Druga sesja lutego przyniosła kontynuację próby odrobienia styczniowych strat. Tego dnia WIG20 przy obrotach sięgających 1,1 mld PLN zyskał 1,3% i zatrzymał się na poziomie 2252,9 pkt. Wśród polskich blue chipów silnymi wzrostami wyróżniły takie walory jak: Mercator (+15,9%) czy JSW (+11,7%). Z drugiej strony znalazło się pięć podmiotów, w tym: CCC (-3,0%), PGE (-1,1%) czy Allegro (-0,8%). Również mniejsze i średnie spółki zakończyły notowania wzrostami, zyskując odpowiednio 1,8%/0,6%. Podczas środowych notowań indeksem, który najwięcej zyskał był WIG-Górnictwo (+2,6%), natomiast pod kreską znalazły się tylko dwa sektory – WIG-Leki (-0,8%) oraz WIG-Paliwa (-0,2%).
Na europejskich parkietach panowały mieszane nastroje, DAX zamknął się delikatnie poniżej poziomu odniesienia, CAC40 urósł o skromne 0,2%, a FTSE100 poszedł w górę o 0,6%. Czwartą sesję z rzędu zyskiwały główne indeksy Wall Street – S&P500 (+0,9%), Dow Jones (+0,6%), Nasdaq (+0,5%). Tego dnia o ponad 7,5% urósł Alphabet (Google), który znacznie przebił oczekiwania wynikowe za 4Q’21 (zysk na akcję wyniósł 30,69 USD vs 27,34 USD konsensus). Zwyżce tej wtórowały wzrosty innych gigantów – Microsoft (+1,5%), Meta (+1,3% - w handlu posesyjnym walory spółki spadają o ponad 20% po publikacji słabszych od oczekiwań wyników).
Negatywnie wyróżnił się PayPal, który stracił 24,6% po opublikowaniu rozczarowujących prognoz dotyczących wzrostu przychodów i zysków. Dzisiaj przed nami o 13:00 decyzja w sprawie stóp procentowych w Wielkiej Brytanii, a o 15:15 przemówienie prezesa BoE. Dodatkowo o 13:45 poznamy decyzję w sprawie stóp procentowych w strefie euro wraz z oświadczeniem EBC na temat polityki monetarnej. W Azji Shanghai Composite Index finiszuje 1,0% na minusie, a Nikkei idzie w dół o 1,2%. Od samego rana kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy znajdują się na minusie (Nasdaq traci ponad 2% - wpływ słabych wyników takich gigantów jak Meta, Spotify).
SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK
- ING: Zysk netto przypadający akcjonariuszom za 4Q’21 wzrósł o 113,1% r/r do 669 mln PLN.
- PKN Orlen: Spółka przedstawiła założenia strategii wodorowej do 2030 roku. Łączny CAPEX 7,4 mld PLN do 2030 roku;
- PKN Orlen: pogorszenie otoczenia w rafinerii w styczniu’22 (m. raf. 4,8 USD/bbl vs 6,1 USD/bbl w grudniu i 1,1 USD/bbl rok temu). Słabiej również w petrochemii (m. petchem. 1230 EUR/t, -7% m/m, +38% r/r) [wykresy BDM];
- Santander BP: Zysk netto w Q4’21 wyniósł 193,6 mln PLN (zgodnie z oczekiwaniami).
- VRG: Przychody w styczniu wyniosły 81,7 mln PLN (+145,6% r/r).
- TIM: Styczeń ze wzrostem sprzedaży o 39% r/r- lekko pozytywne [wykresy BDM];
- PGNiG: Sąd UE odrzucił skargę Spółki.
- Tauron: Spółka sprzedała 3 TWh energii z linii Eko dla biznesu.
- Synektik: Spółka złożyła jedyną ofertę w przetargu prowadzaną przez Szpital w Lublinie.
- MCI: MCI.PrivateVentures FIZ ma umowę ws. nabycia i objęcia akcji eSky. pl łącznie za 157,7 mln PLN.
- City: Spółka planuje w 2022 r. zwiększyć w Polsce liczbę pracowników centrum usług finansowych.
- mBank: Bank złożył znaczną liczbę pozwów przeciwko frankowiczom. - Rzeczpospolita
- XTB: Priorytetem działalność na bliskim wchodzie.
- Mirbud: GDDKiA ponownie wybrała ofertę konsorcjum z Mirbudem.
