Ekosystem aktywów cyfrowych odnotował znaczny wzrost w ciągu ostatnich kilku lat. Uważamy, że środowisko to będzie nadal cieszyć się wysokim tempem wzrostu w ciągu najbliższych kilku lat, z dwóch powodów:
Pierwszym i najważniejszym jest fakt, że firmy opracowują i wdrażają nowe technologie i protokoły w środowiskach blockchain. Z naszej perspektywy aktywność ta odzwierciedla rozwój i rozprzestrzenianie się wczesnych protokołów internetowych. Aktywność deweloperów w tych technologiach jest dość wysoka w porównaniu z innymi środowiskami programowania open-source.
Po drugie, aktywa cyfrowe, które zasilają ekonomię tych platform rozwojowych opartych na blockchainie, znajdują coraz większe zastosowanie w portfelach inwestorów obok takich aktywów, jak akcje i inwestycje związane z kredytami, zarówno w formie rynku publicznego, jak i prywatnego.
Oceniliśmy długoterminową wartość technologii blockchain i jej wpływ na działalność firm zarządzających aktywami. Oczekujemy, że będzie to fundamentalna technologia w branży usług finansowych, która wykorzystuje ogromne ilości rekordów danych. Dzięki temu fundamentalnemu zrozumieniu widzimy, jak ta technologia może być przydatna dla dowolnej liczby branż i przedsięwzięć komercyjnych na całej planecie. Naszym zdaniem przyjęcie technologii blockchain jest głównym tematem, na którym inwestorzy będą się coraz bardziej skupiać w nadchodzących latach.
W ciągu najbliższych 12 miesięcy spodziewamy się trzech rezultatów w sektorze aktywów cyfrowych:
Krajobraz regulacyjny powinien przeć do przodu, ponieważ decydenci mają nadzieję chronić końcowych konsumentów aktywów cyfrowych, a także promować wydajność i efektywność uzyskaną dzięki jego wdrożeniu. Stany Zjednoczone to jurysdykcja, w której najbardziej oczekujemy, że jasność zacznie się tworzyć na poważnie. Stany Zjednoczone pozostają obecnie w tyle za innymi światowymi regulatorami, jeśli chodzi o umożliwienie eksploracji i rozwoju tych technologii.
W czasach wolniejszego wzrostu gospodarczego widzieliśmy, jak liderzy biznesu wdrażają innowacje i technologie, aby zachować konkurencyjność w oczekiwaniu na lepsze warunki generowania przychodów. Istnieje wiele globalnych ograniczeń makroekonomicznych, które wydają się ograniczać światowy wzrost. Dlatego też spodziewamy się, że rozwój i wdrażanie technologii blockchain przyspieszy w ciągu najbliższych 12 miesięcy jako jedna z wielu inwestycji, które przedsiębiorstwa podejmują w celu zwiększenia efektywności.
Uważamy, że następne 12 miesięcy będzie okresem wzmożonej edukacji i zrozumienia korzyści płynących z blockchain vs. zmienność ruchów cenowych różnych aktywów cyfrowych.
Myślimy o cyfrowych aktywach jako o trzech głównych kategoriach:
Istnieją tokeny natywne, które zasilają "tokenomikę" blockchainów. Są one często określane jako kryptowaluty. W tym wschodzącym środowisku te kryptowaluty miały dość zmienne ruchy cenowe.
Druga kategoria to wszelkie aktywa, które firmy rozwijają na istniejących szynach technologii blockchain. Spodziewamy się, że stanie się to ogromną kategorią. Obejmowałyby one tradycyjne inwestycje finansowe wykorzystujące te technologie, a także nowe aktywa, które mogą napłynąć dzięki rozwojowi metaverse lub środowiska wirtualnego. Uważamy, że ważne jest, aby oddzielić pierwszą kategorię od drugiej podczas badania sektorów aktywów cyfrowych.
Trzecią kategorię stanowią cyfrowe waluty banków centralnych (CBDC), które rządy będą rozwijać w celu zastąpienia istniejących systemów monetarnych na całym świecie. W chwili obecnej te działania są dość ograniczone.
Naszym zdaniem, aktywa cyfrowe są gotowe do "dorastania" na naszych oczach. Ta dojrzałość rynku ujawni korzyści i możliwości, których inwestorzy mogą potrzebować, aby rozważnie wykorzystać te aktywa do osiągnięcia swoich długoterminowych celów inwestycyjnych.
