Po stosunkowo długim spadku (euro spadało przez półtora miesiąca), wzrostowa korekta wydaje się logiczna i nieunikniona. Jednakże nie wierzymy, że oznacza to koniec spadków euro. Codziennie otrzymujemy coraz więcej dowodów na to, że pierwsze obniżenie stóp procentowych przez Rezerwę Federalną nastąpi w czerwcu, co jest "tylko" 3 miesiące później niż oczekiwał rynek i zostało już uwzględnione w obecnym kursie wymiany dolara. Dlatego uważamy, że amerykańska waluta powinna nadal się umacniać.
Analiza EUR/USD 5M:
Para handlowała zarówno wyżej, jak i niżej w piątek. Stany Zjednoczone opublikowały dwa raporty, z których jeden wspierał dolara, a drugi doprowadził do spadku. Należy zauważyć, że reakcja rynku była dość słaba w obu przypadkach (nie więcej niż 25 pipsów). Indeks cen producentów wspierał walutę amerykańską, podczas gdy Indeks nastroju konsumentów Uniwersytetu Michigan obciążał ją.
Jeśli chodzi o sygnały handlowe, w piątek było trzy, ale zmienność była dość zaskakująco niska, co bardzo utrudniło osiągnięcie zysku. W trakcie sesji europejskiej cena odbiła się od poziomu 1,0757 i wzrosła o 15 pipsów. Podczas sesji amerykańskiej cena ustabilizowała się poniżej linii Kijun-sen i spadła o 10 pipsów. Następnie cena ustabilizowała się powyżej 1,0757, a para wzrosła tylko o 20 pipsów. Problem tkwił więc nie tyle w sygnałach, co w niskiej zmienności. Pierwsza transakcja zakończyła się na równi z wejściem (Stop Loss), druga z niewielką stratą, a trzecia z zyskiem około 20 punktów.
Raport COT:
Najnowszy raport COT jest z dnia 13 lutego. Pozycja netto traderów niekomercyjnych była byczy przez dość długi czas. Liczba pozycji długich jest znacznie wyższa niż liczba pozycji krótkich. Innymi słowy, liczba pozycji długich na rynku jest większa niż liczba pozycji krótkich. Jednak jednocześnie pozycja netto traderów niekomercyjnych zmniejsza się od kilku miesięcy, podczas gdy pozycja traderów komercyjnych zwiększa się. Oznacza to zmianę w kierunku niedźwiedzim, gdyż spekulanci budują krótkie pozycje na euro. Nie widzimy żadnych czynników fundamentalnych, które mogłyby wesprzeć wzrost euro w długoterminowej perspektywie, podczas gdy analiza techniczna również sygnalizuje formowanie się trendu spadkowego.
Zwróciliśmy już uwagę na fakt, że czerwone i niebieskie linie znacznie się rozeszły, co często poprzedza koniec trendu. Obecnie te linie zbliżają się do siebie (sygnalizując odwrócenie trendu). Dlatego uważamy, że euro będzie dalej spadać. W ciągu ostatniego tygodnia raportowania liczba pozycji długich dla grupy niekomercyjnej wzrosła o 8 300, podczas gdy liczba pozycji krótkich wzrosła o 17 700. W rezultacie pozycja netto spadła o 9 400. Liczba kontraktów kupna nadal jest wyższa od liczby kontraktów sprzedaży wśród traderów niekomercyjnych o 52 000 (wcześniej 63 000). Dlatego traderzy komercyjni nadal sprzedają euro.
Analiza EUR/USD 1H:
Na 1-godzinnej wykresie utrzymuje się trend spadkowy, nawet jeśli para ustabilizowała się powyżej linii Kijun-sen. W naszej opinii wszystkie czynniki wskazują obecnie na umocnienie dolara. Dlatego oczekujemy spadku euro. Najbliższym celem jest obszar 1,0658-1,0669, a para może osiągnąć ten cel w najbliższej przyszłości. Teraz musimy poczekać na zakończenie fazy korekcyjnej i ustabilizowanie się ceny poniżej kluczowej linii.
Dnia 19 lutego wyróżniamy następujące poziomy dla handlu: 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0823, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, a także linie Senkou Span B (1,0810) i Kijun-sen (1,0747). Linie wskaźnika Ichimoku mogą przesunąć się w ciągu dnia, dlatego należy to wziąć pod uwagę przy identyfikowaniu sygnałów handlowych. Nie zapomnij ustawić Stop Loss na równi z wejściem, jeśli cena przesunęła się w zamierzonym kierunku o 15 pipsów. Ochroni to przed potencjalnymi stratami, jeśli sygnał okazałby się fałszywy.
W poniedziałek nie ma ważnych wydarzeń zaplanowanych w Unii Europejskiej ani w Stanach Zjednoczonych. Nawet nie ma wydarzeń drugorzędnych. Dlatego oczekujemy takiej samej niskiej zmienności i minimalnych ruchów, niezależnie od kierunku. Istnieje możliwość, że para spróbuje osiągnąć linię Senkou Span B.
Opis wykresu:
Poziomy wsparcia i oporu to grube czerwone linie, w pobliżu których trend może się zakończyć. Nie dostarczają one sygnałów handlowych;
Linie Kijun-sen i Senkou Span B to linie wskaźnika Ichimoku, naniesione na ramę czasową 1H z ramy czasowej 4H. Dostarczają one sygnały handlowe;
Ekstremalne poziomy to cienkie czerwone linie, od których cena odbijała się wcześniej. Dostarczają one sygnały handlowe;
Żółte linie to linie trendu, kanały trendu i inne wzorce techniczne;
Wskaźnik 1 na wykresach COT to wielkość pozycji netto dla każdej kategorii traderów;
Wskaźnik 2 na wykresach COT to wielkość pozycji netto dla grupy niekomercyjnej.
