- Wartość umowy wynosi 48,6 mln zł netto. Umowa przewiduje prawo opcji polegające na możliwości zwiększenia zamówień o łączną kwotę 14,4 mln zł netto.
- Realizacja pierwszej dostawy przewidziana jest w czerwcu 2024 r. Kolejne realizowane będą w odstępach miesięcznych. W przypadku nie skorzystania przez zamawiającego z prawa opcji, umowa powinna zostać zrealizowana do października 2024 r.
Komentarz Michał Sztabler:
- Bardzo dobra informacja dla Sonela, gdyż mieliśmy obawy o wielkość backlogu w Foxytechu na rok bieżący. Przypominamy, że spółka ta realizuje jeszcze dostawy liczników dla Taurona w ramach umów z 2022 r., a wartość tych dostaw szacowana jest na ok. 20 mln zł i kończy się w 1H2024.
- Rozpoczęcie dostaw w ramach nowo podpisanego kontraktu w czerwcu br. zapewnia ciągłość produkcji i sprzedaży Foxytecha. W optymistycznym wariancie Foxytech może w tym roku osiągnąć sprzedaż powyżej 80 mln zł (20 mln zł ze starego kontraktu + 50 mln zł z nowego kontraktu + opcja 14 mln zł), a w wariacie podstawowym ok. 70 mln zł (vs ok. 50 mln zł w 2023 r. i 30 mln zł w naszych prognozach na rok 2024).
- Rentowność sprzedaży liczników nie jest wysoka (ok. 5% na poziomie netto), ale też nie wymaga ze strony Sonela zbyt dużego zaangażowania operacyjnego (inne zasoby dedykowane obsłudze tego segmentu) oraz kapitałowego (znaczna część kapitału obrotowego finansowana przez partnera chińskiego).
Zobacz także: Akcje Orlenu - czy warto? Analitycy opublikowali zaskakującą rekomendację!
Ostatni raport wydany w ramach Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego w dniu 5.12.2023 r. z ceną docelową 12,36 zł. Cena w dniu wydania 11,7 zł.