- Biomaxima: Przychody za styczeń wyniosły 43,7 mln PLN.
- Izoblok: Bewi Poland kupiła w ramach wezwania 122 tys akcji.
- Plast-box: Spółka ogłasza przymusowy wykup akcji.
- Energetyka: 11 koncesji na zbudowanie po 2030 r. farm offshore o łącznej mocy 11 GW – Dziennik Gazeta Prawna
- Aforti Holding (NC): Sprzedaż w styczniu wzrosła o 70,1% r/r do 90,1 mln EUR.
WYKRES DNIA
Inflacja w strefie euro w styczniu wzrosła do 5,1% r/r przy oczekiwaniach 4,4% r/r. To kolejne niepokojące dane o wzroście cen, które mogą sprowokować EBC do podwyżek stóp.
Inflacja w strefie euro i w Polsce
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg.
|
Surowce | ||||||||
|
Cena |
1D |
1W |
MTD |
YTD |
1R | |||
|
Ropa Brent [USD/bbl] |
89,2 |
0,0% |
-0,9% |
-2,2% |
14,6% |
52,5% | ||
|
Gaz USA HH [USD/MMBTu] |
5,3 |
11,9% |
24,2% |
9,0% |
42,5% |
90,5% | ||
|
Gaz EU TTF 1M [EUR/MWh] |
77,4 |
2,3% |
-15,3% |
-8,8% |
0,8% |
324,7% | ||
|
CO2 [EUR/t] |
93,8 |
5,1% |
6,1% |
5,5% |
16,9% |
168,4% | ||
|
Węgiel ARA [USD/t] |
177,4 |
1,7% |
7,1% |
-0,5% |
29,7% |
170,6% | ||
|
Miedź LME [USD/t] |
9 877,8 |
1,4% |
-0,8% |
3,1% |
1,4% |
26,8% | ||
|
Aluminium LME [USD/t] |
3 004,4 |
-1,5% |
-3,3% |
-1,5% |
7,1% |
52,4% | ||
|
Cynk LME [USD/t] |
3 615,5 |
-0,2% |
-0,4% |
0,3% |
0,7% |
42,0% | ||
|
Ołów LME [USD/t] |
2 246,5 |
0,2% |
-3,6% |
-0,3% |
-3,9% |
12,3% | ||
|
Stal HRC [USD/t] |
1 195,0 |
1,3% |
0,0% |
2,6% |
-16,7% |
3,3% | ||
|
Ruda żelaza [USD/t] |
144,1 |
4,6% |
10,4% |
9,9% |
28,1% |
-4,2% | ||
|
Węgiel koksujący [USD/t] |
408,3 |
0,4% |
-6,8% |
-6,7% |
16,2% |
172,0% | ||
|
Złoto [USD/oz] |
1 806,1 |
0,3% |
-0,7% |
0,5% |
-1,3% |
-1,5% | ||
|
Srebro [USD/oz] |
22,6 |
-0,4% |
-4,2% |
0,4% |
-3,2% |
-16,1% | ||
|
Platyna [USD/oz] |
1 037,6 |
0,8% |
0,2% |
1,5% |
7,1% |
-6,2% | ||
|
Pallad [USD/oz] |
2 378,5 |
1,4% |
1,2% |
1,0% |
24,4% |
4,5% | ||
|
Bitcoin USD |
37 039,3 |
-4,6% |
1,9% |
-3,6% |
-20,1% |
-0,7% | ||
|
Pszenica [USd/bu] |
750,5 |
-2,4% |
-5,6% |
-1,4% |
-2,6% |
15,8% | ||
|
Kukurydza [USd/bu] |
620,0 |
-2,3% |
-1,1% |
-1,0% |
4,5% |
12,3% | ||
|
Cukier ICE [USD/lb] |
17,9 |
-3,0% |
-3,0% |
-1,6% |
-5,0% |
19,9% | ||
WIG20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
S&P500
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
Informacje o spółkach
ING
Zysk netto za 4Q’21 wzrósł o 113,1% r/r do 669 mln PLN, za cały 2021 r. wyniósł 2,3 mld PLN (+72,6% r/r) i był 8,1% powyżej konsensusu. Wynik odsetkowy spółki za 4Q’21 wyniósł 1,4 mld PLN, i wzrósł 22,7% w stosunku do analogicznego kwartału ubiegłego roku, wynik był o 5,5% wyższy od konsensusu. Roczny wynik dochodu odsetkowego uplasował się na poziomi ok 5 mld PLN, był to wzrost o 9,4% r/r. Zysk brutto Spółki w ostatnim kwartale wyniósł 832,5 mln PLN, wzrósł 74,7% r/r. Zysk brutto w ujęciu rocznym wyniósł ok 3 mld PLN, co oznacza wzrost 9,4% względem roku 2020.
