Zwróciliśmy już uwagę traderów na fakt, że możliwe jest przełamanie linii średniej kroczącej. Niemniej jednak w obecnych okolicznościach nie będzie to oznaczać zmiany w kierunku trendu wzrostowego.
Euro nie ma wygrywających kart. Ważne jest jasne zrozumienie, w jaki sposób działa rynek i jak tworzą się trendy. Na przykład z jakiegoś powodu rynek zaczyna kupować euro. Odpowiada to tle fundamentalnemu. Po pewnym czasie tło staje się neutralne, i nie ma już powodu dla rynku do dalszych zakupów. Niemniej jednak, rynek nadal to robi z inercji, ponieważ wszyscy wiedzą, że długie pozycje są potrzebne, jeśli aktywo rośnie. Więc bez tła, euro w naszym przykładzie rośnie na bazie czynników technicznych. Niemniej każdy trend wcześ czy później się kończy, i na jego końcu okazuje się, że jest zbyt drogie, co nie jest zgodne z aktualnymłem.
To właśnie obserwujemy teraz na rynku. Euro pokazało kilka wystrzałów wzrostowych w zeszłym roku, które nie były uzasadnione. Okazuje się, że euro jest wykupione; nie ma powodu do nowego wzrostu, ale są powody do wzrostu dolara amerykańskiego. Ponadto rynek pomylił się, oczekując, że Rezerwa Federalna rozpocznie cykl łagodzenia polityki pieniężnej w marcu. Na tej podstawie również kupował parę EUR/USD przez pewien czas. I znowu okazuje się, że euro wzrosło niesłusznie. Dlatego uważamy, że jego jedyną drogą teraz jest w dół.
W poniedziałek jeden z członków komitetu ds. polityki pieniężnej EBC, Pablo Hernandez de Cos, oświadczył, że w marcu odpowiedni dział Banku Centralnego dostarczy zaktualizowane prognozy wzrostu gospodarczego i inflacji. Na podstawie tych danych komitet ds. polityki pieniężnej podejmie decyzję w sprawie harmonogramu cięć stóp procentowych. Według de Cosa, EBC musi mieć pewność, że wartość inflacji na średni okres wynosząca 2% zostanie osiągnięta. Dopiero wtedy rozważane będą opcje łagodzenia polityki pieniężnej.
De Cos wspomniał także, że inflacja w Unii Europejskiej spada nawet szybciej, niż oczekiwał regulator. Uważa również, że deflacja utrzyma się w nadchodzących kwartałach. Jeśli pan de Cos ma rację, można oczekiwać, że wkrótce pojawią się komunikaty o nadchodzącym łagodzeniu polityki pieniężnej ze strony EBC. Przypomnijmy, że w styczniu Christine Lagarde ogłosiła, że stopa procentowa może spaść "blisko lata", znacznie wcześniej niż oczekiwał rynek. Prawdopodobnie tak właśnie się stanie w rzeczywistości.
W takim przypadku euro pozostanie pod presją rynku, ponieważ szybsze przejście do cięć stóp procentowych jest "bessym" czynnikiem dla euro. Nie spodziewamy się gwałtownego spadku pary EUR/USD. Należy pamiętać, że historycznie ten instrument nie jest zbyt zmienny. Możemy oczekiwać stopniowego spadku o 50–100 punktów tygodniowo. Jeśli weźmiemy pod uwagę również korekty, może minąć miesiąc lub miesiąc i pół, zanim osiągniemy poziom 1,0450. Obecnie wskaźnik CCI nie wskazuje na lokalne warunki wykupienia lub wyprzedania.
Średnia zmienność pary walutowej EUR/USD przez ostatnie pięć dni handlowych na dzień 13 lutego wynosi 41 punktów i jest określana jako "niska". Dlatego spodziewamy się ruchu między poziomami 1,0723 i 1,0805 we wtorek. Odwrócenie wskaźnika Heiken Ashi w dół wskazuje na wznowienie ruchu w dół.
Zobacz także: Czy warto dziś kupować jeny (JPY) 13.02.2024? Kurs jena japońskiego (prognozy)
Najbliższe poziomy wsparcia:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0681
S3 – 1,0620
Najbliższe poziomy oporu:
R1 – 1,0803
R2 – 1,0864
R3 – 1,0925
Rekomendacje dotyczące handlu:
Para EUR/USD nadal znajduje się poniżej linii średniej kroczącej. Kontynuujemy poszukiwanie krótkich pozycji, z celami na poziomie 1,0742 i 1,0681. Spadek europejskiej waluty jest stabilny, ale bardzo powolny. Nie widzimy powodów do globalnego wzrostu euro poza poprawkami. Jeśli cena skonsoliduje się powyżej linii średniej kroczącej, można rozważyć długie pozycje z celami na poziomie 1,0864 i 1,0925. Niemniej jednak zauważamy na wykresie, że ostatnie trzy konsolidacje powyżej linii średniej kroczącej nie przyniosły wzrostu pary. Dlatego konieczna jest ostrożność przy zakupach.
Wyjaśnienia do ilustracji:
Kanały regresji liniowej - pomagają określić obecny trend. Trend jest obecnie silny, jeśli oba są skierowane w tym samym kierunku.
Linia średniej kroczącej (ustawienia 20,0, wygładzone) - określa krótkoterminowy trend i kierunek, w jakim należy prowadzić handel.
Poziomy Murraya - poziomy docelowe dla ruchów i korekt.
Poziomy zmienności (czerwone linie) - prawdopodobny kanał cenowy, w którym para spędzi następny dzień, na podstawie obecnych wskaźników zmienności.
Wskaźnik CCI - jego wejście w obszar wykupienia (poniżej -250) lub wyprzedania (powyżej +250) wskazuje, że zbliża się odwrót trendu w przeciwnym kierunku.
