Europejskie i amerykańskie rynki akcji notowały wczoraj burzliwą sesję, ostatecznie kończąc dzień na plusie, gdy politycy ustawiali się w kolejce przez cały dzień, aby ogłosić serię ambitnych bodźców fiskalnych, próbując powstrzymać to, co prawdopodobnie powoli przeradza się w głęboką recesję i możliwy kryzys finansowy dla milionów ludzi. Powszechne zamknięcia w gospodarce, ogłaszane w ciągu ostatnich kilku dni, mogą potencjalnie wpędzić miliony ludzi w ogromne trudności finansowe, ponieważ rządy podejmują szerokie kroki, aby pokonać niewidzialnego wroga, którym jest pandemia COVID-19. Trudno przewidzieć, czy wczorajsze wzrosty zdołają się utrzymać, biorąc pod uwagę rozmach ostatnich spadków. Warto mieć świadomość, że chociaż S&P 500 zamknął się o 6% wyżej, dzień wcześniej spadł o ponad 11%, podczas gdy Dow notował najgorszy dzień od 1987 roku.
Rynki walczą o przetrwanie
W Azji rynki walczą o przetrwanie, podczas gdy rynek australijski gwałtownie spadł. Rynki w Europie nie wyglądają lepiej i prawdopodobnie otworzą się znacznie niżej, ponieważ nerwowi inwestorzy szukają równowagi. Wczoraj włoskie organy regulacyjne przedłużyły zakaz krótkiej sprzedaży do 90 dni i biorąc pod uwagę obecną zmienność, prawdopodobnie nie minie dużo czasu, zanim zobaczymy inne zakazy ze strony spanikowanych władz.
Ponieważ politycy muszą patrzeć na sytuację z perspektywy wielu firm oraz ryzyka zwolnienia setek tysięcy pracowników, pojawiają się wciąż nowe wezwania do podjęcia środków mających pomóc przedsiębiorstwom w przezwyciężeniu zakłóceń gospodarczych na dużą skalę. W obliczu konieczności pokrycia kosztów ogromnych rachunków za opiekę społeczną oraz wielu trudności biznesowych, politycy z Europy, Wielkiej Brytanii i Stanów Zjednoczonych ogłosili szereg środków mających pomóc w przeprowadzeniu gospodarek przez ten trudny okres, gdy granice w całej Europie zamykają się, w próbie utrzymania kontroli nad rosnącą liczbą zachorowań.
Rząd francuski ogłosił pakiet 45 mld euro, wraz z możliwością nacjonalizacji niektórych przedsiębiorstw znajdujących się w trudnej sytuacji. Hiszpański rząd ogłosił także perspektywę pakietu pomocy w wysokości 200 mld EUR, który obejmowałby gwarancje pożyczek państwowych o wartości 100 mld EUR. Rząd Wielkiej Brytanii, tydzień po ogłoszeniu budżetu, zwiększył pakiet gwarancji kredytowych z 30 do 330 mld funtów, co stanowi równowartość 15% PKB, a także zapowiedział, że pójdzie dalej, jeśli będzie to konieczne. Kanclerz obiecał również dodatkowe 20 mld funtów, w tym zawieszenie podatków od przedsiębiorstw dla wszystkich detalistów, a także innych branż znajdujących się pod presją. Zaoferował także dotację w wysokości 25 000 GBP dla każdej małej firmy o wartości podlegającej opodatkowaniu poniżej 51 000 GBP. Oprócz tego, udzielono pomocy gospodarstwom domowym, zapewniając im trzymiesięczny “urlop hipoteczny”. Kolejne środki zaradcze związane z dochodami i zatrudnieniem zostaną ogłoszone w najbliższych dniach. Kanclerz zapewniał, że zrobi „wszystko, co trzeba”, aby wesprzeć gospodarkę. Najważniejsze pytanie brzmi: czy to wystarczy?
