W środę złoty znacząco się umocnił, kurs EUR/PLN spadł do okolic 4,62, a USD/PLN w pobliże 4,33. Na globalnym rynku FX kurs EUR/USD zniżkował do 1,0660, choć w czasie sesji ocierał się o 1,0740.
- Rynek stopy procentowej - Rentowności globalnie w górę, jastrzębie nastroje utrzymują się.
- Rynek walutowy - Złoty znacząco się umocnił, otoczenie globalne zmieniło się na negatywne.
Wbrew powszechnym oczekiwaniom, to czynniki lokalne miały decydujący wpływ na środowe zachowanie krajowych aktywów, a deprecjację złotego z pierwszych godzin sesji o 180 stopni odwrócił wywiad prezesa NBP, który w godzinach porannych opublikowała Polska Agencja Prasowa. W wywiadzie tym prezes wskazał, że po wrześniowej, dostosowawczej obniżce stóp procentowych o 75 pb. przestrzeń do ich dalszych obniżek znacząco zawęziła się, choć nadal będzie się pojawiać wraz z napływającymi danymi. A. Glapiński dodał, że inflacja i PKB będą kształtować się poniżej wskazań z lipcowej projekcji, a nową ich ścieżkę poznamy w listopadzie. Rynek odebrał to jako zapowiedź mniejszych od rynkowych wycen obniżek stóp do końca br., co doprowadziło do znaczącego umocnienia złotego.
Zobacz też: trzęsienie na rynku walut! Kursy ostro w dół
Od dziennych maksimów kurs EUR/PLN zniżkował o ponad 7 gr., a USD/PLN o ponad 5 gr. i skala tej przeceny znacząco nie zmniejszyło posiedzenie Fed, po którym zgodnie z rynkowymi oczekiwaniami stopy procentowe pozostały na niezmienionym poziomie, ale decydenci monetarni w swoich prognozach uderzyli w bardziej jastrzębie tony. Na wykresie „dot-plot” Fed utrzymał możliwość jeszcze jednej podwyżki stóp o 25 pb. w 2023 roku, jednak podniósł do poziomu 5,1% oczekiwany poziom kosztu pieniądza na koniec 2024, wobec 4,6% z poprzedniej projekcji. To zadecydowało o jastrzębim odbiorze posiedzenia, co przełożyło się na dalsze umocnienie dolara na szerokim rynku. Skala środowej aprecjacji PLN jest duża, najbliższe wsparcie dla EUR/PLN znajduje się relatywnie blisko (4,59), a jastrzębi Fed raczej nie będzie w najbliższych dniach wspierał walut z rynków EM. Wydaje się więc, że scenariuszem bazowym na najbliższe dni jest konsolidacja kursu EUR/PLN pomiędzy 4,59 a 4,65.
Zobacz też: Te informacje będą kluczowe dla polskiego złotego! Będzie się działo na rynku FOREX
Na krajowym rynku stopy procentowej środa przyniosła wyraźne wzrosty rentowności na krótkim końcu krzywej (o ok. 9 pb.), jej środek podniósł się o 2 pb., a dochodowość papierów 10-letnich zniżkowała o ok. 2 pb. Na europejskich rynkach bazowych rentowności zniżkowały o ok. 3-5 pb., a w USA dochodowości UST poszły w górę (1-5 pb.) zamykając się na wieloletnich maksimach. Głównym czynnikiem wpływającym na zachowanie krajowych SPW był wywiad prezesa NBP dla PAP, który rynek odebrał jako zapowiedź wolniejszego od rynkowych wycen luzowania polityki pieniężnej w Polsce. W pierwszych godzinach po otwarciu notowań doprowadziło to do wzrostu dochodowości o ponad 20 pb. na papierach 2-letnich, jednak później skala tej przeceny uległa zmniejszeniu.
Zobacz też: Czy masz euro, dolary lub brytyjskie funty? Zobacz, co dzieje się na rynku FOREX
Po zamknięciu krajowego rynku, Fed zgodnie z oczekiwaniami, pozostawił stopy procentowe w USA na niezmienionym poziomie, jednak niespodziewanie podniósł oczekiwania wobec docelowego ich poziomu na koniec 2024 z 4,6% z poprzedniej projekcji do 5,1% w obecnej. Oznacza to, że przedstawiciele FOMC oczekują w przyszłym roku cięcia stóp w USA tylko o 50 pb., a tym samym pozostaną one na podwyższonym poziomie przez dłuższy czas. Ta jastrzębia zmiana doprowadziła do wzrostu dochodowości UST, które w tenorach 2, 5-cio i 10-letnich zamknęły się na wieloletnich maksimach.
Zobacz też: Analitycy ostrzegają – te dane namieszają na kursach najważniejszych walut z FOREX
Wykres dnia: Rentowności UST osiągnęły wieloletnie maksima.
Źródło: Refinitiv
**************
Kursy walut NBP 22.09.2023 r.: tabela walut NBP
bieżące kursy średnie walut obcych w złotych określonych w § 2 pkt 1 i 2 uchwały Nr 51/2002 Zarządu Narodowego Banku Polskiego z dnia 23 września 2002 r. w sprawie sposobu wyliczania i ogłaszania bieżących kursów walut obcych (Dz. Urz. NBP z 2022 r. poz. 10 i 21):
Tabela nr 108/A/NBP/2023 z dnia 2023-09-22
| Nazwa waluty | Kod waluty | Kurs średni |
|---|---|---|
| bat (Tajlandia) | 1 THB | 0,1201 |
| dolar amerykański | 1 USD | 4,3269 |
| dolar australijski | 1 AUD | 2,7857 |
| dolar Hongkongu | 1 HKD | 0,5533 |
| dolar kanadyjski | 1 CAD | 3,2141 |
| dolar nowozelandzki | 1 NZD | 2,5768 |
| dolar singapurski | 1 SGD | 3,1693 |
| euro | 1 EUR | 4,6069 |
| forint (Węgry) | 100 HUF | 1,1911 |
| frank szwajcarski | 1 CHF | 4,7752 |
| funt szterling | 1 GBP | 5,3020 |
| hrywna (Ukraina) | 1 UAH | 0,1171 |
| jen (Japonia) | 100 JPY | 2,9180 |
| korona czeska | 1 CZK | 0,1889 |
| korona duńska | 1 DKK | 0,6179 |
| korona islandzka | 100 ISK | 3,1706 |
| korona norweska | 1 NOK | 0,4022 |
| korona szwedzka | 1 SEK | 0,3871 |
| lej rumuński | 1 RON | 0,9271 |
| lew (Bułgaria) | 1 BGN | 2,3554 |
| lira turecka | 1 TRY | 0,1594 |
| nowy izraelski szekel | 1 ILS | 1,1355 |
| peso chilijskie | 100 CLP | 0,4868 |
| peso filipińskie | 1 PHP | 0,0762 |
| peso meksykańskie | 1 MXN | 0,2518 |
| rand (Republika Południowej Afryki) | 1 ZAR | 0,2295 |
| real (Brazylia) | 1 BRL | 0,8765 |
| ringgit (Malezja) | 1 MYR | 0,9231 |
| rupia indonezyjska | 10000 IDR | 2,8143 |
| rupia indyjska | 100 INR | 5,2215 |
| won południowokoreański | 100 KRW | 0,3241 |
| yuan renminbi (Chiny) | 1 CNY | 0,5925 |
| SDR (MFW) | 1 XDR | 5,7034 |
