Po sesji Molecure poinformowało, że zostało powiadomione przez Galapagos, że w związku z aktualizacją globalnej strategii partner spółki podjął decyzję o rozwiązaniu globalnej umowy licencyjnej podpisanej w listopadzie 2020.
- Spółka po zakończeniu okresu wypowiedzenia, który będzie trwać 150 dni, odzyska pełne prawa do wszystkich związków oraz cząsteczek przekazanych Galapagos, w szczególności wiodącej cząsteczki - OATD-01, pierwszego w klasie inhibitora chitynazy. Dane naukowe, a w szczególności wyniki badań klinicznych oraz wypracowana własność intelektualna zostaną nieodpłatnie przeniesione na spółkę.
- Spółka nie jest zobowiązana do zapłaty żadnego wynagrodzenia ani do zwrotu żadnych kwot uzyskanych od Galapagos.
- Molecure rozważa rozwój OATD-01 w preferowanym i pierwotnie wybranym wskazaniu sarkoidozy. Spółka będzie poszukiwać optymalnej ścieżki rozwoju w tym wskazaniu, z zamiarem przeprowadzenia badania klinicznego fazy II (badania proof-of-concept, PoC). Rozważane będzie przeprowadzenie badania międzynarodowego z udziałem pacjentów ze Stanów Zjednoczonych i Europy, w tym Polski.
- Telekonferencja Molecure odbędzie się dziś o 8:30 https://ccgroup.clickmeeting.com/molecure-webinar
Opinia: Informacja negatywna. Wycenialiśmy platformę chitynazową na PLN 38/akcję oraz zakładaliśmy, że Molecure otrzyma od partnera w tym roku płatność EUR 3m. Ponieważ uważamy, że informacja znacząco obniża prawdopodobieństwo sukcesu tego projektu, zawieszamy naszą rekomendację dla Molecure. Nasza ostatnia wycena wartości godziwej Molecure (PLN 55/akcję), zawierała również wycenę platformy arginazowej (OATD-02) na poziomie PLN 11/akcję. Zwracamy też uwagę, że na koniec marca spółka miała gotówkę netto na poziomie PLN 88m (PLN 6/akcję).
Przypominamy, że badanie interakcji związku GLPG4716/OATD-01 z nintedanibem i pirfenidonem (dwoma lekami zarejestrowanymi na idiopatyczne włóknienie płuc) zakończyło się w czerwcu. Jednakże, prezes Molecure informował, że w badaniu tym nie wystąpiły żadne kwestie, które podważałyby dalszy rozwój związku w tym wskazaniu. Ponadto, Galapagos odbyło tzw. scientific advice z Europejską Agencją Leków i wg prezesa Molecure również nie wynikały z tego żadne istotne problemy dla tego projektu.
