bardziej trudno jest inwestorowi z góry założyć któremu konkretnemu zarządzającemu funduszem to się uda. W ciągu ostatnich 5 lat tylko 30 proc. aktywnych funduszy w Wielkiej Brytanii i mniej niż 25 proc. w USA przebiło wyniki analogicznych funduszy ETF. Jednak warto pamiętać, że fundusze ETF to obecnie nie tylko „fundusze indeksowe", a obecnie na światowych rynkach pojawiło się także wiele aktywnych funduszy ETF.
Czemu zatem ETF-y tak rzadko trafiają do portfeli inwestycyjnych Polaków?
Przez długi czas największy problem stanowił ograniczona dostępność takich funduszy. Najłatwiejszy dostęp polscy inwestorzy mają do ETF notowanych na giełdzie w Warszawie. Jest tam obecnie notowanych 9 takich funduszy, które można kupować poprzez biura maklerskie. Ta oferta jest powoli rozszerzana, jednak trudno wyjść z błędnego koła, w którym mały popyt powoduje uboga oferta, a uboga oferta nie sprzyja popytowi. Znacznie więcej ETF-ów jest dostępnych na globalnym rynku – są to zarówno fundusze pasywne, jak i aktywne. Można je znaleźć na platformach inwestycyjnych, takich jak eToro.
