Rynki akcji
- Widoczne postępy rozmów o podniesieniu pułapu zadłużenia w USA ożywiły rynki finansowe, dzięki czemu amerykańskie indeksy zakończyły miniony tydzień na zielono. Szczególnie wyróżniały się spółki technologiczne.
- Dobry tydzień zanotowały także indeksy europejskie, w tym paneuropejski indeks STOXX Europe 600, który zakończył tydzień z 0,72-procentowym wzrostem. Niemiecki indeks giełdowy DAX osiągnął w piątek rekordowy poziom, przebijając swój poprzedni szczyt z listopada 2021 r. Indeks ten osiągnął od początku roku stopę zwrotu na poziomie 16,9% - wyższą niż m.in. amerykańskiego indeksu S&P (+9,18% od początku roku).
- Ubiegły tydzień okazał się bardzo dobry także dla warszawskiej GPW, na której podobnie jak tydzień temu wzrosły wszystkie najważniejsze indeksy. WIG20 zamknął tydzień powyżej tegorocznego maksimum, z wynikiem od początku roku +11%.
Tygodniowe zmiany wybranych indeksów akcji:
Źródło: Opracowanie własne PKO TFI na podstawie danych serwisu Bloomberg. Stan na koniec dnia 19.05.2023r.
Rynki obligacji
- W minionym tygodniu rosły rentowności obligacji na rynkach bazowych w wyniku przekonania inwestorów, że porozumienie w sprawie limitu zadłużenia USA zostanie osiągnięte. Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych wzrosła do najwyższego poziomu od ponad dwóch miesięcy.
- Rentowności europejskich obligacji rządowych także rosły jako rezultat polepszenia nastrojów globalnych, ale także podwyższenia prognoz KE dotyczących wzrostu europejskiej gospodarki. Rentowność 10-letnich niemieckich skarbówek wzrosła do 2,5% - najwyższego poziomu od końca kwietnia.
- Polska krzywa obligacji podniosła się o ponad 20 punktów bazowych. Rentowności polskich dziesięciolatek znalazły się już blisko poziomu 6%. Choć stawki kontraktów FRA („Forward Rate Agreement”) także wzrosły nieco w minionym tygodniu, to wciąż zakładają około dwóch obniżek stopy referencyjnej NBP o 25 pb. w ciągu kilku miesięcy.
Źródło: Opracowanie własne PKO TFI na podstawie danych serwisu Bloomberg. Stan na koniec dnia 19.05.2023 r.
