Po ożywieniu obserwowanym w drugim kwartale, rynki akcji kontynuowały próby zmierzania w kierunku tegorocznych szczytów, jednak z różnym powodzeniem. Podczas gdy Nasdaq zmierzał w okolice rekordowych poziomów zeszłej nocy, DAX, S&P 500 oraz w mniejszym stopniu, FTSE100 starały się wyjść poza dość ograniczony zakres ruchu, w którym poruszały się w ciągu ostatnich kilku tygodni.
Część wczorajszego entuzjazmu, z którym rozpoczynamy trzeci kwartał, wynikała z ciągłej poprawy danych ekonomicznych, w połączeniu z optymizmem związanym z eksperymentalnej szczepionki od Pfizer i BioNtech, która dała pozytywne wyniki przeciwciał. Ten optymizm został zrównoważony przez rosnące niepokoje spowodowane dalszym wzrostem liczby infekcji, ponieważ dzienne wskaźniki zachorowań nadal notowały wzrost w różnych stanach. Chociaż zawsze będzie to powodowało obawy, zwłaszcza, że działalność gospodarcza zaczęła wracać do normy, dużo większym zmartwieniem byłoby, gdyby zaczęły rosnąć również wskaźniki śmiertelności. Wydaje się jednak, że na chwilę obecną nie obserwujemy wzrostu liczby zgonów w Arizonie i Teksasie. Kalifornia i Nowy Jork ogłosiły zamknięcie restauracji i niektórych barów, natomiast Apple ogłosiło, że zamyka kolejnych 77 sklepów w całych Stanach Zjednoczonych.
W Wielkiej Brytanii obserwowaliśmy kolejny dzień utraty miejsc pracy, z szeregiem firm ogłaszających zmniejszenie liczby pracowników. W ciągu ostatnich dwóch tygodni wiele przedsiębiorstw, w tym BP, Shell, Rolls Royce, Airbus, British Airways, EasyJet, Ryanair, Restaurant Group, Debenhams, Mulberry, Oasis, a także John Lewis i Harrods ogłosiło redukcję miejsc pracy w wysokości ponad 50 000 osób. Pomimo tych ponurych wydarzeń, na razie wydaje się, że rynki nie są zaniepokojone, ale może się to zmienić, gdy liczba bezrobotnych zacznie rosnąć.
Ostatnie minutki Fed nie przyniosły znaczących wiadomości i choć omawiano kwestię krzywej dochodowości, nie pojawił się żaden inny konsensus poza potrzebą prowadzenia polityki akomodacji w najbliższym czasie. Rynki w Azji notowały dość przyzwoitą sesję, w wyniku pozytywnych wiadomości o szczepionkach, a rynki w Europie mogą otworzyć się wyżej przed dzisiejszym raportem o zatrudnieniu w USA, który zostanie ogłoszony dzisiaj, z powodu jutrzejszego święta Dnia Niepodległości w Stanach Zjednoczonych.
Dzisiaj poznamy przede wszystkim liczby bezrobotnych, począwszy od bezrobocia w UE, które ma wzrosnąć do 7,7% z 7,3%, co wciąż wydaje się sztucznie niskie ze względu na sposób zgłaszania tych danych. Wczorajszy raport ADP mógł być nieco poniżej oczekiwań, przy dodanych 2,37 mln miejsc pracy, jednak to nie ta wartość skradła nagłówki gazet, lecz korekta danych z maja. W maju publikacja ADP wykazała utratę 2,76 mln miejsc pracy, jednak we wczorajszej aktualizacji zmieniono ją na 3,06 mln dodanych miejsc pracy, co stanowi skok prawie 6 mln. Po utracie rekordowych 20 milionów miejsc pracy w kwietniu, oczekiwano, że majowy raport o zatrudnieniu poza rolnictwem przyniesie kolejne straty w milionach, biorąc pod uwagę rozczarowujący raport ADP sprzed kilku dni. Dane przyniosły jednak zaskoczenie, ponieważ liczby BLS za maj wykazały dodane 2,5 mln miejsc pracy, podczas gdy wczoraj ADP skorygował swoje publikacje o rekordowe 6 mln, informując o dodanych 3,06 mln. Zakres wczorajszej rewizji sugeruje, że możemy spodziewać się dalszej zmienności w danych o zatrudnieniu w USA w nadchodzących dniach i tygodniach, ale daje to nadzieję, że w ciągu najbliższych kilku miesięcy więcej pracowników powróci do pracy. Chociaż dzisiejsze dane będą wysoce oczekiwane przez inwestorów, nadal nie mogą ukryć wpływu pandemii na gospodarkę USA, a także na szerszy rynek pracy. Liczba cotygodniowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych nadal rośnie znacznie powyżej poziomu 1 miliona tygodniowo, choć należy dodać, że wartość tak wciąż spada. Szacunki związane z dzisiejszymi odczytami miejsc pracy różnią się znacznie, wahając się od nieco poniżej miliona do nawet 8 milionów, choć konsensus wskazuje na nieco ponad 3 miliony. W świetle zmiany majowego odczytu ADP warto mieć na uwadze możliwą korektę również w tym przypadku.