Ponadto Zarząd będzie rekomendował przeznaczenie ok 30% zysku jednostkowego za 2021 na dywidendę. W grudniu ING Bank Śląski zaktualizował politykę dywidendową. Zakłada wypłaty w dającej się przewidzieć perspektywie w wysokości do 50 % rocznego zysku netto banku.
Santander BP
Bank opublikował raport w środę przed sesją. Zysk netto w Q4’21 wyniósł 193,6 mln PLN i był wyższy od konsensusu (188,7 mln PLN) o 2.6%. W całym 2021 roku zysk netto grupy Santander Bank Polska wyniósł 1,11 mld (+7% r/r). Wyniki banku w ostatnim kwartale 2021 roku obciążyły rezerwy na ryzyko prawne związane z portfelem walutowych kredytów hipotecznych. Bank informował wcześniej, że ich wpływ na wynik przed opodatkowaniem wyniesie 561 mln PLN. Wynik odsetkowy wyprzedził konsensus o 6% i wyniósł 1,7 mld PLN w porównaniu do 1,6 mld PLN konsensusu. Wynik z opłat i prowizji wyniósł 640,9 mln PLN i był zgodny z szacunkami rynku, który spodziewał się 637,7 mln PLN. Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w czwartym kwartale 273,7 mln PLN, czyli były 6% niższe od konsensusu. Rynek oczekiwał odpisów na poziomie 290,2 mln PLN. Koszty operacyjne banku sięgnęły 976,7 mln PLN i były 4% wyższe od średniej prognoz analityków (939,7 mln PLN).
Ponadto Spółka chce wypłacić dywidendę z zysku za 2021 rok oraz z zatrzymanych zysków z lat poprzednich. Bank po dokonaniu korekt o kryteria frankowe bank ma zdolność do wypłaty 30 % zysku za 2021 roku. Prezes również poinformował, że Spółka planuje w 2022 roku w segmencie kredytów rosnąć szybciej niż rynek, w kolejnych kwartałach bank przewiduje dalszą poprawę marży odsetkowej. Podał, że prognoza banku zakłada, że w 2022 roku kredyty ogółem wzrosną w sektorze o 7,5 %, w tym dla klientów indywidulanych o 5 %, a dla przedsiębiorstw dwucyfrowo.
PKN Orlen
Spółka przedstawiła założenia strategii wodorowej do 2030 roku:
- mobilność: ok. 30 ogólnodostępnych stacji wodorowych do 2025 roku i 100 do 2030 (w tym 57 w Polsce), CAPEX z całą infrastrukturą ok. 4,1 mld PLN;
- rafineria i petrochemia: wzrost udziału w produkcji niskoemisyjnego wodoru (obecnie 100% szary) do 50% w 2030 roku (CAPEX ok. 2 mld PLN);
- przemysł i energetyka: dostawca i odbiorca Europejskiej Sieci Przesyłu Wodoru (nowe CCGT przygotowane do współspalania wodoru), nowe elektrolizery ok. 540 MW CAPEX 0,9 mld PLN;
- R&D: Utworzenie do 2025 roku wyspecjalizowanej pracowni wodorowej w Centrum Badawczo Rozwojowym w Płocku, CAPEX 0,4 mld PLN;
Oszacowano, że realizacja działań zaplanowanych do 2030 roku w Strategii Wodorowej będzie wymagała nakładów inwestycyjnych rzędu 7,4 mld PLN. Nakłady zostały częściowo uwzględnione w Strategii Grupy Kapitałowej ORLEN do 2030 roku w ramach filaru: Inwestowanie w przyszłość. Na realizację Strategii Wodorowej będzie składał się szereg inicjatyw, z których najważniejsze obejmują następujące projekty:
Źródło: prezentacja
PKN Orlen
W 01.22 marża rafineryjna (z dyferencjałem) spada do 4,8 USD/bbl vs 6,1 USD miesiąc wcześniej (-21% m/m) i 1,1 USD przed rokiem.
W 01.22 marża petrochemiczna spada o -7% m/m do 1230 EUR/t (+38% r/r)- wciąż ponadprzeciętne poziomy.
