ATR (Average True Range czyli Średnia Rzeczywistego Zasięgu) jest to popularny wskaźnik analizy technicznej stworzony w 1978 roku przez J. Welles’a Wildera i opisany przez niego w książce New Concepts in Technical Trading Systems. Celem tego wskaźnika jest mierzenie zmienności rynkowej na podstawie danych historycznych. Wskaźnik ATR jest używany do podejmowania decyzji o zajęciu bądź zamknięciu pozycji w danym walorze.
ATR - Average True Range
Wilder opracował wskaźnik ATR z myślą o rynku towarów odznaczających się częstymi lukami cenowymi, powodującymi problem z ustaleniem rzeczywistej zmienności. Konstrukcja ATR pozwala określić prawdziwy zasięg ruchu cenowego. Określenie tego na podstawie zmienności pomiędzy wartościami skrajnymi z danego dnia może być niewystarczające, ponieważ częste występowanie luk zaburza prawdziwą zmienność i uniemożliwia swing traderom ustalenie odpowiedniego zlecenia zabezpieczającego (stop loss). ATR nie identyfikuje potencjalnego kierunku cen. Zamiast tego, przedstawia dynamikę rynku w danym okresie. Oscylator ten wykorzystywany jest często w systemach transakcyjnych zajmujących pozycje zgodne z trendem. Zmiana ceny waloru o pewną krotność wskaźnika ATR jest uznawana za wybicie z trendu bocznego i może być wykorzystana jako sygnał kupna lub sprzedaży.
ATR- Zastosowanie
*Określanie siły wahań rynku
Wskaźnik ten pozwala określić jak spore są wahania na rynkach. Dzięki zmierzeniu panującej zmienności, traderzy są w stanie określić panujący sentyment na rynku.
* Podjęcia decyzji o wejściu bądź wyjściu z transakcji na określonym instrumencie.
Mierząc zmienność jednostkową przedstawia on panującą tendencję na rynku. Przy wykorzystywaniu go należy zawsze pamiętać, że wybicia z konsolidacji lub odwrócenia trendu pojawiają się zazwyczaj z istotnym opóźnieniem. Z tego względu nie należy go stosować w pojedynkę jako sygnału kupna. Niskie wartości wskaźnika potwierdzają trend horyzontalny. Stałe i nierosnące wartości wskazują na konsolidację. Podwyższona zmienność i rosnące wartości oscylatora wzbudzają czujność i są sygnałem do zainteresowania się danym instrumentem.
*Namierzanie lokalnych ekstremów tj. szczytów i dołków
Pojawienie się lokalnego maksimum ATR oznacza osiągnięcie lokalnego szczytu przez wykres cenowy. Dodatkowo wartości te mogą zapowiadać dłuższą zmianę trendu.
* Wyznaczanie poziomu stop loss.
Wartość ATR zmienia się wraz z pojawiającymi się na nowo cenami. Z tego powodu może być używany jako tzw. stop loss kroczący. W chwili odwrócenia trendu ograniczy straty lub obroni wygenerowane wcześniej zyski gdyż automatycznie dostosowuje się do bieżącej sytuacji na rynku
*Wyznaczania istotności formacji świecowych.
Formacja świecowa większa od ostatniego ATR uważana jest za znaczącą, mniejsza z kolei za mało ważną.
Wzór i konstrukcja wskaźnika ATR
Wskaźnik ATR jest używany do przewidywania lokalnych szczytów i dołków - jego wartość jest często wysoka i osiąga szczyt przed lokalnym minimum lub maksimum kursu ( A). Także wysoka wartość wskaźnika podczas gwałtownego spadku lub wzrostu może zapowiadać dłuższą zmianę trendu (B). Niskie wartości wskaźnika potwierdzają trend horyzontalny (C). ATR jest średnią wyliczaną z prawdziwego zasięgu cenowego. Bazuje na obliczeniach True Range. Stosować go można do dowolnych interwałów, jednakże stworzony został z myślą o wykresach dziennych. Najczęściej stosowanym parametrem w obliczaniu ATR jest 14 okresów. Na podstawie prawdziwego zasięgu ruchu z danego okresu jest obliczana średnia, która prezentuje w jakim zakresie cenowym porusza się dany instrument.
ATR = (średnia z TR (n-1) okresów + obecny TR/n)
True Range (TR), który przyjmuje największą wartość dla jednego z poniższych wyników:
*odległość pomiędzy ceną zamknięcia z ostatniej świecy, a minimum z obecnej świecy
*odległością pomiędzy dzisiejszym maksimum obecnej świecy, a ceną zamknięcia obecnej świecy
*odległością pomiędzy maksimum, a minimum z obecnej świecy