Administracja USA ogłosiła własny pakiet środków, które mogą wynieść do 1 trn USD, a także do 300 miliardów dolarów z tytułu podatku odroczonego. Wszelkie propozycje będą musiały zostać przeforsowane przez Kongres, a Demokraci będą starać się wprowadzić rygorystyczne warunki do każdego planu, który obejmuje ratowanie dużych firm, z warunkami, które zapobiegają wypłacie dywidend, wykupom lub premiom. Elizabeth Warren, senatorka demokratów, przedstawiła już listę warunków, w tym minimalną płacę 15 USD. Podczas gdy wszystkie te liczby wydają się być imponujące, wciąż istnieje duża niepewność co do tego, jakie skutki przyniesie wirus w nadchodzących tygodniach. Oznacza to, że ostateczny rachunek może być znacznie wyższy, działając jak kotwica na wartości aktywów.
Jeśli chodzi o dane, oczekujemy publikacji dotyczących inflacji i handlu za styczeń z UE, a także najnowszych rejestracji nowych samochodów w lutym. Dane prawdopodobnie nie przyniosą wiele nowych informacji, a rejestracje nowych samochodów w lutym prawdopodobnie utrzymają słabość, którą zaobserwowaliśmy w styczniu, kiedy sprzedaż spadła o 7,5%.
Istotne kursy walut
Kurs euro do dolara EURUSD – para wciąż pozostaje słaba, notując spadek poniżej 50-dniowej MA przy 1,1050, z możliwym celem na dołki przy 1,0780. Spadek poniżej 1,.0920 może być katalizatorem tego ruchu.Wybicie musi przełamać 1,1240, by możliwe było skierowanie kursu na ostatnie szczyty powyżej 1,1400.
Kurs funta do dolara GBPUSD – wciąż znajdujemy się poniżej 1,2200 kierując się na 1,2000, ze wsparciem przy 1,1960. Poziom 1,2200 stanowi obecnie opór. Przy 1,1960 wyznaczyć można ważne wsparcie, którego przełamanie może skierować kurs w okolice 1,1500.
Kurs euro do funta EURGBP – opór znajduje się przy 0,9200. Przełamanie tego poziomu może skierować notowania na poprzednie szczyty przy 0,9325. Spadek poniżej 0,8980 może z kolei szybko zniwelować wzrosty.
Kurs dolara do jena USDJPY – obecnie znajdujemy się poniżej 200-dniowej MA przy 108,30. Przełamanie tego poziomu jest konieczne, by kurs skierował się na 109,20. Dopóki znajdujemy się poniżej 108,50 istnieje ryzyko powrotu w okolice 104,20.
Indeks FTSE100 - oczekiwany spadek na otwarcie o 210 punktów do 5,085
Indeks DAX - oczekiwany spadek na otwarcie o 379 punktów do 8,560
Indeks CAC40 - oczekiwany spadek na otwarcie o 160 punktów do 3,831
Sentyment rynkowy CMC Markets:
Germany 30 – na niemieckim indeksie widoczna jest rozbieżność pomiędzy ilością Klientów i wartością ich pozycji. Większość (55%) nastawiona jest na potencjalne wzrosty w krótkim okresie, jednak pod względem wartości dominują pozycje krótkie. Ilość pozycji klientów z pozycjami długimi wzrosła dziś o 7 punktów procentowych, ale wartość ich pozycji spadła o 6 punktów procentowych na rzecz pozycji spadkowych.
Złoto – status złota jako „bezpiecznej przystani” utrzymuje się i jest wyraźnie odzwierciedlony w pozycjach Klientów CMC Markets. 69% z nich posiada pozycje długie, które stanowią 64% wartości wszystkich pozycji na tym instrumencie. Ilość byczo nastawionych Klientów spadła, ale ich wartość wzrosła o 3 punkty procentowe.
US Dollar Index (Futures) – CFD na kontrakty terminowe na indeks dolara amerykańskiego wskazują na oczekiwania spadkowe wobec tej waluty. Pozycje krótkie posiada obecnie 52% klientów CMC Markets (spadek o 3 pp względem dnia wczorajszego), a ich wartość stanowi aż 80% (wzrost o 3 pp)
Sentyment rynkowy CMC Markets