W ostatnich dniach stycznia i pierwszych dniach lutego marże nieco spadają (
|
Marża rafineryjna z dyferencjałem [USD/bbl] Źródło: BDM, spółka |
Marża rafineryjna z dyferencjałem [PLN/bbl] Źródło: BDM, spółka |
|
Marża petrochemiczna [EUR/t] Źródło: BDM, spółka |
Marża petrochemiczna [PLN/t]] Źródło: BDM, spółka |
|
Dzienna marża rafineryjna z dyferencjałem [USD/bbl] Źródło: BDM, Bloomberg, Neste |
Dyferencjał Brent-Ural [USD/bbl]* Źródło: BDM, Neste. *- średnia 5d |
VRG
Przychody w styczniu wyniosły 81,7 mln PLN (+145,6% r/r). Przychody ze sprzedaży detalicznej zrealizowane w segmencie odzieżowym (marki Vistula, Bytom, Wólczanka, Deni Cler) wyniosły w styczniu 43,9 mln PLN (+128% r/r). Przychody ze sprzedaży detalicznej zrealizowane w segmencie jubilerskim (marka W.KRUK) wyniosły w styczniu 36 mln PLN (+190,9% r/r). Sprzedaż online ukształtowała się w styczniu na poziomie 18,2 mln PLN (+18,2% r/r). Skonsolidowana marża ze sprzedaży osiągnięta w styczniu wyniosła 51,2% (o 8,1 pp. wyższa r/r). Łączna powierzchnia sprzedaży detalicznej grupy na koniec stycznia wyniosła 52,4 tys. m2.
TIM
W 01.22 przychody ze sprzedaży (104,3 mln PLN) wzrosły o +38,8% r/r (YTD +38,8% r/r).
W 01.22 przychody z e-commerce wzrosły o +41,1% r/r (YTD +41,1% r/r) i stanowiły 72% przychodów ogółem.
W 01.22 przychody ze sprzedaży w przeliczeniu na dzień roboczy wzrosły o +38,8% r/r (5,49 mln PLN/dzień).
|
Przychody ze sprzedaży [mln PLN] Źródło: BDM, spółka |
Sprzedaż na dzień roboczy [mln PLN/dzień] Źródło: BDM, spółka |
Tauron
Spółka sprzedała 3 TWh energii z linii Eko dla biznesu na 2022 rok, co oznacza dwukrotny wzrost wobec ubiegłego roku, podała spółka. Zamówienia na produkty Eko Premium, Eko Biznes i gwarancje pochodzenia na obecny rok złożyło prawie 2 tys. klientów z tego segmentu.
PGNiG
Sąd UE odrzucił skargę PGNiG na ugodę, którą w 2018 r. Komisja Europejska zawarła z Gazpromem, kończąc postępowanie w sprawie nadużywania pozycji rynkowej. Dzięki tej ugodzie rosyjski koncern uniknął kar finansowych. Spółka liczy na to, że po uchyleniu przez sąd decyzji Komisji Europejskiej, która odrzuciła skargę polskiej spółki na monopolistyczne praktyki Gazpromu, Komisja Europejska podejmie zdecydowane działania wobec naruszeń prawa konkurencji przez rosyjski koncern. Gazprom wezwał PGNiG na arbitraż dotyczący wypłaty dywidend z zysków spółki EuRoPol Gazu oraz ws. naruszenia przysługujących mu praw, wynikających z zasad nadzoru korporacyjnego w EuRoPol Gazie. PGNiG uważa żądania Gazpromu za bezzasadne.
Synektik
Synektik złożył jedyną ofertę w postępowaniu przetargowym prowadzonym przez Wojewódzki Szpital Specjalistyczny im. Stefana Kardynała Wyszyńskiego w Lublinie na zakup robota chirurgicznego da Vinci, podała spółka. Wartość złożonej przez spółkę oferty wynosi 13,8 mln PLN netto (15 mln PLN brutto).
MCI
MCI.PrivateVentures FIZ zawarł umowę inwestycyjną, na podstawie której nabędzie od pozostałych stron umowy 5.263.468 akcji eSky. pl za łączną cenę 137,7 mln PLN i obejmie 764.526 szt. akcji w podwyższonym kapitale zakładowym tej spółki za łączną cenę emisyjną 20 mln PLN. Fbędzie posiadał akcje spółki stanowiące 55 % udziału w jej kapitale zakładowym i uprawniające do wykonywania 55 % głosów na walnym zgromadzeniu.