Oczekuje się, że stopa bezrobocia spadnie z 13,3% do 12,5%, jednak pomimo pozytywnego trendu w tej kwestii, dalszy spadek może być utrudniony, biorąc pod uwagę gwałtowny wzrost wskaźników zachorowań, który już obserwujemy w wielu stanach w USA, opóźniający lub cofający plany ponownego otwarcia. Inne dane, na które należy zwrócić uwagę, to stopa niepełnego zatrudnienia, która w ubiegłym miesiącu osiągnęła 21,2% (w lutym wyniosła 7%), a także wskaźnik aktywności zawodowej, który osiągnął najwyższy poziom od 5 lat, wynoszący 63,4% w lutym, a następnie spadł do najniższego poziomu od 40 lat, wynosząc 60,2% w kwietniu. Liczba ta wzrosła w zeszłym miesiącu do 60,8% i będziemy oczekiwać dalszego wzrostu, gdy pracownicy z USA powrócą do pracy. Pomimo tych niepowodzeń, szersze dane gospodarcze wykazały więcej plusów niż minusów. Wczorajsze raporty dotyczące produkcji ISM wykazały poprawę, podczas gdy najnowsze wskaźniki PMI dla przemysłu w Europie również wskazują na dalszą stabilizację.
Główne pary walutowe
Kurs euro wobec dolara EURUSD – para nadal utrzymywała się wczoraj powyżej wsparcia przy 1,1160/70. Odreagowania wydają się płytkie, a przełamanie poniżej 1,1160 może otworzyć drogę powrotną na 1,1020 oraz 50- i 200-dniową MA. Powyżej 1,1350 cena może kierować się na czerwcowe szczyty przy 1,1425.
Kurs funta w relacji do dolara GBPUSD – kurs kontynuuje odbicie od wsparcia przy 1,2215. Jedynie przełamanie poniżej tej poziomu może skierować notowania do dołków z maja przy 1,2075. Po wybiciu 1,2450 powinniśmy zobaczyć ruch powyżej 1,2540, by kurs skierował się na szczyty z czerwca, powyżej 1,2800.
Kurs euro w stosunku do funta EURGBP – para wydaje się kierować na linię trendu przy dołkach z tego roku, obecnie przy 0,8995, po niepowodzeniu w okolicy 0,9180 i odwróceniu ruchu. Dopóki znajdujemy się powyżej 0,8990/0,9000 możliwy jest powrót do 0,9240. Poniżej 0,8980 para może kierować się na 0,8920.
Kurs dolara względem jena USDJPY – kolejna nieudana próba przełamania 108,00 spowodowała spadek dolara. Dopóki znajdujemy się poniżej 108,00, możliwy jest powrót w okolice 107,20.
Indeks FTSE100 - oczekiwany wzrost na otwarcie o 40 punktów do6,198
Indeks DAX - oczekiwany wzrost na otwarcie o 90 punktów do12,350
Indeks CAC40 - oczekiwany wzrost na otwarcie o 30 punktów do 4,957
Sentyment rynkowy CMC Markets:
Germany 30 – wśród Klientów CMC Markets przeprowadzających transakcje na kontrakcie CFD na niemiecki indeks DAX utrzymuje się niezdecydowanie i równomiernie podzielone nastroje: pod względem ilości Klientów transakcje krótkie stanowią 53% (dwa punkty w dół), a przy wartości pozycje Kup (punkt w górę w stosunku do środy) zrównały się z transakcjami Sprzedaj.
US 30 – sentyment na kontrakcie CFD na indeks Dow Jones wskazuje na zrównoważenie nastrojów z lekką dominacją nastrojów spadkowychh: w chwili obecnej 51% wszystkich otwartych pozycji na tym instrumencie to transakcje Sprzedaj, o trzy punkty procentowe wyżej w stosunku do danych ze środy. Po stronie wartości 57% to pozycje krótkie, w tym miejscu nastąpił spadek o dwa punkty w stosunku do wczoraj.
EUR/USD – dominacja nastrojów spadkowych utrzymuje się również wśród Klientów posiadających otwarte pozycje na kontrakt CFD oparty o tę parę walutową. Ilościowo pozycje Sprzedaj stanowią teraz 56% (spadek o punkt), a pod względem wartości otwartych transakcji, pozycje krótkie dominują w 75%, w tym miejscu również odnotowaliśmy spadek o jeden punkt.
