SimFabric planuje podwyższenie kapitału w granicach kapitału docelowego poprzez emisję do 3 mln akcji serii C w trybie subskrypcji prywatnej.
Cena emisyjna akcji serii C została ustalona na 6,5 PLN.
Emisja planowana jest z wyłączeniem prawa poboru wobec dotychczasowych akcjonariuszy.
Celem emisji akcji serii C jest uruchomienie projektu budowy Centrum Badawczo-Rozwojowego "Space Engine Lab", na podstawie podpisanej przez spółkę w czerwcu 2021 r. z Ministerstwem Rozwoju umowy na dofinansowanie.
Łączna wartość projektu to ponad 25,1 mln PLN, wartość kosztów kwalifikowanych wynosi 19,6 mln PLN, z czego wartość ww. dofinansowania to ponad 11,8 mln PLN. Cel emisji akcji serii C obejmuje pozyskanie przez spółkę środków na sfinansowanie wkładu własnego do realizacji projektu, który to wkład własny początkowo został oszacowany na kwotę ok. 13 mln PLN, przy czym z uwagi na panujące warunki makroekonomiczne, rosnące ceny produktów i usług, oraz chęć dalszego rozwoju Projektu o kolejne Granty Badawczo-Rozwojowe, a także rozbudowę zespołu badawczo-rozwojowego SIM zdecydował o konieczności zwiększenia kwoty potrzebnej do sfinansowania projektu przez spółkę do kwoty 19,5 mln PLN.
Komentarz BDM: informacja negatywna. SimFabric planuje podwyższenie kapitału w granicach kapitału docelowego poprzez emisję do 3 mln akcji serii C w trybie subskrypcji prywatnej. Tym samym liczka akcji zostanie zwiększona o 48% z 6,3 mln do 9,3 mln. W naszej ostatniej rekomendacji wskazywaliśmy na ryzyko dodatkowej emisji akcji w związku z budową Space Engine Lab. Przy rozwodnieniu na poziomie 3 mln akcji, SimFabric według naszych prognoz na 2022r. będzie handlowany na wskaźnikach na poziomie: P/E = 8,5x; P/E adj. = 12,9x; EV/EBITDA = 6,1x vs P/E = 5,8x; P/E adj. = 8,7x; EV/EBITDA = 3,7x przed emisją.