City
Citi planuje w 2022 roku zwiększyć w Polsce o około 1 tys. do 7 tysięcy liczbę pracowników centrum usług finansowych. Centrum usług biznesowych Citi Solutions Center funkcjonuje od 2005 roku. Obecnie zatrudnia blisko 6.000 osób w dwóch lokalizacjach w kraju – Warszawie i Olsztynie. Bank podał, że usługi biznesowe docierają z polskich biur do innych jednostek Citi i klientów banku w 70 krajach, co czyni centrum jednym z największych i najbardziej kompleksowych podmiotów Citi na świecie.
mBank
Cezary Stypułkowski, prezes mBanku, podczas debaty "Rzeczpospolitej" zdradził, że jego bank złożył już „znaczną liczbę pozwów” przeciwko frankowiczom, oraz podkreślił, że jest to „duże obciążenie dla banków, ponieważ w każdej sprawie bank, inaczej niż klient, wnosi wysoką opłatę sądową”. Dodał, że bank testuje możliwość zawierania ugód - Rzeczpospolita
XTB
Obecnie priorytetem dla grupy jest rozwój obecności w krajach Bliskiego Wschodu, zakłada, że działalność operacyjną w Republice Południowej Afryki rozpocznie najwcześniej w drugiej połowie bieżącego roku. W styczniu 2021 roku XTB założył spółkę zależną XTB MENA w Zjednoczonych Emiratach Arabskich, a z końcem lipca zeszłego roku rozpoczęła ona działalność operacyjną. W drugim półroczu 2021 roku region ten kontrybuował do przychodów grupy ponad 5 mln PLN. W sierpniu 2021 roku spółka zależna XTB Africa (PTY) Ltd. otrzymała licencję na prowadzenie działalności w RPA
Mirbud
GDDKiA ponownie wybrała ofertę konsorcjum z Mirbudem jako najkorzystniejszą w przetargu dot. zaprojektowania i budowy odcinka drogi ekspresowej S10 Bydgoszcz-Toruń. Wartość umowy to 425,9 mln PLN brutto.
Biomaxima
W styczniu 2022 r. wartość przychodów ze sprzedaży wyniosła 43.699.770,44 PLN. Przychody te obejmują zarówno sprzedaż związaną z częściową realizacją umowy o której informowano w raporcie, jak i pozostałą sprzedaż. Jest to rekordowa wartość sprzedaży miesięcznej w historii Spółki.
Izoblok
2 listopada 2021 roku spółki Logine (teraz Bewi Poland) i Bewi ASA ogłosiły wezwanie do sprzedaży 574.481 akcji, oferując za jedną akcję 50,41 PLN. Wzywający chcieli osiągnąć 100 % w akcjonariacie Izobloku i wycofać spółkę z giełdy. Przyjmowanie zapisów w wezwaniu rozpoczęło się 10 grudnia i zakończyło 28 stycznia, w ramach wezwania Bewi kupiła 121.870 akcji Izobloku.
Plast-box
Porozumienie akcjonariuszy, którzy łącznie mają 95,31 % akcji, ogłasza przymusowy wykup pozostałych akcji w celu osiągnięcia 100 % i wycofania tej spółki z giełdy. Cena wykupu jednej akcji Plast-Boksu wynosi 2,70 PLN.
Energetyka
Do wzięcia w drugiej turze postępowań jest łącznie 11 koncesji na zbudowanie po 2030 r. farm offshore o łącznej mocy ok. 11 GW. Głównymi rywalami są dwie spółki należące do Skarbu Państwa – Orlen chce zdobyć wszystkie dostępne pozwolenia, PGE walczy obecnie o pięć z nich, przy czym dwa wnioski złożyła wspólne z Eneą. – Dziennik Gazeta Prawna
Aforti Holding (NC)
Sprzedaż w styczniu wzrosła o 70,1% r/r do 90,1 mln EUR. Łączna liczba klientów wyniosła 6 684 (+13,2% r/r). Sfinansowanie wierzytelności wyniosło ok. 0.7 mln PLN, co oznacza spadek 7,9%r /r. Wartość zleceń windykacyjnych była wyższa o 55,1% r/r i wyniosła 72,65 mln PLN. Wymiana walut na platformach online wyniosła ok 307,2 mln PLN (+27,5% r/r).
