Posiedzenie FED zaplanowane w środę będzie kluczowym wydarzeniem tygodnia. Po tym jak w piątek dane Departamentu Pracy okazały się lepsze od prognoz, rynek ograniczył swoje oczekiwania, co do skali cięć stóp procentowych - zamiast pięciu ruchów po 25 punktów baz. spodziewane są cztery i to dopiero od maja, wobec marca prognozowanego do tej pory. Mocniejszej reakcji na rynkach akcji i FX w piątek jednak nie było i dzisiaj rano jest podobnie. Mocne ruchy na jenie, czy chińskim juanie, są bardziej wynikiem lokalnych wątków.
Japońska waluta mocno straciła po tym, jak agencja Reuters opublikowała raport z którego wynika, że szef Banku Japonii nie zamierza się spieszyć z komunikowaniem rynkom planów podwyżki stóp procentowych. Prezes Ueda miał zwrócić uwagę na ostatnie słabsze dane nt. dynamiki wydatków i inflacji, co sugeruje, że oczekiwania rynków odnośnie tego, że już na posiedzeniu BOJ 18-19 grudnia, padną konkretne zapowiedzi, co do podwyżki stóp w 2024 r., są grubo przesadzone. W efekcie jen jest dzisiaj jedną z najsłabszych walut, a USDJPY powrócił ponad poziom 146.
Dzisiaj nerwowo jest też w temacie Chin po tym, jak opublikowane jeszcze w sobotę rano dane CPI i PPI wypadły poniżej oczekiwań i zaczynają podbijać scenariusz deflacji w tamtejszej gospodarce. Pomijając, że to stwarza pole do dodatkowego luzowania polityki ze strony Ludowego Banku Chin, to jest też sygnałem coraz większej strukturalnej słabości tamtejszej gospodarki, co mocno niepokoi. Para USDCNH konsekwetnie pnie się w górę, a ruch zainicjowały gorsze noty agencji Moody's w zeszłym tygodniu.
Dzisiejszy kalendarz makro jest relatywnie pusty. Dopiero jutro poznamy ważne dane z rynku pracy w Wielkiej Brytanii, odczyt ZEW z Niemiec, a także inflację CPI z USA za listopad.
Zobacz także: Czechy – inflacja w listopadzie 2023. Niepokojący odczyt CPI u sąsiadów
EURUSD broni wsparcia przy 1,0750, ale do czasu?
Para EURUSD próbuje bronić ważnego wsparcia w okolicach 1,0750, chociaż te zostało naruszone w piątek po lepszych odczytach Departamentu Pracy USA. Rynki zaczęły przeskalowywać oczekiwania, co do skali możliwych ruchów FED w przyszłym roku. Teoretycznie to powinno dawać argumenty za mocniejszym dolarem, to jednak widać, że rynki chcą zaczekać do faktycznego przekazu FED w środę wieczorem. Niemniej już jutro po południu emocji mogą dostarczyć listopadowe dane o inflacji CPI - tradycyjnie obserwowany będzie odczyt bazowy core.
Wykres dzienny EURUSD
Z punktu widzenia analizy technicznej wybicie linii trendu wzrostowego, oraz piątkowe naruszenie wsparcia przy 1,0750, to sygnały, że rynek będzie jednak dążył do zejścia niżej. Kluczowy rejon - też z punktu widzenia całego grudnia - to okolice 1,0635. Niewykluczone, że już w najbliższych dniach, dojdzie do ich sprawdzenia.
